• De AEX index is deze week ten opzichte van het slot van vorige week vrijdag met 2,3% gedaald en zette een niet mis te verstane rode candle neer. De strijd rond de weerstand op 397 die vijf weken duurde is in een daling uitgepakt, er is op deze manier een duidelijke top ontstaan waarvan de top min of meer op het 38,2% Fibonacci niveau van de daling 703-218 lag. Dit zou kunnen betekenen dat de stijging definitief ten einde is, ware het niet dat we in het stijgend kanaal gg' bevinden dat ons de komende maanden toch nog boven dit niveau zou kunnen brengen.

• In deze weekgrafiek zijn er voor de komende weken nu twee scenario's denkbaar, het eerste betreft een daling naar de neklijn B van het voormalige hoofd- en schouders patroon dat in deze grafiek overigens niet meer te zien is, het tweede een daling naar de onderkant van het kanaal gg'. Ik stel voor om allereerst van het eerste scenario uit te gaan, of het tweede wordt uitgevoerd hangt af van de steun die de index bij 380 al dan niet gaat ondervinden.

• Het beeld in de daggrafiek past bij het eerste scenario van de weekgrafiek, nu de AEX index onder het 23,6% Fibonacci is gekomen is een daling naar het 38,2% op 380,6 immers voor de hand liggend. Het ziet er dus naar uit dat we lijn B uit de weekgrafiek als steun gaan testen.

• Natuurlijk zouden we ook nog verder naar beneden kunnen gaan, maar dan loop ik wel heel erg ver voor de troepen uit. Laat ik dat niet doen en de ontwikkelingen stap voor stap volgen. Bewijzen voor een eventuele verdere daling dienen zich dan vanzelf wel aan.

• De Bollinger Bands ondersteunen de verwachting van een verdere daling. Deze indicator, waarmee je achteraf de bewegingen beoordeelt, daalt en de index ligt daarbij tegen de onderste lijn aan. We zagen de omgekeerde situatie bij de stijgende trend van de voorafgaande maanden, het geeft een sterke trendmatige beweging aan. Deze beweging blijft intact zolang de index onder de gestippelde middellijn noteert.

• De uurgrafiek vergt vandaag wat extra uitleg daar ik op een voor mij nieuwe manier van de Fibonacci lijnen gebruik heb gemaakt. Gisteren bepaalde ik aan de hand van Fibonacci lijnen over de stijging 390,7-401,8 een koersdoel van 393,6 en baseerde dat op het gegeven dat na een afgeronde correctie -hier de beweging van 390,7 naar 395,6- meestal een beweging van 61,8% volgt van de beweging waarop de correctie betrekking had.

• Vanmiddag vroeg ik me af hoe het technisch zou kunnen verklaren dat de index vanochtend opveerde en besloot dat te onderzoeken. Het bleek dat de bodem van gisteren precies op -38,2% van de getekende Fibonacci lijnen lag en dat kan een verklaring zijn voor het gegeven dat de index opveerde van dit punt. Dat was echter niet het enige opvallende, de index vond eergisteren namelijk steun op het -23,6% niveau en dat maakt de beweging intrigerend. Op de uitlegpagina van de Fibonacci theorie tekende ik een situatie waarin na een correctie het 61,8%, 100% of het 161,8% niveau een koersdoel vormen, naar nu blijkt kunnen ook de andere Fibonacci niveaus hierin van betekenis zijn. Dit is zeker iets dat ik de komende tijd nader zal gaan onderzoeken om zo mijn kennis op het vlak van de Fibonacci theorie uit te diepen, maar ik vond het in ieder geval interessant genoeg om het al met u te delen.

• We zijn op het -50% niveau gesloten en dat kan met de 'nieuwe' theorie dus ook een punt zijn waar we steun zouden kunnen vinden. Komen we onder deze waarde die op 385 ligt dan wordt 383,6 het volgende doel.

• De kwartiergrafiek voegt verder niet veel meer aan het bovenstaande toe, dat de stippellijn op 386 na de daling van vanmiddag bij een eventuele stijging weerstand zou vormen is nog het enige dat vermeldenswaard is.

Resumerend: 

De beursgraadmeter van de Amsterdamse beurs is deze week gedaald en daarmee is na vijf weken strijd een duidelijke top gezet die ligt op het 38,2% Fibonacci niveau van de grote daling 703-218. In theorie zou daarmee een definitieve top gezet kunnen zijn, maar gezien het feit dat we ons in het stijgend kanaal gg' bevinden is dat nog lang niet zeker. Het ligt in de weekgrafiek voor de hand dat we naar de neklijn B rond 380 van het hoofd- en schouders patroon in de maandgrafiek gaan dat u op deze site zo vaak de revue hebt zien passeren en misschien ook wel naar de onderkant van het kanaal gg'. In de daggrafiek wordt de veronderstelling dat we naar 380,6 gaan gevoed door het gegeven dat we onder het 23,6% Fibonacci niveau zijn gekomen, dat blijft voor volgende week dus mijn koersdoel. De uurgrafiek leerde me dat je de Fibonacci lijnen ook op een andere manier kunt gebruiken dan ik tot dusverre deed. Ik stelde gisteren een koersdoel van 383,6 vast op grond van het gegeven dat we vanaf 390,7 een daling van 61,8% van de beweging 390,7-401,8 zouden gaan maken, naar vandaag bleek vormden het -23,6% en het -38,2% niveau de voorgaande dagen ook steun. We bevinden ons nu op het -50% niveau op 385 hetgeen evenmin toeval kan zijn, het is klaarblijkelijk ook een potentieel steunniveau. Blijven we maandag, bijvoorbeeld door een positieve eindsprint zoals die in de VS nogal eens voorkomen, boven 385 dan ligt er weerstand op 386 en daarboven op 388,4 en aan de hand van de koersontwikkelingen zal ik dan een nader oordeel moeten vellen. Komen we maandag onder 385 -hetgeen bij het huidige technische beeld waarschijnlijker is- dan gaan we naar 383,6 en daaronder wordt 380,6 mijn eerstvolgende halte.

En dan nog dit.... 

De grafiek van de Duitse beurs ondersteun de theorie van een voortgezette daling, kijkt u maar met me mee naar de koersontwikkeling van de DAX.

• De index heeft een hoofd- en schouders patroon afgerond waarvan de licht oplopende neklijn op 4842 lag. Op grond van de theorie van dit patroon gaat er vanaf de neklijn een daling ter grootte van het hoofd volgen, deze daling met 159 punten zou de DAX dan rond 4683 moeten gaan brengen.
• De graadmeter is onder het 23,6% niveau gekomen en dat maakt een daling naar het volgende niveau aannemelijk. Dat volgende niveau is de 38,2% Fibonacci stippellijn rond 4675, aangezien dat in de buurt van het koersdoel van het hoofd- en schouders patroon ligt neem ik voorlopig aan dat de Duitse beursindex naar dat niveau zal gaan. -Ad-

Naar boven