• Amsterdam heeft vandaag niet alleen geen kans gezien om op de doorbraak van gisteren door te bouwen, maar de candle van vandaag suggereert ook dat we gisteren mogelijk een top gezet hebben. Vandaag is namelijk een bearish harami gevormd en dat is een patroon dat over het algemeen tot een daling leidt. Ik realiseer me terwijl ik dit schrijf overigens meteen dat de markt tegenwoordig in de vorming van toppatronen juist een stimulans lijkt te vinden om verder te stijgen. We zagen enkele dagen geleden toen we ons nog in de stijgende rechthoekige driehoek bevonden immers ook een bearish harami en de markt trok zich daar -gericht als men is op het neerzetten van een zo goed mogelijk jaarslot- niets van aan. We aarzelden de dag na de vorming van het patroon nog wat maar braken daarna toch naar boven uit. Laat ik daarom maar verstandig doen en wachten op bevestiging met een rode candle voordat ik een voorbarige conclusie trek die ik later weer moet herroepen.

• Ik laat daarom de grijze stippellijn die ik gisteren voorlopig parallel aan lijn h tekende staan, stijgen we morgen ondanks de bearish harami dan kan die lijn weerstand vormen. We zien hem straks ook terug in de uurgrafiek. Zouden we boven die lijn komen dan kunnen we vervolgens doorstijgen tot het MACD histogram onder de grafiek de rode dalende lijn heeft bereikt. Dit zou de index naar schatting bij 444 kunnen brengen.

• Zou de bearish harami dit keer toch de juiste voorspelling geven en zouden we morgen dalen dan vormt de stippellijn op 436,4 als bovenkant van de stijgende rechthoekige driehoek waar we gisteren uit braken natuurlijk een belangrijke potentiële steun.

• De candle van vandaag is niet van invloed geweest op de vorm van de Bollinger Bands. Alle lijnen stijgen en de index ligt in het bovenste deel van de indicator, hetgeen ons vertelt dat de trend stijgend is.

• Dat wisten we natuurlijk ook al uit de uurgrafiek waar we nog altijd een patroon van hogere toppen en hogere bodems zien, het klassieke en meest belangrijke kenmerk van een stijgende trend.

• We bewogen de afgelopen dagen min of meer zijwaarts en dat betekent dat het nog alle kanten op kan. We zouden zowel de steun rond 436,4 nog kunnen gaan testen als verder stijgen in de richting van de grijze stippellijn die ik gisteren in de daggrafiek na de uitbraak uit de driehoek als mogelijk doel parallel aan lijn h trok. Daar het na de uitbraak uit de driehoek nog niet van een test is gekomen lijkt me een daling naar 436,4 eigenlijk het meest kansrijk, maar de markt deelt die mening (nog?) niet met me.

• We bewegen namelijk zijwaarts tussen 438 en 439,3 en de markt heeft nog geen beslissing over de vervolgrichting genomen. Komen we onder 438 dan gaan we naar 436,4 waarbij we rond 437 nog steun zouden kunnen ondervinden, ontstijgen we 439,3 dan zullen we eerst naar de grijze stippellijn in de uurgrafiek gaan die morgen rond 441 ligt. Ik kan me zo voorstellen dat de beurs dat graag zou willen doen, want een koers boven 440 klinkt wel goed aan het eind van het jaar. Laten we maar afwachten, de Amerikaanse beurzen spelen hier vanavond een belangrijke rol in.

Resumerend:

We zien in de daggrafiek van vandaag een bearish harami, een patroon waarvan in de theorieboeken staat dat het een potentieel omkeerpatroon is. De wetenschap dat de markt tegenwoordig nogal eens spot met dit soort patronen dwingt me neutraal te blijven. Enkele dagen geleden ontstond immers ook zo'n patroon en we hebben gezien wat er gisteren gebeurde. Ik laat het maar afhangen van de koersontwikkeling met respect tot de zone 438-439,3. Breken we naar boven door 439,3 dan gaan we naar 441 waar de grijze studielijn ligt, stijgen we door dan wordt 444 de volgende halte. In de weekgrafiek zijn we zoals ik u morgen zal laten zien nog steeds naar 460 onderweg. Houden we het echter niet droog en zakken we door 438 dan kan de bearish harami bevestigd worden. Het eerste richtpunt is dan 436,4 waar we gaan kijken of we op de voormalige weerstand steun vinden om daar dan vervolgens een conclusie aan te verbinden.

En dan nog dit....

Op Wallstreet woedt de laatste weken een stevige strijd tussen bulls en bears, deze strijd speelt zich af rond het niveau 10940 waar de index diverse malen weerstand heeft ondervonden. Daar de koersontwikkeling in de Dow van grote invloed is op onze beurs komt vandaag de daggrafiek van deze graadmeter aan bod.

• De belangrijkste lijn is de stippellijn op 10940, de stippellijn waar ik een vraagteken bij heb gezet. Er is gezien het gegeven dat de Dow bij de laatste daling steun vond bij het 23,6% niveau een behoorlijke kans dat die grens gebroken gaat worden. De geringe correctie laat tenslotte zien dat beleggers bij deze daling  snel instapten en dat spreekt voor de kracht van de bulls.
• Stel dat de bulls deze strijd winnen en de index boven 10940 komt dan wordt een patroon afgerond dat erg veel van een omgekeerd hoofd- en schouders patroon weg heeft. Het laagste punt van 1 december zou dan voor linkerschouder door kunnen gaan, de bodem van 9 december zou als hoofd kunnen fungeren en de laatste candle zou dan bijvoorbeeld het laagste punt van de rechterschouder kunnen zijn. Het zou bij een stijging boven de neklijn, de stippellijn met het vraagteken, een beweging naar 11140 mogelijk maken en de markt zou dat ongetwijfeld als de opmaat voor een stijging naar de top uit het jaar 2000 op 11750 zien. U begrijpt waarom er zoveel strijd is, het zou een belangwekkende ontwikkeling zijn.
• Uit de vorm van meerdere candles echter blijkt dat de weerstand groot is. Onder de vier blauwe pijlen ziet u maar liefst zes candles met een zogenaamde long upper shadow waarvan er vijf inverted hammers zijn. We noemen dat een cluster van gelijksoortige candles die allemaal hetzelfde verhaal vertellen. Het is dus voorwaar niet gemakkelijk om door deze weerstand heen te breken. Zodra de index er in de buurt komt komt de laatste tijd een zodanige verkoopdruk los dat de index meteen weer naar beneden wordt gedwongen om vervolgens aan de onderkant van de candle te eindigen. Dit levert voortdurend negatieve signalen op.
• De weerstand zou de komende tijd als gevolg hiervan te zwaar kunnen blijken waardoor de rechterschouder van het potentiële omgekeerd hoofd- en schouders patroon niet wordt afgemaakt. Rekent de Dow echter wél met deze tegenstand af berg je dan maar, het zou de capitulatie van de verkopers betekenen en een felle stijging veroorzaken. Het is zoals duidelijk uit de grafiek blijkt een spannende tijd op Wallstreet. -Ad-

Naar boven