|
-
Je moet
goed kijken in de grafiek om de candle van deze week te
zien staan. Het is een kleine
doji,
dat is een candle waarvan het lichaam niet meer dan een streepje is. Dit
smalle lichaam geeft aan dat de opening van afgelopen maandag en het slot
van vandaag dicht bij elkaar lagen. Een hele week handel heeft ons dus
niet verder geholpen. De candle is net als die van vorige week erg klein,
er zit nauwelijks nog beweging in de markt. Het lijkt de stilte voor de
storm, op dergelijke kleine candles volgt op het moment dat de gevoelige
balans tussen kopers en verkopers verstoord wordt namelijk meestal een
felle beweging.
-
Daar we
met onze AEX-index al een flink herstel achter de rug
hebben zou dat een beweging naar beneden kunnen zijn. Ik
heb daarom de lichtgrijze studielijn die ik de
voorgaande weken besprak in de grafiek laten staan.
Mocht er volgende week een daling volgen dan verschuif
ik hem naar het hoogste punt van deze week en ontstaat
alsnog een nieuw dalend trendkanaal.
Zouden we daarentegen naar boven doorstoten dan
verwijder ik de lijn uit de grafiek, dan heeft hij
immers geen waarde meer. Ik ga er daarbij niet van uit
dat er nog een derde kleine candle gaat volgen, eens zal
de markt tenslotte richting moeten kiezen. De hoop is
hier om eerlijk te zijn ook de vader van de gedachte.
Hoe meer beweging er is, hoe beter dat voor een trader
immers is. Ik zie dus graag roering.
-
De
AEX-index is vandaag in de daggrafiek naar lijn v
gedaald en is daar zelfs onder geweest. Er ontspon zich
vervolgens echter zoveel gerichte koopactiviteit dat de
beursgraadmeter terugkeerde boven de lijn. Ik heb het al
vaker gezegd, er zijn grote spelers actief die sturen op
cruciale steunlijnen en weerstandsniveaus door op
momenten dat dergelijke lijnen bereikt worden een tandje
bij te zetten. De goegemeente vertaalt dit als een
positief gestemde beurs en dat is ook precies het doel.
Hoe langer een opwaartse trend als deze intact blijft,
hoe meer partijen zich geroepen zullen voelen om mee te
gaan doen. Actief sturen op lijnen ontleend aan de
technische analyse loont dan ook de moeite. De belegger hoort
ondertussen naar het schijnt alleen wat hij
wil horen. Cijfers die minder slecht zijn dan verwacht
worden de laatste tijd structureel als goed gekenschetst. De
markt had het vandaag echter een stuk moeilijker, de
industriële productie in Europa uit de maand april was
dramatisch slecht, het betrof een diepterecord. Ik
hoorde een analist daarop nota bene spreken over een
achteruitkijkspiegel die niets zegt over de toekomst.
Een dramatisch gekrompen productie in de maand april is
echt niet in iets meer dan een maand hersteld en komt
straks bovendien tot uiting in bedrijfsresultaten. Je
kunt wachten op winstwaarschuwingen. Beleggers slikken
tegenwoordig echter alles als zoete koek. Het werkt overigens wel, want
de opwaartse trend blijft alsmaar intact. Er zijn steeds
meer lezers die mij en zichzelf verwijten maken de rally
te missen, de strategie werkt dus uitmuntend. Zelfs
institutionele beleggers die niet meedoen aan de
stijging kennen dit dilemma momenteel, zij worden er
door hun klanten op aangesproken. Hoe langer dit
voortduurt, hoe meer beleggers in zullen stappen, al
voelen zij aan hun water dat het niet klopt met wat zij
om zich heen zien gebeuren en met het toekomstbeeld dat
daaraan gekoppeld is. De les van vorig jaar (weet u het
nog?) lijkt vergeten, het gevoel winst mis te lopen is
een sterkere motiverende factor dan de vorig jaar
geleden verliezen.
-
Kijkend
naar de grafiek moet ik constateren dat er vanuit de
huidige situatie volgende week inderdaad winst behaald
zou kunnen worden, mits de AEX zich boven lijn v weet te
handhaven. De lijn ligt aanstaande maandag rond 266.
Weet de graadmeter boven die grens te blijven dan kan
een stijging volgen naar de januari top rond 271,9 of
mogelijkerwijs naar lijn m'.
-
Komt de
index daarentegen onder 266 en de bodem van vandaag rond
264,3 uit dan wordt de opwaartse trend beëindigd en de
dalende trend hervat. Het wordt dan zaak de potentiële
steunniveaus te bepalen. Het eerste mogelijke
steunniveau ligt rond 261,6 bij de onderkant van twee
candles van afgelopen maandag en dinsdag. Verder dan dit
wil ik zolang de stijgende trend niet daadwerkelijk
afgebroken is nog niet gaan, dat komt wel als het zover
mocht komen. Er is bij een daling overigens geen reden
tot paniek, aan een dalende beurs kan namelijk ook
uitstekend worden verdiend, maar dat terzijde.
