• De Amsterdamse beurs heeft vandaag gestuurd door oplopende S&P500 futures geprobeerd naar boven uit het stijgend kanaal v-g te breken, maar is daarin uiteindelijk niet geslaagd. Er staat weliswaar een groene candle die voor een deel boven lijn g uitsteekt, maar het lichaam daarvan bevindt zich onder de lijn en die is daarom intact. Het lichaam ligt ver onderaan de candle en dat maakt deze tot een inverted hammer. Dit is een mogelijk toppatroon, al dient de candle morgen nog wel bevestigd te worden middels een daling. Komt die daling er dan betreft het de start van een daling in de richting van lijn v.

• Het kan haast niet anders of die daling komt er morgen. We staan met onze graadmeter inmiddels al vier dagen op rij boven de Bollinger Bands in deze tweede daggrafiek en dat is een zelden voorkomende situatie. Ik kan me niet voorstellen dat er nog zo'n dag boven de banden komt, hoewel ik het ook weer niet uit kan sluiten.

• Uit de uurgrafiek vloeit eveneens voort dat de kans op een daling morgen het grootst is. De doorbraak door lijn g is teruggedraaid en dat maakt het tot een valse uitbraak. Omdat de praktijk ons leert dat op een valse uitbraak vaak een beweging in tegenovergestelde richting acht ik de kans op een daling groot. Zij die zich door de stijging van de Amerikaanse futures hebben laten verleiden om boven lijn g te kopen zijn er naar het zich laat aanzien simpelweg ingeluisd. Zij zijn te gretig achter deze derivaten aan gerend. Dat is overigens geen fenomeen van vandaag of gisteren. Vorig jaar zijn er tussen de dalingen door ook van deze fases geweest waarin er valse hoop werd gewekt door stijgingen van dit instrument. 

• De laatste candles van vandaag kennen hun laagste punt rond het 23,6% Fibonacci niveau van de stijging 231,2 - 263,3 dat op 255,7 ligt. Het is geen gebruikelijk steunniveau, wat me reden geeft om te veronderstellen dat we verder zullen gaan naar het 38,2% niveau rond 251. We hebben daar uiteraard geen garanties voor, als bewijs voor deze aanname moet er een daling onder het laagste punt van vandaag 255,3 volgen.

• Dat laagste punt van de dag blijkt overigens ook ter hoogte van het 61,8% niveau van een deel van de laatste stijging te liggen (dat van 250,6 - 263,3), zo heeft onderzoek me vanavond geleerd. Het is in theorie dus mogelijk dat we opveren, in welk geval ik de stijging met nieuwe Fibonacci lijnen zal gaan beoordelen.
• Komen we onder 255,3 dan kan er rond 254,2 eventueel steun liggen, daaronder gaan we naar de in de uurgrafiek genoemde waarde 251 met eventueel een uitschieter naar 250,3 waar dan duidelijk moet worden of we ons al dan niet op lagere koersen moeten gaan richten.

Resumerend: 

De markt heeft zich vandaag in haar gretigheid geheel laten leiden door het koersverloop van de Amerikaanse futures en probeerde de AEX-index naar boven uit het trendkanaal v-g te laten breken. De uitbraak werd echter een valse uitbraak, wat de kans op een daling groot maakt. De index staat bovendien al vier dagen boven de Bollinger Bands, hetgeen eveneens om een neerwaartse correctie vraagt. Er kan echter nog een bodem gevormd worden rond het laagste punt van vandaag 255,3, dit is het geval als we morgen direct stijgen. Ik zal dan nieuwe Fibonacci lijnen plaatsen om mogelijke weerstandsniveaus vast te stellen. Komen we morgen onder 255,3 dan gaan we naar 251 of 250,3, met de kanttekening dat er rond 254,2 eventueel nog steun kan liggen. Gaan we inderdaad naar 251 of 250,3 dan moet daar blijken of we ons al dan niet op lagere koersen moeten richten.

En dan nog dit...

Ik hoop dat u me niet kwalijk neemt dat ik vandaag nogmaals over de Belgische beurs schrijf, maar het koersverloop geeft me daar alle aanleiding toe. Kijkt u met me mee naar de sprong van vandaag.

• De Belgische index BEL20 heeft het stijgend kanaal s-r naar boven verlaten en is daar niet meer binnen teruggekeerd. Er is een groot gap ontstaan, waarvan morgen moet blijken of het gesloten gaat worden. Het gaat overigens om een breakaway gap, een soort gap dat niet altijd gesloten wordt. Blijft het open dan is dat een teken van kracht. Wordt het morgen echter gedicht dan keert de index terug in het kanaal, wordt de uitbraak een valse uitbraak en wordt het gap eventueel een exhaustion gap. Het is dan tijd om scherp op het koersverloop ten opzichte van lijn r te letten. Wat er morgen echter ook gebeurt, de beweging van vandaag is optimisme in het kwadraat. -Ad Nooten-

(geplaatst donderdag 7 mei 2009, 19.39u)

Eerder vandaag verschenen de volgende updates en aandelenanalyse:

7 mei 09.15u: Het optimisme is en blijft erg groot

7 mei 10.00u: AEX index bij bovenzijde trendkanaal

7 mei 11.00u: Nog geen winstnemingen bij lijn g

7 mei 12.00u: AEX naar boven uit kanaal gebroken

7 mei 13.00u: AEX al aardig eind op weg naar 264

7 mei 14.00u: Hogere korte termijn bodem index

7 mei 15.00u: Dubbele top voor beursgraadmeter

7 mei 16.15u: Markt vanmorgen mooi erin geluisd

Randstad: Krachtige stijging brengt me in twijfel

7 mei 17.00u: AEX onder openingskoers geraakt

Overzicht van eerder in En dan nog dit... besproken onderwerpen

Naar boven