|
-
Vanwege het feit
dat de maand november vandaag eindigt start ik deze analyse met
de maandgrafiek. In die grafiek zien we het stijgend trendkanaal
ge waarmee we op grond van het gegeven dat we het 50% niveau
gepasseerd hebben onderweg zijn naar het 61,8% Fibonacci
niveau van de daling 703 - 207,18. Dit koersdoel zegt overigens
niets over de snelheid waarmee we naar dat doel toegaan, het is
aan de hand van de Fibonacci methode niet te voorspellen wanneer
we het gaan bereiken. Wat nodig is om het doel te bereiken is
dat de stijgende trend intact blijft en daar zal ik de
maandgrafiek iedere maand weer op beoordelen.
-
De laatste drie
candles vormen een patroon dat bekend staat onder de naam evening
star, een potentieel omkeerpatroon uit de candlestick
techniek aan de hand waarvan ik op deze site mijn grafieken
maak. De laatste candle heeft weliswaar een waarde boven zijn
voorganger bereikt, maar het patroon lijkt er voldoende op om
het te kunnen gebruiken. Een patroon als dit behoeft wel
bevestiging, om het daadwerkelijk een toppatroon te laten worden
moet er in de maand december een daling volgen.
-
Met de negatieve
constatering dat er een grote kans op een daling is in het
achterhoofd gaan we naar de daggrafiek. Hier zien we dat de
index vandaag weerstand ondervond net boven de stippellijn rond
482,4 die ik als belangrijke weerstand zag waarop het herstel
van de voorgaande twee dagen stuk zou kunnen lopen. Vandaag
blijkt dat inderdaad te zijn gebeurd waardoor de conclusie
gerechtvaardigd is dat we de daling voort gaan zetten.
-
Tot op heden bleef
de correctie op de stijging 409,6 - 498,6 beperkt tot het 23,6% Fibonacci
niveau van deze stijging, daar zal het nu waarschijnlijk niet
bij blijven. Ik neem het 38,2% niveau rond 464,5 als volgende
koersdoel.
-
Wel zal ik rond
474,8 even opletten of er zich daar wellicht bodemvorming
voordoet, daar vinden we namelijk het 61,8% niveau van een deel
van de stijging 409,6 - 498,6, namelijk dat van 460,17 naar
498,6. Ik vermoed echter dat dit niveau bij een voortzetting van
de daling geen rol meer zal spelen.
-
Bevestiging van de
voortzetting naar beneden krijgen we als we onder het laagste
punt van 28 november komen dat we op 475,4 vinden.
-
Ik vertelde u
gisteren dat de Bollinger
Bands in deze tweede daggrafiek me geen aanleiding gaven om
overoptimistisch te worden, de beweging van gisteren was
namelijk noodzakelijk om de index weer terug in de onderste band
te krijgen. Nu we daar weer zijn heeft de beurs alsnog de weg
naar beneden gekozen waardoor de index en de onderste lijn in
een neerwaartse trend gezamenlijk kunnen gaan dalen. De
graadmeter zal naar verwachting de onderste lijn uit de weg gaan
duwen zoals dat de voorgaande maanden regelmatig met de bovenste
lijn gebeurde, alleen zal dat dit keer naar beneden gericht
zijn.
-
Bevestiging
hiervan vinden we in de uurgrafiek omdat we vandaag een top
maakten die precies op het 38,2% Fibonacci
niveau van de daling 494,4 - 475,4 op 482,6 lag. Het gegeven dat
de index hier gekeerd is wijst op een hervatting van de daling.
-
De markt kan dit
alleen voorkomen door voor een bodem op of boven 475,4 te
zorgen. We zijn vandaag gesloten met een bodem rond het 76,4% Fibonacci
niveau van het herstel van de laatste dagen. Gewoonlijk is dit
geen niveau om rekening mee te houden, omdat een bodem op dit punt
het voorlaatste redmiddel van de kopers is om een voortzetting
naar beneden te voorkomen en we er een bodem maakten heb ik het
aan de grafiek toegevoegd. Weten we morgen op te veren dan gaan
we proberen de daling van vandaag terug te draaien waarbij de
stippellijn rond 480,6 het eerste potentiële weerstandsniveau
en korte termijn koersdoel zal zijn.
-
Dalen we echter verder
dan is de lijn op 475,4 het laatste middel dat een uitweg biedt
voor de kopers, komen we daaronder dan betekent dat definitief
een neerwaartse voortzetting.
Resumerend:
Vandaag bleek hoe gevaarlijk het
optimisme was dat zich de afgelopen dagen van de beurs meester had
gemaakt, we hebben namelijk de daling hervat. Helemaal zeker is het
gezien het feit dat we ons nog boven 475,4 bevinden nog niet dat we
verder naar beneden gaan, maar de kans erop is wel erg groot. Ik kom
op grond van meerdere punten tot die gevolgtrekking. Allereerst is
daar de maandgrafiek waar een evening star is gevormd die op een
aanstaande daling wijst. Vervolgens hebben we de dalende trend in de
Bollinger Bands waarbij de index terug is gegaan naar de onderste
dalende lijn waardoor deze samen verder naar beneden zouden kunnen
gaan. Tot slot is er ook nog de top rond het 38,2% Fibonacci niveau
in de uurgrafiek, iets dat vanuit de Fibonacci theorie aangeeft dat
een hervatting van de aan de correctie voorafgaande trend
waarschijnlijk is. Al met al voldoende munitie om van een daling uit
te gaan, een daling waarbij ik rond 474,8 voor alle zekerheid nog
even controleer dat er zich geen topvorming voordoet, maar waarvoor
ik in principe als koersdoel het 38,2% niveau in de daggrafiek rond
464,5 neem.
En
dan nog dit...
Op 17
november constateerde ik op
deze plaats dat de olieprijs, die tot dat moment aan een proces
van bodemvorming bezig leek, de daling voort had gezet waarbij een
dalend trendkanaal gevormd was. Dit beeld is door het koersverloop
van gisteren en vandaag gewijzigd, reden voor een update. 
-
U kijkt
naar een daggrafiek van het januari contract light sweet crude,
waar tot voor kort net als in de grafiek van het december
contract dat ik in de analyse van 17 november gebruikte een
dalend kanaal te zien was. De olieprijs is gisteren echter naar
boven uit dit kanaal gebroken en dat is een belangrijke
verandering. Het betekent namelijk opnieuw een poging om tot
bodemvorming te komen. Hiervan kan echter pas sprake zijn als de
prijs van een vat olie boven de blauwe lijn komt die ik rond
$63,50 getekend heb, dat is daarom een waarde die we moeten
onthouden.
-
Een
doorbraak door deze weerstand zal een stijging naar ongeveer
$66,70 tot gevolg hebben, omdat daar het 38,2% Fibonacci
niveau van de daling van de maanden juli - november ligt. Ook
stijgingen naar het 50% niveau rond $69,45 of eventueel het 61,8% niveau
rond $72,20 zijn mogelijk, maar daarvan kan natuurlijk pas
sprake zijn bij een doorbraak van het 38,2% niveau dat eerst nog
bereikt moet worden. Ik wil daarom op dit moment nog niet verder
kijken dan een eerste koersdoel van $66,70. -Ad Nooten-
Naar boven
|
