|
-
Het is
heel bijzonder, een stijging van ruim 1,5% voorafgaand
aan een rentebesluit van de Amerikaanse FED. De
financiële markten zijn er volstrekt van overtuigd dat
FED-voorzitter Bernanke vanavond de rente zal verlagen,
discussie is er alleen nog over de vraag of het een
verlaging met een kwart procent (25 basispunten genoemd)
of een half procent zal worden (50 basispunten). Niemand
denkt nog aan de mogelijkheid dat Bernanke de rente
ongemoeid laat, eenieder neemt aan dat hij de bedrijven
die door het nemen van grote risico's in problemen zijn
gekomen middels een renteverlaging te hulp zal schieten.
Niemand die nog denkt aan de nu al enorme en
onverantwoord grote geldgroei die heeft geleid tot
prijsopdrijving van letterlijk alle commodities
zoals olie, goud en andere metalen, graan en dergelijke.
Niemand die zich realiseert dat centrale banken er niet
zijn om in moeilijkheden geraakte private ondernemingen
te redden, maar voor prijsstabiliteit dienen te zorgen
en die is niet gediend met een renteverlaging.
Vanmiddag bleek uit meevallende cijfers van zakenbank
Lehman Brothers bovendien dat de schade niet zo groot is
als men beweert, dat veroorzaakte de grote winst van de
beurzen vandaag. Misschien realiseert Bernanke zich dit
alles in tegenstelling tot beleggers wel en weet hij
zich los te maken uit de wurggreep van de financiële
markt
die een renteverlaging tracht af te dwingen. We weten
het om 20.15u vanavond.
-
Vooruitlopend
daarop is het technische beeld door het koersverloop van
vandaag in elk geval drastisch omgegooid. Gisteren stond
er namelijk nog een met een daling bevestigd toppatroon,
vandaag zien we dat dit veranderd is in een
voortzettingspatroon dat op een verdere stijging wijst.
De laatste vier candles vormen namelijk een zogenaamde rising
three methods formatie, een patroon dat in een
opwaartse beweging aangeeft dat de markt verder naar
boven denkt te gaan. De stemming is vandaag dus
drastisch omgeslagen, wat zichtbaar is geworden in een
verandering van patroon. Ik noem dit verschijnsel ook
wel patroontransformatie,
de overgang van het ene patroon in het andere. De markt
is van gedachten veranderd, wat op deze manier in de
grafiek tot uiting komt. De aandelenmarkt denkt morgen
verder te kunnen stijgen.
-
Een
stijging zou een belangrijk gegeven zijn omdat ik
daarmee weer terug zou keren bij mijn analyse
van afgelopen donderdag waarin ik constateerde dat
de weg naar 564 bij een stijging boven het 61,8% Fibonacci
niveau op 531,8 geheel vrij zou zijn en er bovendien een
omgekeerd
hoofd en schouders patroon zou ontstaan dat zelfs
op een stijging naar 584 zou wijzen. We hebben daar nu
twee candles achteraan geplakt, maar de betekenis bij
een doorbraak door 531,8 blijft hetzelfde. Het eerste
doel zou overigens lijn e zijn.
-
Het
optimisme druipt werkelijk van de beweging van vandaag
af als we naar de uurgrafiek kijken. We zijn op slechts
0,8 indexpunt van de kritische grens 531,8 gesloten, wat
de markt daarmee wil zeggen is duidelijk. Beleggers
verwachten een doorbraak.
-
De basis
voor het optimisme werd gelegd toen de Amerikaanse
zakenbank Lehman Brothers vanmiddag met meevallende
kwartaalresultaten kwam. De schade voor de financiële
wereld valt dus ofwel mee ofwel er is dusdanig met
cijfers geschoven dat die indruk werd gewekt. In het
laatste geval zou men wel eens in de eigen voet kunnen
schieten, daar FED-voorzitter Bernanke de getallen ook
gezien zal hebben en het wellicht mee zal nemen in zijn
besluit. De beleggingswereld was er in ieder geval
uitermate blij mee gezien de forse stijging met de lange
groene candle die op het nieuws volgde.
-
Morgen is
het duidelijk waar we op moeten letten, namelijk de
stippellijn bovenin de grafiek net onder 531,8. Die
waarde is zoals we in de daggrafiek zagen de kritische
grens waar alles om draait.
Resumerend:
De aandelenmarkt moet wel
heel zeker van haar zaak zijn om vandaag voorafgaand aan het
rentebesluit van de FED een winst van ruim 1,5% te scoren.
De kopers van vandaag lopen het risico dat het besluit
anders uitvalt dan zij verwachten, er zijn voor Bernanke
namelijk gegronde redenen te bedenken om de rente niet te
verhogen. Zij zien dat risico gezien hun kooplust van
vanmiddag echter niet en denken Bernanke in hun zak te
hebben, dat is wel duidelijk. Het toppatroon
in de daggrafiek waar ik gisteren over schreef is veranderd
in een voortzettingspatroon dat op de verwachting van een
stijging wijst. Komt die verwachting uit en breken we door
531,8 dan maakt dat in eerste instantie lijn e in de
daggrafiek tot koersdoel, in tweede en derde instantie
zouden we daarna eventueel 564 en 584 nog kunnen gaan zien.
Op grond van een doorbraak van het 61,8% niveau zouden we
namelijk naar 564 kunnen gaan en op basis van het omgekeerd
hoofd en schouders patroon naar 584. Het zou opnieuw
negatief worden mochten we niet doorstoten naar boven, maar
in plaats daarvan de candle van vandaag in de daggrafiek
teniet doen door terug te keren naar 521,6 of lager.
En
dan nog dit...
Gisterenavond schreef ik
over de Belgische BEL20 index waarin een vlag
was afgerond die op een daling naar 4100 wees. Het zal u
niet verbazen dat ook daar de situatie drastisch is
veranderd.
- De Belgische
beursgraadmeter is teruggekeerd binnen de vlag
f-f ' die ik gisterenavond tekende en vormde bovendien
een engulfing
bullish line. Ook bij onze buren is de stemming dus
drastisch omgeslagen en gelooft men ineens weer in een
stijging. Het is al met al een merkwaardig koersverloop
dat we vandaag op de beurzen hebben gezien, ik ben
benieuwd hoe dit morgen uitpakt.
- De Amerikaanse beurzen
staan terwijl ik deze slotanalyse rond 19.15u afrond op
een winst van 0,6% voor Dow en S&P500 en 0,4% voor
de Nasdaq, waarbij in de 5 minuten grafieken van de
indices vlaggen gevormd worden die op een voortzetting
naar boven wijzen. Ook in de VS heeft het optimisme de
overhand. Nog een uurtje en we weten of dit terecht was.
-Ad Nooten-
Naar boven
Overzicht
van eerder in En
dan nog dit... besproken onderwerpen
|
