|
-
De bearish
harami van gisteren, een toppatroon uit het Japanse deel van mijn
gereedschap als technisch analist, is vandaag gevolgd door een rode
candle en daarmee als toppatroon bevestigd. Het zag daar in eerste
instantie vandaag nog niet naar uit, als u naar de candle kijkt ziet u
dat we boven de twee vorige candles zijn geweest, maar uiteindelijk toch
negatief sloten. Het verlies is met 0,32% beperkt gebleven, dat is te
danken aan die goede start. Het is daarmee niet de ideale bevestiging,
die bestaat namelijk uit een lange rode candle, maar het voldoet.
-
Kijkt u naar de magenta Fibonacci
lijnen dan ziet u dat we door de beweging van vandaag weer onder het
61,8% niveau op 333 zijn gekomen. Dat is een interessant gegeven dat de
moeite van het bespreken waard is. We kunnen namelijk stellen dat het
61,8% niveau nog niet gepasseerd is en dat daarmee de correctie op de
voorgaande daling 349-307 mogelijk toch afgelopen zal blijken. Dit houdt
in theorie de hervatting van de daling mogelijk, waarbij een beweging
onder 307 niet uit te sluiten is.
-
Ook het 200daags gemiddelde EMA200
hebben we niet definitief gepasseerd. We mochten kort het genoegen
proeven daarboven te zijn, maar vandaag sloten we er weer onder. Deze
ontwikkeling betekent dat de index dit gemiddelde nog steeds als
weerstand heeft.
-
Dan is er verder natuurlijk nog de divergentie tussen
index en MACD histogram.
Bij de laatste is een dalende rode lijn langs de toppen ontstaan op het
moment dat de index nog steeg. Dit ondersteunt de stijging niet en duidt
erop dat we mogelijk een top hebben bereikt.
-
Een andere negatieve ontwikkeling is te vinden in de
uurgrafiek. De index zakte daar namelijk onder de opvolgende
trendlijn a waarmee de index ondanks de eerdere daling onder het
kanaal t't" zijn stijgende trend vast hield. Daaraan is vandaag een
einde gekomen.
-
Daardoor is het kanaal bb' belangrijker geworden, ik heb
dat in de grafiek ten opzichte van gisteren toen ik het nog lichtgrijs
tekende daarom een duidelijkere kleur gegeven. We haalden vandaag bijna
de bovenkant van het kanaal en het is goed denkbaar dat lijn b daarom
het eerstvolgende station wordt voor de AEX trein. De algehele richting
is door dit kanaal nog steeds licht naar boven gericht, maar dat kan
veranderen. Ik zie het namelijk als een tijdelijk kanaal dat
waarschijnlijk overgaat in een zijwaartse en vervolgens een dalende
beweging.
-
Om het in een zijwaartse beweging om te laten slaan zal
de index naar 327 moeten gaan. Om daar te komen is een daling onder het
61,8% Fibonacci
niveau net onder 330 nodig, dan zou een 100% retracement naar 327
tenslotte het meest logisch zijn. We zijn vandaag rond het 38,2% niveau
gesloten dat net als het 50% niveau op 330,8 steun biedt en een mogelijk
keerpunt voor de daling vormt. Zou de index op of boven 330 een bodem
maken, daartoe horen dus ook de beide andere niveaus, dan kan de index
de stijging hervatten.
-
De waarde 330 is nog om een andere reden van belang, er
ligt rond dat punt namelijk nog een gap
dat niet gesloten is. Over het algemeen keert een index later terug in
het overgeslagen gebied, daar hou ik daarom ook dit keer rekening mee.
-
Dan speelt deze week ook de optie expiratie een rol. Het
spel rond die expiratie waarin partijen proberen de index in de voor hun
meest gunstige richting te stuwen begint al enkele dagen voor die
expiratie. Ik kan me niet aan de indruk onttrekken dat men in Amsterdam
heel erg zijn best heeft gedaan om de beurs naar boven te krijgen en ik
vermoed dat dat te maken heeft met de wens om boven 330 te expireren.
Als ik hierin gelijk heb, het is maar een aanname op grond van de
koersontwikkeling, dan zou een eventuele daling onder 330 pijn kunnen
doen en de beurs zal dat deze week misschien proberen te voorkomen. Het
is goed dit morgen in gedachten te houden.
Resumerend:
De AEX heeft het toppatroon in de daggrafiek van gisteren, de bearish
harami, met een rode candle bevestigd. Met die candle zijn we ook weer onder
het 61,8% Fibonacci niveau en het 200daags gemiddelde in de daggrafiek
gekomen, waardoor we ernstig rekening moeten houden met een daling die van
langere duur kan zijn dan alleen vandaag. We maken om de kans daarop in te
schatten de komende tijd gebruik van de Fibonacci lijnen in de daggrafiek.
Om zo'n langere daling mogelijk te maken zou de index onder 330 moeten
zakken, daar ligt niet alleen het 61,8% niveau in de uurgrafiek maar ook de
onderkant van het kanaal bb'. Vormt de index daarentegen op of boven 330 een
bodem dan kan er toch nog een stijging en een aanval op de laatste top net
onder 335 volgen.
En dan nog
dit....
Wist u dat het eerst half uur van de handel een gevaarlijk moment is om
in de markt te stappen? Ervaren traders zijn meestal niet zo happig om kort
na de opening te handelen, de reden is heel eenvoudig. Market makers
beschikken over een groot aantal orders die 's nachts binnen zijn gekomen en
genieten tot die orders zijn uitgevoerd van een informatie voorsprong op de
andere deelnemers in de markt. Het is voor die anderen beter de markt eerst
richting te laten kiezen. De uitgevoerde orders worden langzaam zichtbaar in
de grafieken en je krijgt dan geleidelijk een gevoel waar de markt heen wil.
Market makers passen hun posities aan als ze bijvoorbeeld uit eigen voorraad
hebben verkocht of in de
wind zijn gegaan en sturen daarmee of daarvoor de koersen. Het is
verstandig dit alles uit te laten kristalliseren alvorens in te stappen. Dit
geldt natuurlijk niet voor lange termijn beleggers, voor hen maakt het niet
zoveel uit of ze een dubbeltje meer of minder kwijt zijn. -Ad-
Naar boven
|
