• "De index bevindt zich tenslotte nog in het kanaal ll' en zou daardoor ook nog naar boven uit kunnen breken. Het zou technisch niet de meest logische stap zijn, maar daarom nog niet onmogelijk." Dat schreef ik gisteren bij de kwartiergrafiek, niet wetende dat we vandaag tegen mijn verwachting in werkelijk zo'n uitbraak naar boven zouden gaan zien. Ik kom verderop op deze uitbraak naar boven terug, eerst bespreek ik de beide daggrafieken.

• De lange groene candle laat op het eerste gezicht niets aan duidelijkheid te wensen over, de kopers hebben voor een winst van 2,5% gezorgd en overduidelijk de macht weer overgenomen. Volledige duidelijkheid is er echter nog niet, daarvoor moet de index eerst door de stippellijn breken die we rond 438 vinden. Daar we dichtbij deze weerstand staan zullen we de komende dagen weten waar we aan toe zijn. Weten we bij deze test van de voormalige steun door 438 te breken dan volgt een aanval op de laatste top rond 444,4 waarbij de kans op een doorbraak groot is. Weten we niet door 438 te komen dan hervatten we de daling weer, een bij een test van een voormalig steunniveau niet ongebruikelijke beweging.

• Dat de bodem van afgelopen maandag op het 61,8% Fibonacci niveau van de stijging 409,6 - 444,4 lag en gevolgd is door deze forse stijging betekent echter dat er een grote kans is dat de stijging van vandaag de eerste stap is van de voortzetting van de beweging naar boven. Dit vloeit namelijk voort uit de Fibonacci theorie waarin het 61,8% niveau een belangrijke positie heeft als laatste potentiële steun van waar een voortgaande beweging weer hervat kan worden. Een doorbraak door 438 moet de bevestiging hiervan gaan vormen, blijft die namelijk uit dan zou het 61,8% niveau na een eventuele daling immers nog opnieuw onder druk komen te staan.

• De Bollinger Bands tonen ons een ongebruikelijke beweging. Normaal gesproken had vanaf de positie van gisteren namelijk een daling naar de onderste lijn moeten volgen in plaats van een stijging tot boven de middellijn. De situatie is hierdoor geheel veranderd, vanuit deze methode is nu een stijging naar de bovenste lijn het meest waarschijnlijk. Ik durf daar echter geen eed meer op te leggen, laten we eerst maar kijken of we door 438 heen komen.

• In de uurgrafiek zien we dat we in tegenstelling tot mijn verwachting naar boven uit het kanaal ll' zijn gebroken waardoor de vlag waar ik gisteren over sprak niet is ontstaan, hiervoor had de index namelijk naar beneden uit moeten breken. De uitbraak naar boven kwam tot stand door een positieve interpretatie van de woorden van FED voorzitter Bernanke. Hij vertelde een senaatscommissie bezorgd te zijn over de aanwezigheid van inflatie, maar zei er tevens bij er van uit te gaan dat een vertragende economische groei de inflatie waarschijnlijk wel onder controle zou houden. Beleggers vatten dat laatste op als teken dat hij in augustus de rente waarschijnlijk niet gaat verhogen, er zou dan immers geen noodzaak zijn om de inflatie met een renteverhoging te beteugelen. Alle indices schoten naar boven, iedereen rekent zich al rijk.

• In bovenstaande uurgrafiek betekent de beweging dat we boven het 61,8% Fibonacci niveau van de voorgaande daling zijn gekomen, waardoor een beweging naar het 100% niveau rond 444,4 vanuit de Fibonacci methode waarschijnlijk wordt.

• De bewegingen hangen echter niet alleen met de Fibonacci methode samen, we moeten ook met mogelijke weerstandsniveaus rekening houden. De stippellijn rond 438 is de eerste belangrijke weerstand die we tegenkomen, 443,1 als we boven 438 weten te komen de tweede. 

• Daar we ons dicht bij 438 bevinden zullen we morgen al een eerste indicatie krijgen omtrent de zwaarte van deze weerstand. Wordt het koersgeweld van vandaag morgen nogmaals ontwikkeld dan zal het een peulenschil zijn om door die waarde heen te breken, doen we dat echter niet dan hangt het van de plaats van de volgende bodem af. Lijn l' is in dat geval de eerste potentiële steun die we tegenkomen, de toppen rond 430 zouden dan ook een rol kunnen spelen.

Resumerend:

FED voorzitter Bernanke gaf de markt vandaag vleugels, de index boekte naar aanleiding van (de interpretatie van) zijn woorden een winst van maar liefst 2,5% en nadert daarmee de belangrijke weerstand rond 438. Met de beweging gaan we een test aan van de neerwaartse uitbraak uit het gebied 438 - 443,1. De onderkant van dat gebied vormt een zware weerstand, het was immers vele dagen een deugdelijke steun. Voorzichtig geworden door de voor mij onlogische en eigenlijk niet verwachte opwaartse uitbraak uit het kanaal ll' in de uurgrafiek waag ik me niet aan een voorspelling. Ik ga gewoon kijken wat we rond 438 doen en pas daar dan mijn handelen op aan. Breken we door 438 dan gaan we naar 443,1 waar de kans op een doorbraak vervolgens groot is. Komen we niet door 438 dan ga ik volgen waar de eerstvolgende bodem komt te liggen, daarvoor komen lijn l' als bovenkant van het 'oude' kanaal en de laatste toppen rond 430 in aanmerking. De slag is vandaag in ieder geval ruimschoots door de kopers gewonnen, laten we morgen gaan kijken of zij het werk af kunnen maken. -Ad Nooten-

En dan nog dit...

Mocht de Dow Jones ooit onder de waarde 10680 komen dan is de beer los, dat is de conclusie die ik trek uit de constatering dat de stippellijn rond dat niveau in de daggrafiek van de Dow opnieuw steun heeft geleverd.

• De bekendste Amerikaanse beursindex is vandaag in drieëneenhalf uur handel ook al fors gestegen en stond om 19u vanavond op een winst van ruim 1,5%. De vraag is nu hoever deze index gaat komen, om een structurele verbetering tot stand te brengen zou een stijging boven 11260 moeten volgen waar de laatste top ligt. Ontstaat er onder die waarde een top dan is dat de tweede lagere top op rij, hetgeen vanzelfsprekend negatief zou zijn en de beurs toch nog naar beneden door 10680 zou kunnen brengen. Een belangrijke weerstand wordt gevormd door de stippellijn rond 11050 die eerder zowel steun als weerstand vormde. Ik stel voor de komende dagen te gaan kijken wat Wallstreet met deze weerstand doet, in de hoop dat we daar dan een nadere conclusie uit kunnen trekken. -Ad Nooten-

Naar boven