-
Ondertussen
stijgt de middellijn van de Bollinger
Bands in de daggrafiek nog steeds en de index
bevindt zich erboven. De trend in deze indicator is naar
boven gericht.
-
Interessant
gegeven is dat de banden versmallen, hetgeen een
indicatie vormt dat ons een grote beweging te wachten
staat. Het zegt overigens niets over de richting, die
kan zowel naar boven als naar beneden gericht zijn. Het
is reden om alert te zijn, de door mij zo vurig gewenste
beweging lijkt eraan te komen. Ik kan daar trouwens nog
maar een week van profiteren, daarna ga ik namelijk een
paar weken op vakantie.
-
In de
uurgrafiek ziet u dat we vandaag steun gevonden hebben
rond het 61,8% Fibonacci
niveau van de stijging 261,7 - 269,8. Dit niveau wordt
gebroken mochten we onder het laagste punt van vandaag
rond 264,3 komen, een potentieel steunniveau.
-
Weerstand
ligt er rond 266,1 ter hoogte van de bodems van de
voorgaande dagen. Deze weerstand valt samen met lijn v
in de daggrafiek die we zoals vermeld rond 266 vinden.
- De korte termijn trend
is omlaag gericht zolang we in de kwartiergrafiek onder
lijn h noteren die ik in deze grafiek langs de toppen
getrokken heb. Breken we naar boven door lijn h dan
worden de Fibonacci
niveaus van de daling 269,8 - 264,3 relevant als
mogelijke weerstandsniveaus. Het zijn de magenta
stippellijnen rond 265,6, 266,4, 267,1 en 267,7. De top
van gisteren rond 268,6 is uiteraard ook een mogelijke
hindernis. Wordt die eenmaal genomen dan kunnen we
verder naar 269,8 of hoger.
- Geraken we onder 264,3
dan gaan we naar de stippellijn rond 261,6 of lager.
Resumerend:
De AEX kwam vandaag
kortstondig onder het stijgend trendkanaal v-g, maar
steunaankopen zorgden voor een slot binnen dit kanaal. De
beurs hield op die manier de opwaartse trend intact, hetgeen
wil zeggen dat we aanstaande maandag verder zouden kunnen
stijgen. Het is daarvoor wel zaak dat we boven 266
blijven. Zouden we dat namelijk niet doen en vervolgens ook
nog door 264,3 zakken dan is de opwaartse tendens ten einde
en hervatten we de dalende trend. De waarde 266 of eigenlijk
266,1 waar weerstand ligt speelt maandag dus een belangrijke
rol. Komen we boven lijn h en 266,1 in de kwartiergrafiek
dan houden we de opwaartse trend aan. Er ligt dan mogelijke
weerstand rond 265,6, 266,4, 267,1, 267,7 en 268,6.
Daarboven gaan we naar 269,8 of hoger, bijvoorbeeld naar
271,9 of lijn m' in de daggrafiek. Blijven we onder lijn h
en belanden we onder 264,3 dan stopt de trend van de laatste
tijd en gaan we naar 261,6 en waarschijnlijk ook lager.
En
dan nog dit...
Ik schreef gisterenavond al
over de vasthoudendheid waarmee Amerikaanse beleggers
blijven proberen de indices verder te laten stijgen, vandaag
ter illustratie de daggrafiek van de Dow Jones.
- De Dow heeft weerstand
ondervonden rond 8840 en probeert deze bij voortduring
te doorbreken. Dat leek gisteren te lukken, uiteindelijk
ontstond er echter een inverted
hammer die op weerstand wijst. Die weerstand komt van de dalende rode
stippellijn, het 200 daags exponentieel voortschrijdend
gemiddelde EMA200.
Deze lijn kan de opwaartse beweging in principe
blokkeren, wat wil zeggen dat ik op dit moment niet van
een vervolg naar boven uit kan gaan. Zolang de index
evenwel niet onder 8600 gekomen is kan ik evenmin op een
daling rekenen. Dat wil dus zeggen dat ik met mijn
analyse momenteel geen kant op kan. Dat de Amerikaanse
beleggers het graag van een stijging zien komen is gezien
de aanhoudende pogingen naar boven echter duidelijk. Wat
nog moet blijken is of zij dat in een doorbraak en een voorzetting naar 9100
weten te vertalen. -Ad Nooten-
(geplaatst
vrijdag 12 juni 2009, 18.53u)
Eerder
vandaag verschenen de volgende updates:
12 juni 09.15u: AEX
binnen gebied van gisteren
12 juni 10.00u: Besluit
markt is nog niet gevallen
12 juni 11.15u: Cijfers
EU doen beleggers niets
12 juni 12.00u:
AEX-index is nu iets gedaald
12 juni 13.00u:
Verdediging opgezet rond 266,6
12 juni 14.00u: AEX even
onder 266,1 geweest
12 juni 15.00u: Index staat
bij onderkant kanaal
12 juni 16.15u: Kopers werken
hard aan steun
12 juni 17.00u: AEX
bijna punt boven cruciale 265
Overzicht
van eerder in En
dan nog dit... besproken onderwerpen
Naar boven
|
