|
-
Er is weer
een beursweek afgerond en dat houdt in dat ik de
slotanalyse start met de weekgrafiek. De AEX-index heeft
deze week niet alleen opnieuw winst geboekt, maar is
daarbij ook door twee voorgaande toppen gebroken.
Hierdoor is een omgekeerd
hoofd en schouders patroon ontstaan dat als koersdoel de waarde 345
heeft. Op dit patroon volgt vanaf de neklijn, hier de
stippellijn rond 271,1, namelijk meestal een stijging ter
grootte van het hoofd. Dit voorspelt dus een stevige
stijging.
-
Vorige
week al werd de vlag
h-h' afgerond en dat patroon heeft een doel van 315
punten. Het lijkt me goed om dit naast het koersdoel van
345 punten dat voortvloeit uit het vandaag afgeronde
patroon te gebruiken.
-
Nu er een
omkeerpatroon staat dat op een stijging naar 315 of 345
punten wijst wordt het tijd op zoek te gaan naar
mogelijke weerstandsniveaus. Ik doe dat zoals
gebruikelijk aan de hand van de Fibonacci
methode. U ziet in de grafiek twee sets Fibonacci
lijnen, namelijk over de daling 564 - 195 (grijs) en
over een deel van die daling, namelijk 417,4 -195
(magenta). Voor het gebruik van beide sets is wat te
zeggen, daarom pas ik ze beide toe. De grijze
stippellijnen geven het 23,6% niveau rond 282 als het
eerst mogelijke weerstandsniveau, de magenta
stippellijnen het 38,2% niveau rond 280. Deze niveaus
liggen zo dicht bij elkaar dat we ze als één kunnen
zien. Het hoogste punt van deze week lag op 278,8 en dat
wil zeggen dat we niet ver meer verwijderd zijn van deze
gezamenlijke weerstand. De vlag en het omgekeerd hoofd
en schouders patroon hebben een doel dat hier ver boven
ligt, maar dat wil niet zeggen dat we voetstoots aan
moeten nemen dat we door 280 en 282 gaan breken. Dat
zullen we volgende week moeten verifiëren.
-
Stijgen we
volgende week boven 282 dan ligt er wat weerstand rond
de top 291,1 uit november 2008, maar ik vermoed dat we
die dan wel uitnemen om naar het magenta 50% niveau rond
306,2 te gaan. Dat is namelijk het eerstvolgende
Fibonacci niveau waar eventueel weerstand gevonden kan
worden. Daarboven ligt dan nog het 61,8% niveau 332,5
dat vrijwel samenvalt met het grijze 38,2% niveau 335,9,
de zone 332,5 - 335,9 zou bij een eventuele stijging
boven 306,5 het volgend doelgebied worden.
-
We weten
nu waar de belangrijke niveaus aan de bovenkant liggen,
laten we ook een blik op de mogelijke steunniveaus
werpen. Cruciaal is de stippellijn rond 271,1. De
neklijn van een omgekeerd hoofd en schouders patroon mag
niet naar beneden doorbroken worden, anders wordt het
patroon namelijk ongeldig. Bij een daling onder 271,1
zou het koersdoel 345 daardoor niet meer gelden, die
grens moeten we dus erg goed in de gaten houden.
-
We moeten
uiteraard al helemaal niet meer onder het laagste punt
van de vlag h-h' rond 241,4 geraken, want dan zou ook
dat patroon nog waardeloos worden en kan er ook een
streep door het doel van 315 punten. Mocht er zich een
daling voordoen dan weten we nu ook waar we aan toe
zijn, we moeten letten op 271,1 en bij een eventuele
daling daaronder op 241,4.
-
De kans
dat er zich een daling voor gaat doen is zo
langzamerhand erg groot. Vandaag is er namelijk een
tiende groene candle ontstaan. Dit kwam overigens niet
doordat we boven het slot van gisteren geëindigd zijn.
Het slot lag exact op dat van gisteren, 276,15, en dan
tekent mijn software pakket een groene candle. De
laatste keer dat er zich een serie van tien groene
candles voordeed was van 25 februari t/m 8 maart 2002,
waaruit blijkt dat het een zeldzaamheid is. Er kan
natuurlijk een elfde groene candle volgen, maar na een
stijging van 33 punten oftewel 13,5% mag je zo
langzamerhand wel een correctie verwachten.
-
De candle
van vandaag heeft het lichaam vrij ver aan de onderzijde
en dat maakt het tot een
inverted
hammer. Dit is een teken dat er weerstand ligt. Zou deze weerstand bij
de aan de hand van de weekgrafiek beschreven stippellijnen rond 280 of 282
gelegen hebben dan had ik direct met een daling rekening gehouden, nu heb
ik enige twijfel. De mogelijkheid bestaat echter dat de inverted hammer
een top wordt, want het verschil met 280 is in lange termijn termijn
gesproken verwaarloosbaar.
-
Zouden we
evenwel stijgen dan volg ik uiteraard of er rond 280 of
282 alsnog een top ontstaat.
-
Op grond
van de uurgrafiek kunnen we eveneens verder naar boven. In
deze grafiek werd gisteren namelijk de driehoek
f-f ' geformeerd, welk
patroon een koersdoel van ongeveer 300 punten heeft.
Vandaag is bovendien de stijgende lijn i ontstaan. De
trend is naar boven gericht zolang we boven deze lijn
blijven.
