|
-
Het is de laatste dag van de maand en normaalgesproken
begin ik de analyse dan met de maandgrafiek. Ik wil dat echter tot
morgen bewaren om de lange termijn grafieken in één keer te bespreken.
-
De candle die vandaag is gevormd is een bijzondere
candle. De candle is rood hetgeen betekent dat we onder het slot van
gisteren zijn gesloten en het lichaam -het dikke deel van de candle- is
van binnen ook rood ten teken van het feit dat we onder de opening van
vandaag zijn gesloten. Er zat zoveel ruimte tussen opening en slot dat
we de candle van gisteren geheel omvatten, dat patroon heet een engulfing
bearish line. Dat patroon is bearish
omdat we in die ene candle een omslag van het sentiment zien. De
bovenkant van het lichaam, de openingskoers, ligt boven het slot van
gisteren en we openden dus met een gap
naar boven. Alles leek er toen dus rooskleurig uit te zien. In de loop
van de dag -aan deze candle is niet te zien wanneer- verloor de index
echter zoveel terrein dat we onder de candle van gisteren kwamen, de
verkopers waren dus per saldo aan de overhand en het patroon negatief.
Het is een betrouwbaar toppatroon dat pleit voor een daling.
-
Ook de plaats waarop dit toppatroon ontstond spreekt
voor zo'n daling. Net zoals we op 9 september nog steun vonden van het
50daags gemiddelde EMA50
ondervonden we vandaag weerstand. Blijft de AEX onder deze magenta
stippellijn dan kan dat gemiddelde gaan dalen en dat zou aangeven dat ons
de komende tijd een daling te wachten staat. Bovendien kan dan ook het
200daags gemiddelde EMA200
verder dalen, hetgeen voor de langere termijn negatief zou zijn. Op
grond van de daggrafiek ziet de nabije toekomst er na vandaag minder
goed uit, laten we gaan kijken of dat in de uurgrafiek ook het geval is.
-
Zoals we in de daggrafiek ook al zagen openden we de dag
met een gat tussen het slot van gisteren en de opening van vandaag, een
zogenaamd gap. We
braken meteen uit het dalend kanaal jj' dat ik gisteren tekende en
vormden door de stijging boven de stippellijn op 326,6 op dat moment ook
een bodempatroon. Ik kom daar bij de 15min grafiek op terug. De stijging
werd veroorzaakt door de positieve koersontwikkeling in de VS die
gisterenavond kwam nadat wij al gesloten waren. We profiteerden niet van
die mogelijkheden die dit koopsignaal bood, maar bleven zijwaarts tot
licht dalend bewegen. De stijging was ons door de Amerikaanse beurzen in
de schoot geworpen, maar we hadden zelf niet voldoende vertrouwen deze
winst uit te bouwen. De lange rode candle maakte aan alle opwaartse
ambitie een eind, we kwamen weer terug onder de lijn j' en de uitbraak
werd een valse uitbraak.
Dat is uiteraard negatief.
-
We zien de valse uitbraak hier nog beter. De stijging
door de stippellijn op 326,6 hield de voltooiing van een omgekeerd
hoofd- en schouders patroon in. Het patroon staat aangegeven met de
letters S voor de schouders en de letter H voor het hoofd, maar ik heb
die letters wel doorgestreept. Na de uitbraak is de index namelijk niet
boven de neklijn gebleven, een absolute voorwaarde bij dit patroon. De
lijn p ving de stijging op en het patroon ging in eerste instantie over
in een trendkanaal. Ik noem dat zelf altijd patroontransformatie,
de overgang van het ene in het andere patroon. Het is kenmerkend voor
een twijfelende markt die voortdurend van mening verandert, je ziet dat
veranderen van mening terug in de grafiek door het ontstaan van een
nieuw patroon dat het eerder ontstane patroon vervangt. De daling onder
de neklijn was de genadeklap voor het hoofd- en schouders patroon dat
daardoor zijn geldigheid verloor. Vervolgens daalde de index ook nog
eens onder lijn m, voerde bij punt 1 een test
uit waarbij de index er niet in slaagde weer boven lijn m te komen en
daalde verder. Deze koersontwikkeling kan eigenlijk alleen maar leiden
tot een verdere daling.
-
Toch is dat nog niet helemaal zeker, we zijn namelijk
nog niet ver genoeg onder het 61,8% Fibonacci
niveau gekomen en kunnen dus nog opveren. De Amerikaanse beurzen kunnen
bovendien hun optimisme weer herwinnen en voor je het weet openen we
morgen weer met een gap naar boven. Wallstreet lijkt er immers op
gebrand de Dow Jones niet onder het 10.000 punten niveau te laten
geraken.
Resumerend:
Laat je de candle die vandaag in de daggrafiek is gevormd, een engulfing
bearish line, voor zich spreken dan kan er morgen al haast niets anders dan
een daling volgen. Voeg je daar de valse uitbraak in de onderliggende uur-
en 15min grafiek aan toe dan heb je nog een extra element om van een vervolg
naar beneden uit te gaan. De Amsterdamse beurs heeft vandaag niet alleen een
prachtige kans op een stijging laten lopen, maar de winst ook nog eens om
laten slaan in verlies. Als de kopers vandaag na het koopsignaal bij de
opening niet kwamen waar moeten ze dan morgen vandaan komen? Het
voortdurende optimisme in de VS is kennelijk niet in voldoende mate naar ons
overgeslagen. Ik ga daarom uit van een vervolg naar beneden voor een aanval
op 322 en een vervolg naar 318, het 61,8% Fibonacci niveau in de daggrafiek.
Ik moet eerlijk bekennen dat ik vanavond wel met een schuin oog naar
Wallstreet zal kijken, want zij hebben er met hun stijging gisteren voor
gezorgd dat mijn verwachting van een daling niet uitkwam. De beurs heeft me
uiteindelijk later op de dag wel gelijk gegeven, maar aan het begin van de
dag zat ik fout en dat maakt dat ik vanavond met enige spanning naar het
Amerikaanse slot zal kijken.
En dan nog
dit....
Als u vanmiddag aexactueel.nl enige tijd niet heeft kunnen bereiken ligt
dat niet aan uw computer. De site is vanmiddag vanwege een technisch
probleem aan de server van het bedrijf dat de toegang vanaf het internet
voor mij verzorgt enige tijd uit de lucht geweest, zoals u merkt is het probleem
inmiddels opgelost. Het spijt me dat u een tijd niet bij me terecht kon, maar
geen nood, morgen ben ik er weer. -Ad-
Naar boven
|
