• De meimaand heeft in de maandgrafiek een zogenaamde inverted hammer opgeleverd. Het is een potentieel toppatroon, dat daadwerkelijk een top wordt indien eind juni ten opzichte van vandaag een daling tot stand komt. Het is dus even geduld oefenen voordat we weten of we inderdaad een lange termijn top hebben in de grafiek.

• Wat mij de komende maand(en) interesseert is de vraag of we bij deze potentiële top eventueel te maken zouden kunnen hebben met de start van een grote daling zoals die in 2001/2002 en 2008. Ik plaatste op 30 december van het afgelopen jaar een fictieve kwartaalgrafiek in mijn slotanalyse, met daarin een denkbeeldige daling ingetekend. Ik acht de mogelijkheid aanwezig dat we op een gegeven moment (dit of volgend jaar) een herhaling van de twee voorgaande grote dalingen krijgen, maar heb daarvoor geen spatje bewijs. Ik bekijk van maand tot maand en van kwartaal tot kwartaal of er zich wellicht een ontwikkeling voordoet die gezien zou kunnen worden als de start van een dergelijke ontwikkeling. Ik laat me uiteraard leiden door het werkelijke koersverloop en niet door deze ingebeelde ontwikkeling. U weet dan echter waar ik aan denk voor de toekomst.

• Het hoogste punt van de maand lag rond 537,8. Wordt dat niveau doorbroken dan heeft de inverted hammer geen betekenis meer. De markt kiest in dat geval voor behoud van de stijgende trend en een voortzetting in de richting van de top rond 564 uit 2007.

• Bij de daggrafiek wil ik eerst terugkomen op de voortzetting naar boven die zich voor zou doen bij een doorbraak door de top rond 537,8. Lijn e zou in dat geval mijn koersdoel worden.

• De AEX index buigt momenteel echter voorzichtig af naar beneden. Loopt dit uit op een daling onder de laatste bodem rond 519,5 dan hebben we een toppatroon met koersdoel 501,2 in deze grafiek. Dat is dus belangrijk om in de gaten te houden. Bij een dergelijke daling zou er overigens steun gevonden kunnen worden rond 513,6, 510,6 of 506,2. Die niveaus zouden theoretisch kunnen voorkomen dat het koersdoel 501,2 daadwerkelijk wordt bereikt.

• De beursgraadmeter beweegt ondertussen wat duidelijker in de richting van de onderste lijn van de Bollinger Bands. Dat is een potentiële steunlijn in het geval we deze bereiken.   

• In de daggrafiek zagen we dat een eventuele daling onder 519,5 de afronding van een toppatroon zou inhouden. Ik wil in verband hiermee in eerste instantie nagaan of we met de AEX naar die grens 519,5 gaan. Dat doe ik aan de hand van twee potentiële steunniveaus, te weten de stippellijn rond 524,1 waar we de dag geëindigd zijn en het 61,8% niveau rond 523,3. Het zijn twee grenzen waar een bodem kan ontstaan. Wordt 523,3 doorbroken dan neem ik aan dat een daling naar de stippellijn rond 520,1 of de bodem rond 519,5 volgt.

• Het slot van de dag lag bij de stippellijn door twee voorgaande bodems rond 524,1. Die is nog niet op overtuigende wijze doorbroken, wat impliceert dat hier in principe nog een nieuwe bodem tot ontwikkeling kan komen. Morgenochtend kijk ik dus allereerst of de AEX index al dan niet verder daalt.
• Het technische beeld zou verbeteren indien de toppen rond 527,6 en 528,2 bij een stijging uitgenomen worden. U heeft de afgelopen dagen in mijn slotanalyses kunnen lezen dat we dan drie mogelijke doelen hebben, namelijk 529,5, 530,8 of 532,5. Naar 537,8 zou de index terugkeren bij een stijging boven dit laatste niveau.

Resumerend: 

In de maandgrafiek is een zogenaamde inverted hammer ontwikkeld, een potentieel toppatroon. De eindstand in juni bepaalt of deze potentiële top ook daadwerkelijk een top wordt. Een inverted hammer moet namelijk bevestigd worden met een daling. Het hoogste punt van deze candle lag rond 537,8. Wordt die top doorbroken dan heeft de inverted hammer geen functie meer en kiest de markt voor een vervolg naar lijn e in de daggrafiek. Dat behelst dan een vervolg in de richting van de top uit 2007 rond 564. 
In de daggrafiek zagen we echter dat de beursgraadmeter naar beneden draait. Zou dat uitlopen op een daling onder de recente bodem rond 519,5 dan ontstaat een toppatroon in de daggrafiek met een koersdoel van 501,2. Er zijn in dat geval nog wel drie potentiële steunniveaus om rekening mee te houden, te weten 513,6, 510,6 of 506,2. 
Er zijn boven 519,5 nog twee potentiële steunniveaus, dat zijn de grens 524,1 waarover de dag eindigden en het 61,8% niveau in uurgrafiek rond 523,3. Dit zijn niveaus waar eventueel een bodem kan ontstaan. Wordt 523,3 naar beneden doorbroken dan neem ik aan dat een daling naar 520,1 of 519,5 volgt. 
In het geval van een stijging let ik op de koersontwikkeling ten opzichte van toppen rond 527,6 en 528,2. Zouden die doorbroken worden dan hebben we in de grenzen 529,5, 530,8 of 532,5 drie potentiële barrières maar de beursgraadmeter naar toe zou kunnen gaan. Op een stijging boven 532,5 zou de index doorlopen naar 537,8 of hoger.

En dan nog dit...

Het meest opvallend was vandaag het koersverloop van de Britse FTSE100. Het zag er gedurende de dag namelijk naar uit dat een potentiële weerstandslijn doorbroken zou worden. Uiteindelijk gebeurde dat echter niet.

• De FTSE100 is zoals u ziet ruim boven lijn e geweest. Het slot van de dag lag er echter even ruim onder. De doorbraak werd een valse beweging. De candle die is ontstaan is als inverted hammer een potentieel toppatroon, waarvan morgen moet blijken of het bevestigd wordt als top. -Ad Nooten-

Geplaatst woensdag 31 mei 2017, 19.02u.

Eerder vandaag verschenen de volgende pagina's:

31 mei 09.15u: Steun gevonden bij 50% niveau

31 mei 10.00u: Bodem bij de bodem van gisteren

31 mei 11.00u: Hammer uurgrafiek niet bevestigd

31 mei 12.00u: Iets hoger dan een uur geleden

31 mei 14.00u: Lunchpauzestijging, AEX op winst

31 mei 15.00u: Korte termijn top kwartiergrafiek

BESI: Als met een schiettuig naar boven geschoten

31 mei 16.00u: AEX mee naar beneden genomen

31 mei 17.00u: Bereidheid tot kopen is nog groot

Overzicht van eerder in En dan nog dit... besproken onderwerpen

Naar boven