• De Amsterdamse beurs opende vanochtend een stuk boven de candle van gisteren, maar sloot er ruim onder. De candle die daardoor ontstond is een engulfing bearish line en dat is een potentieel toppatroon. Er ontstond afgelopen vrijdag al zo'n patroon, maar kopers maakten optimaal gebruik van de dunne handel van tweede pinksterdag en maakten dat onschadelijk. Het lijkt uitstel van executie te zijn geweest.

• De ontwikkeling is belangrijk omdat we vanmorgen aanvankelijk probeerden door de lichtgrijze dalende lijn te breken die u rechtsboven in de grafiek ziet. Die lijn heb ik overgenomen uit de weekgrafiek die ik bij uitzondering op woensdagavond met u wil bespreken.

• Ik tekende de lichtgrijze lijn begin mei als studielijn in deze grafiek. Dat deed ik omdat ik rekening wilde houden met de mogelijkheid dat er na de doorbraak door lijn d een groot dalend trendkanaal met evenwijdig lopende lijnen zou ontstaan. Dat is namelijk niet ongewoon. De mislukte poging van vanmorgen maakt de lijn relevant voor het vervolg, het opent namelijk de mogelijkheid dat dit kanaal inderdaad gaat ontstaan. Dit zou uiteraard een negatieve ontwikkeling zijn, het zou namelijk handhaving van de lange dalende trend inhouden. Ik volg de ontwikkeling ten opzichte van deze lijn deze en volgende week dan ook met argusogen.

• Voor de korte termijn let ik op de middellijn van de Bollinger Bands en op lijn v in de eerste grafiek op deze pagina. Dat zijn namelijk de eerste lijnen die doorbroken gaan worden mochten we de daling inderdaad hervatten. Zolang we ons boven beide lijnen bevinden is de markt echter nog in de gelegenheid om verder te stijgen, het is daarom te vroeg om al definitief over een aanstaande daling te praten.

• We kunnen morgen aan de hand van de uurgrafiek gaan bepalen of we al dan niet verder omlaag gaan naar lijn v. Dat kan aan de hand van de Fibonacci lijnen die ik in het gebied tussen de laatste bodem en top geplaatst heb. De AEX vond vanmiddag steun op het 61,8% niveau rond 263,4 en dat is een belangrijk gegeven. Dit is namelijk een punt waar je bodemvorming kunt aantreffen. Stijgen we morgen vanaf dit niveau dan doet de markt een nieuwe poging om de lichtgrijze lijn in de daggrafiek te doorbreken.

• Zakken we er morgen echter alsnog doorheen dan gaan we naar lijn v, waar moet blijken of deze lijn ons weer naar boven stuurt of juist doorbroken wordt.

• Behalve het 61,8% niveau kan ook lijn k in de kwartiergrafiek morgen van nut zijn. We zijn namelijk zolang we ons onder deze lijn bevinden onderweg naar lagere regionen. Breken we door deze lijn dan zal ik aan de hand van nieuwe Fibonacci lijnen de mogelijke weerstandsniveaus vaststellen. Behalve op Fibonacci niveaus kan er dan weerstand liggen ter hoogte van de stippellijn rond 267,2.
• Naast het 61,8% niveau zou de stippellijn rond 263 eventueel nog een rol als steunniveau kunnen spelen, eenmaal daaronder wordt lijn v mijn doel voor de beweging.

Resumerend: 

Vandaag ontstond net als vorige week vrijdag een engulfing bearish line, een patroon dat wijst op een daling. De markt wist deze daling door optimaal gebruik te maken van de dunne handel op tweede pinksterdag af te wenden. Nu is echter opnieuw zo'n patroon gevormd. De stijging vanaf maandag lijkt dus niet meer dan uitstel geweest te zijn, maar geen afstel. Zekerheid daaromtrent heb ik echter niet, dat is er pas zodra we door lijn v en de middellijn van de Bollinger Bands zakken. Zolang we ons boven die lijnen bevinden zouden we nog een stijgingspoging kunnen ondernemen. Dit gegeven is belangrijk in verband met de grijze studielijn in de weekgrafiek en de daggrafiek, op grond waarvan ik rekening moet houden met de mogelijkheid van de hervatting van de lange termijn dalende trend. Blijft de steun op het 61,8% niveau rond 263,4 intact en breekt de index door lijn k dan gaat de aandelenmarkt nogmaals proberen dit onheil af te wenden. Een eerste poging daartoe bij de opening van hedenmorgen is niet geslaagd. Zakken we echter door 263,4 en het net daaronder gelegen steunniveau 263 dan dalen we af naar lijn v, waar vervolgens moet blijken of de lijn ons de opwaartse beweging doet hervatten of daarentegen geen rol meer speelt als steunlijn. Al met al bevinden we ons gezien het voorgaande in een mogelijk beslissende fase.

En dan nog dit...

De Belgische beurs lijkt vandaag weer eens het voortouw genomen te hebben in Europa. De BEL20 is namelijk naar beneden uit een kanaal gebroken.

• De graadmeter heeft het stijgend trendkanaal s-t naar beneden verlaten en onze zuiderburen voorzien dus kennelijk een daling. Ik heb om die reden magenta Fibonacci lijnen in de grafiek geplaatst, dit zijn mogelijke steunniveaus die we vinden rond afgerond 1990, 1900, 1830 en 1755. Daarnaast kan er rond voorgaande bodems op 2030 en 1970 en op de stippellijn rond 2015 eventueel nog steun liggen. U ziet dat de Belgische markt dus nog voldoende opties heeft om op een zeker moment alsnog de weg omhoog te zoeken, dat gaat pas onder 1755 over. Wat me daarnaast interesseert is de vraag of de overige Europese beurzen de komende dagen dit voorbeeld gaan volgen. Het zal niet de eerste keer zijn dat een Belgische beweging navolging vindt bij ons. -Ad Nooten-

(geplaatst woensdag 3 juni 2009, 19.09u)

Eerder vandaag verschenen de volgende updates:

3 juni 09.15u: Start met gap dat direct gesloten is

3 juni 10.00u: AEX terug in gebied van gisteren

3 juni 11.00u: Beslissende stap nog niet gemaakt

Bezint eer ge begint (column op Beursplaza)

3 juni 12.15u: Onder laatste bodem van gisteren

3 juni 13.00u: Steun op 38,2% Fibonacci niveau

3 juni 14.00u: AEX-index is dit uur blijven liggen

3 juni 15.00u: Beursindex door 38,2% peil gezakt

3 juni 16.00u: AEX onder het 50% niveau gezakt

3 juni 17.00u: Steun rond 61,8% Fibonacci niveau

Overzicht van eerder in En dan nog dit... besproken onderwerpen

Naar boven