|
-
De evening
star van gisteren is gevolgd door een daling waarmee de index
onder het kanaal xx' is gekomen, beide zaken zijn negatief. De evening
star is als toppatroon bevestigd en de daling onder het kanaal kan het
-al dan niet voorlopige- einde van de stijging inluiden.
-
Zeker is dat nog allerminst, we hebben immers nog steun
van de stippellijn door recente toppen en dat zou de index nog kunnen
doen opveren. De beurs zou daar ook baat bij hebben vanwege het feit dat
we ons in de maandgrafiek ter hoogte van de neklijn van het grote hoofd-
en schouders patroon bevinden, men zou die natuurlijk graag willen
breken. De daling van gisteren en vandaag heeft de weerstand van deze
neklijn echter impliciet bevestigd, het zal niet eenvoudig zijn om de
weg naar boven te vervolgen.
-
Het zou in deze daggrafiek grafisch feitelijk meer voor
de hand liggen als we eerst naar lijn y zouden gaan. Het zou na de
opmars vanaf oktober vorig jaar ook niet verwonderlijk zijn als we wat
winstnemingen zouden gaan zien, die hebben namelijk nog niet plaats
gehad. Zolang we daarbij dan boven lijn y zouden blijven zouden we de
kans op een doorbraak van de neklijn niet verspelen, de stijgende trend
zou dan intact blijven. Wat dat betreft zou er dus bij een daling geen
man overboord zijn.
-
In de Bollinger Bands verzwakt het beeld door de dalende
index enigszins. De band stijgt, maar de index daalt en deze divergentie
maakt dat we op onze tellen moeten gaan passen. Eén opmerking moet ik
daarbij wel maken, zolang we boven de middellijn zijn is de stijgende
trend voor wat betreft de Bollinger Bands intact. Morgen loopt die
middellijn ongeveer op 374,7 en rond die waarde ligt er dus potentiële
steun.
-
Voordat we bij die steun kunnen komen moeten we eerst
onder het 38,2% Fibonacci
niveau in de uurgrafiek dalen. Hier vonden we vandaag tot twee keer toe
steun, het is dus een niveau waarop kopers in actie komen. Het is dus
niet zeker dat we daar gaan komen. Volgens de Fibonacci theorie zou er
vanwege het feit dat we steun gevonden hebben op het 38,2% niveau ook
een stijging kunnen volgen.
-
Komen we toch onder 375,7 dan ligt het volgende
Fibonacci niveau dicht bij de middellijn uit de vorige grafiek, namelijk
op 374,4. Het belangrijkste niveau is echter het 61,8% niveau op 373.
Komen we onder dat punt dan zou dat vrijwel zeker een daling naar 368,7
inhouden, daar na het passeren van het 61,8% niveau vaak een 100% retracement
volgt. Terloops zou dan ook het gap
tussen 371,1 en 372,4 kunnen worden gesloten dat we vorige week open
hebben gelaten, daar zou technisch ook wat voor te zeggen zijn. We
zouden dan mooi bij lijn y in de daggrafiek aankomen.
-
Laten we morgen eerst maar eens kijken wat de index doet
met de steun op 375,7. Houdt die zich kranig en blijven we er boven dan
kunnen we de weerstand rond 377 aanvallen en bij succes mogelijk naar
379 gaan, het punt waar vandaag weerstand lag. Eigenlijk is een daling
gezien de consolidatie van vanmiddag iets waarschijnlijker, al hangt dat
natuurlijk voor een groot deel van het slot van de Amerikaanse beurzen
af.
Resumerend:
De rode candle van vandaag heeft er niet alleen voor gezorgd dat het
toppatroon van gisteren bevestigd is, maar heeft ons ook onder het stijgend
kanaal xx' in de daggrafiek gebracht. Er is nog veel steun in het gebied
waarin we ons nu bevinden en bovendien zullen grote beurspartijen de index
nu we zo dicht bij de neklijn van het grote hoofd- en schouders niveau in de
maandgrafiek zijn niet graag willen zien afglijden. Toch zou dat
grafisch gezien het meest logisch zijn. Zouden we de komende dagen
geleidelijk dalen naar lijn y rond 369 in de daggrafiek dan zouden we de
stijgende trend daar weer op kunnen pakken en en passant het gap tussen
371,1 en 372,4 sluiten dat vorige week open gebleven is. Volgens een oude
theorie uit de technische analyse die ik tijdelijk aan de kant geschoven heb
worden gaps vrijwel altijd gesloten, het zou fijn zijn als ik die theorie
weer in ere kon herstellen. Het is echter de markt die beslist, het gedrag
van kopers en verkopers maakt uit wat er daadwerkelijk plaats vindt. Dat
gedrag beoordeel ik morgenochtend om te beginnen aan de hand van de korte
termijn weerstand op 377 en de steun op 375,7. Komen we onder die zone dan
wordt 374,4 en later mogelijk 373 mijn richtpunt, pas daaronder ga ik denken
aan het sluiten van het gap. Weten we morgen daarentegen boven 377 te komen
dan legt de markt zich nog niet neer bij een daling en rest me niets anders
dan kijken wat de index met de weerstand rond 379 doet. U ziet het, de
strijd om de neklijn is nog niet beslist.
En dan nog
dit....
Ruim een maand geleden
publiceerde het maandblad Technische en Kwantitatieve Analyse, een
zusterblad van Beleggers Belangen, een
artikel van mijn hand. Ik stelde daarin bij wijze van discussie
de vraag aan de orde of de technische analyse die gebaseerd is op
zich herhalend menselijk gedrag in de oude vorm nog wel bruikbaar is nu een
overgroot deel van de handel middels algorithmic en program trading
geautomatiseerd plaats vindt. Lezers van deze site weten dat ik enorm
geworsteld heb met patronen en indicatoren die me in toenemende mate in de
steek lieten, steeds weer kondigden zich naar aanleiding van mijn analyses
toppen aan die evenzoveel keren werden gebroken en de stijgende trend leek
niet te stoppen. Onderzoek heeft me geleerd dat ik voorzichtig moet blijven
met klassieke patronen en ik meen daarvoor zoals u in het artikel kunt lezen in de
toenemende geautomatiseerde handel een mogelijke oorzaak gevonden te hebben.
Wat blijft zijn theorieën die zijn gebaseerd op koersniveaus, zoals
patronen van hogere toppen en hogere bodems, steunen en weerstanden en de
Fibonacci methode. Die laatste methode heeft -hoewel ik er in het artikel
nog aan twijfelde- vandaag zijn bruikbaarheid nog maar weer eens bewezen. De
stijging vanaf 377 stopte op 379 precies op 61,8% van de voorgaande daling
en in de uurgrafiek is de daling vanaf 379 gestopt op het 38,2% niveau.
Kennelijk hebben Fibonacci niveaus dus een plaats in de door traders
gebruikte algoritmen. -Ad-
Naar boven
|
