• De AEX-index is vandaag 2,5% onder het slot van afgelopen vrijdag geëindigd, waardoor het hoogste punt van die dag een nieuwe top is geworden. Het gegeven dat deze top bij het 61,8% Fibonacci niveau van de daling 295,8 - 264 ligt maakt dat we rekening moeten houden met een neerwaarts vervolg. Het feit dat dit alles zich afspeelt binnen een grote rechthoek versterkt dit. Een rechthoek is immers een voortzettingspatroon, wat zolang we niet naar boven door 295,8 zijn gebroken een voortzetting van de daling tot de meest waarschijnlijke ontwikkeling maakt. Er is maar één manier waarop zo'n voortzetting kan worden voorkomen, dat is door de vorming van een hogere bodem boven die op 264. Zakken we de komende tijd daarentegen door 264 dan dalen we zoals ik afgelopen vrijdag constateerde verder naar 241,4.

• De index is in de daggrafiek met Bollinger Bands teruggekeerd onder de middellijn en dat betekent een verzwakking van het beeld. De trend zoals deze indicator deze aangeeft is zijwaarts gericht, een conclusie laat zich niet trekken. Zouden we dalen dan kan de onderste lijn steunlijn zijn, de middellijn bij een stijging weerstandslijn.

• De beursgraadmeter vond vanmiddag na opening in de VS steun, de voorlaatste groene candle ontstond na een tegenvallend cijfer uit de huizenmarkt. Er wordt nog steeds gekocht op teleurstellende cijfers, wat te maken zal hebben met de vergadering van de FED van de komende twee dagen. Slechte cijfers vergroten in de optiek van beleggers de kans dat de FED tot nieuwe verruimende maatregelen overgaat.

• Wat morgen in eerste instantie telt is het verloop ten opzichte van de bodem van vandaag rond 273,5. Zakken we door dit niveau dan gaan we naar het 61,8% Fibonacci niveau van de stijging 264 - 284,2 rond 271,7. Dit en het 76,4% niveau rond 268,7 zijn dan nog de enige punten waar we een hogere bodem boven 264 zouden kunnen krijgen, zoals we zagen bij de daggrafiek van belang voor de vervolgbeweging.

• Boven het slot van vandaag zijn het de grenzen 275,3 en 275,7 waar we op kunnen letten. Breken we door die grenzen dan gaan we naar 276,4 of eventueel hoger. Ik zal in dat geval Fibonacci lijnen plaatsen om vast te stellen waar er verder nog weerstand gevonden zou kunnen worden.

Resumerend: 

Een top rond het 61,8% niveau in de daggrafiek, dat is het resultaat van de eerste handelsdag van deze week. Het betekent in principe een vervolg naar beneden, tenzij de markt er in slaagt om een hogere bodem boven 264 tot stand te brengen. Dit is zoals we in de uurgrafiek zagen nog mogelijk rond 271,7 en 268,7 en uiteraard ook bij het laagste punt van vandaag. Er lag vanmiddag steun rond 273,5, zakken we door dat niveau dan gaan we naar 271,7 of eventueel lager. Dan moet ook blijken of de markt de kracht vindt om een hogere bodem te maken. Stijgen we morgen boven 275,7 dan doet men een poging om het laagste punt van vandaag meteen al om te zetten in zo'n hogere bodem. Weerstand kan er dan liggen rond 276,4, andere grenzen benoem ik dan in mijn updates. 

En dan nog dit...

Vanavond werp ik een blik op de daggrafiek van de Eurostoxx50 index, want er is een top neergezet op een zeer interessant niveau.

• Dat niveau is het 61,8% Fibonacci niveau van de laatste daling en het is bovendien een punt waar al eerder een top lag. Er zijn nu twee scenario's mogelijk. Het negatieve scenario is dat de Eurostoxx50 naar de laatste bodem rond 1950 gaat en daar naar beneden doorheen breekt. Dit zou betekenen dat de index de daling aanhoudt. Het tweede en tevens positieve scenario is dat Europese beleggers zorgen voor een hogere bodem boven 1980 en vanaf die bodem voor een stijging boven 2185. Dit zou de vorming van een omgekeerd hoofd en schouders patroon geven. De stippellijn rond 2080 is in ieder geval een punt waar daadwerkelijk een hogere bodem zou kunnen ontstaan, de grens vormde immers al twee keer eerder steun. Vooraf is niet te zeggen voor welk scenario beleggers zullen kiezen, althans door mij niet. Hoe de keuze uiteindelijk uitpakt is echter van groot belang, ook voor onze beurs. Bodemvorming hier zou van grote positieve invloed zijn op het koersverloop bij ons, terwijl een daling onder 1950 de AEX juist verder omlaag zou helpen. De moeite waard om in de gaten houden dus, deze grafiek. -Ad Nooten-

Geplaatst maandag 19 sep 2011, 18.52u.

Eerder vandaag verschenen de volgende updates:

19 sep 09.15u: Beursgraadmeter 2,2% lager gestart

19 sep 10.00u: Top en vervolg omlaag van de AEX

19 sep 11.00u: Een herstelpoging zonder succes

19 sep 12.00u: Licht oplopende steunlijn in AEX

19 sep 13.00u: Koersverloop lijkt op wig te lopen

19 sep 14.00u: Wig AEX is veranderd in een vlag

19 sep 15.00u: Voortzettingspatroon is afgerond

19 sep 16.00u: AEX staat licht onder 50% niveau

SBM Offshore: Twee stappen boven cruciale grens

19 sep 17.00u: Index bij laatste top van vanmiddag

Overzicht van eerder in En dan nog dit... besproken onderwerpen

Naar boven