- Vanmiddag is in de
kwartiergrafiek een bodem ontstaan rond het 38,2% Fibonacci
niveau van de stijging 267,9 - 278,7 op 274,5. Ook wat
dit aspect betreft voorzien de grafieken dus in een
vervolg naar boven. De graadmeter dient daarvoor nog wel
door lijn j te breken, waarna de top van vandaag rond
278,8 en bij een eventuele doorbraak 280 of 282 de
richtpunten worden.
- Zou het van een daling
onder lijn i en de bodem rond 274,2 komen dan vinden we
in het 50% niveau rond 273,3 en het 61,8% niveau rond
272 potentiële steunniveaus die ons nog af zouden
kunnen houden van een terugkeer naar de bij de
weekgrafiek besproken grens 271,1, de neklijn van het omgekeerd
hoofd en schouders patroon in die grafiek. De kans op een daling naar
die neklijn zou bij een daling onder 274,2 overigens
groot worden, want dat zou namelijk de afronding van een
hoofd
en schouders patroon betekenen dat in de richting van 271,1 wijst.
Daar wil ik echter nog niet teveel over uitwijden, dat
komt wel mochten we daadwerkelijk door lijn i en 274,2
zakken. Vooralsnog is dat niet het geval en dien ik
daarom van een stijging uit te gaan.
Resumerend:
De AEX is deze week door
weerstand rond 271,1 gebroken waardoor een omgekeerd hoofd
en schouders patroon is geformeerd. Het patroon heeft
een koersdoel van 345 punten. Vorige week zagen we al een
vlag met een doel van 315 punten, waarop gisteren een
driehoek in de uurgrafiek volgde met een richtpunt rond 300
punten. Daar de trend in de Bollinger Bands naar boven is
gericht, we in de uurgrafiek de stijgende lijn i kennen en
in de kwartiergrafiek een bodem hebben gevormd rond een
38,2% niveau dien ik op dit moment uit te gaan van een
vervolg naar boven. Breken we in de kwartiergrafiek door
lijn j dan komt dat vervolg er en richt ik me op 278,8 en
bij een doorbraak door dat niveau op 280 of 282 waar
eventueel topvorming zou kunnen ontstaan. Pas als 282
doorbroken wordt kijk ik verder omhoog, namelijk naar 291,1
en 306,2 in de weekgrafiek. Dit zouden dan stappen zijn in
de richting van de doelen 315 en 345. De reeks van tien
groene candles dwingt me echter ook om in mijn achterhoofd
met een correctie rekening te houden. De inverted hammer die
op een steenworp afstand van de weerstand rond 280 ontstaan
is vormt hier bovendien een aanwijzing voor. Het volstaat twee
zaken in de gaten houden, namelijk lijn i en de bodem rond
274,2. Onder deze lijn en dit niveau gaan we naar alle
waarschijnlijkheid naar 271,1, al kan er onderweg rond de
grenzen 273,3 en 272 eventueel nog steun gevonden worden.
Het is in het geval zich deze beweging voordoet van belang
dat we boven 271,1 blijven, doen we dat namelijk niet dan
wordt het vandaag in de weekgrafiek gevormde grote
bodempatroon namelijk weer ongeldig.
En
dan nog dit...
In de VS doet zich een
interessant verschijnsel voor. Zowel de Nasdaq als de
S&P500 zijn namelijk al door de top van dit jaar
gebroken, maar de Dow Jones nog niet. Deze worstelt nog met
de top rond 9090.
- U ziet de daggrafiek van
19.30u vanavond. De stippellijn rond 9090 is de bewuste
grens die gisteren werd geëvenaard, vandaag moet
blijken of deze doorbroken wordt. Kopers van S&P500
futures
hebben exact om 19.30u voor een doorbraak door weerstand
rond 974 in dit derivaat
gezorgd en werken dus hard aan een doorbraak. Stijgt de
S&P500 immers verder dan doet de Dow Jones dat ook.
Deze futures vormen het ideale voertuig om de beurzen
wereldwijd naar boven te brengen. Wie
de S&P500 futures beheerst, beheerst alles. De invloed van
slechte cijfers van Microsoft, Amazon en American
Express van gisterenavond wordt terwijl ik dit kort na
half acht in de avond schrijf met behulp van dit
instrument gemarginaliseerd, daar wordt althans een
poging toe gedaan. Over het welslagen kan ik op dit
moment nog niets zeggen. Komt het vanavond van een
doorbraak van de Dow dan is dat in ieder geval de aanzet
voor een elfde groene candle in onze AEX-index, daarom
volg ik de ontwikkeling in de VS vanavond met meer dan
gebruikelijke interesse. -Ad Nooten-
(geplaatst
vrijdag 24 juli 2009, 19.50u)
Eerder
vandaag verschenen de volgende updates en aandelenanalyse:
24 juli 09.15u: Lagere
start voor de beursindex
24 juli 10.15u: AEX
zonder aarzeling verder omhoog
24 juli 11.00u:
Onbevestigd omkeerpatroon AEX
24 juli 12.00u: Beurs
heeft winst vastgehouden
24 juli 13.00u: Vlag in
vorming in kwartiergrafiek
24 juli 14.00u: Beeld
AEX ongewijzigd gebleven
Wereldhave: In zijwaartse
beweging door trendlijn
24 juli 15.00u:
Optimisme wordt geleidelijk minder
24 juli 16.00u: AEX
door 61,8% niveau gezakt
24 juli 17.00u: Terug bij
laagste punt van de dag
Overzicht
van eerder in En
dan nog dit... besproken onderwerpen
Naar boven
|
