• De candle van vorige week in de weekgrafiek was een zogenaamde inverted hammer, een potentieel toppatroon. Ik vertelde u die week dat de candle nog bevestigd diende te worden, alvorens zeker zou zijn dat het om een top ging. Het slot van vorige week was 450,06. De AEX is deze week geëindigd op een stand van 450,5. Er is dus winst geboekt, zij het in beperkte mate, maar dat is genoeg om vast kunnen stellen dat de inverted hammer niet bevestigd is als top. Ik hoop dat de komende week ons meer duidelijkheid verschaft.

• De candle van deze week is overigens een zogenaamde doji en dat is een candle die twijfel uitdrukt. De markt wist ondanks bewegingen naar boven en naar beneden uiteindelijk over de hele week gezien geen richting te kiezen. Dat zal dus volgende week alsnog moeten gebeuren.

• De realisatie van een stijging boven toppen op respectievelijk 456,9, 458, 460,1 en 466,2 is noodzakelijk voor de verwezenlijking van een vervolg naar boven.

• Een eventuele daling onder de grens 437,9 en de septemberbodem 437,6 zou in tegenstelling tot het voorgaande topvorming betekenen. Er zou dan immers een hoofd en schouders patroon staan in deze grafiek.

• De AEX index steeg vandaag met 1,2% en overbrugde daarmee ruimschoots het gap dat gisteren ontstond. Dit is hiermee gesloten en heeft dus geen betekenis meer.

• De stijging van vandaag heeft voor een bodem gezorgd bij 442,7, waardoor de mogelijkheid van een voortzetting naar boven open bleef. De grenzen die zoals we in de weekgrafiek al zagen moeten worden doorbroken zijn het hoogste punt van deze week 456,9, de stippellijn rond 458, het Fibonacci niveau rond 460,1 en de top rond 466,2.

• Boeiend is het gegeven dat de eventuele vorming van een lagere top onder 460,1 in combinatie met een daling onder 442,7 de afronding van een hoofd en schouders patroon zou veroorzaken met de stippellijn rond 442,7 als neklijn. Kijkt u hiervoor naar de koersontwikkeling vanaf 19 september jongstleden.

• We zagen bij de weekgrafiek dat een daling onder 437,6 ook de vorming van een hoofd en schouders patroon zou inhouden, een groter patroon. Dit behelst het verloop vanaf 11 juli jongstleden, de stippellijn rond 437,9 zou de neklijn worden.

• Gaat onze beursindex dus naar beneden dan zijn de niveaus 442,7 en 437,6 cruciale grenzen om op moeten letten.

• Het lichaam van de candle van vandaag staat onder de middellijn van de Bollinger Bands. Deze lijn is hierdoor formeel nog niet doorbroken, hetgeen in theorie kan resulteren in een nieuwe daling.

• Vandaag plaatste ik in de loop van de dag Fibonacci lijnen over de daling 460,1 - 442,7 in de uurgrafiek. Vanmiddag is een top gevormd bij het 61,8% niveau rond 453,5 en hier is een daling gestart. Het kan theoretisch gaan om het begin van een beweging die de index naar de bodem van gisteren en lager brengt.

• We zagen bij de dag- en weekgrafiek weerstandsniveaus rond 456,9, 458 en 460,1, die doorbroken moeten worden om een gang naar 466,2 of hoger mogelijk te maken. Ik wil hier op grond van deze grafiek nog het 76,4% niveau rond 456 aan toevoegen. Dit is de eerste potentiële barrière, zou de top van vandaag rond 453,5 uitgenomen worden.

• Tot slot kijken we naar de kwartiergrafiek. De AEX eindigde de dag bij het 23,6% Fibonacci niveau van de stijging 442,7 - 453,4. Hier kan in principe een bodem ontstaan, want ik wil de candle uit de slotveiling negeren. De beursindex zou aanstaande maandag dus meteen kunnen stijgen.
• Daalt onze aandelenmarktgraadmeter verder dan geeft deze grafiek ons als potentiële steunniveaus het 38,2% niveau rond 449,3, het 50% niveau rond 448 of het 61,8% niveau rond 446,8. Dit zijn drie grenzen waar in principe een bodem tot stand kan komen.
• Een eventuele daling onder het 61,8% niveau 446,8 zou een terugkeer naar 442,7 of lager tot de waarschijnlijke ontwikkeling maken.

Resumerend: 

Het potentiële toppatroon dat vorige week in de weekgrafiek werd ontwikkeld is deze week niet bevestigd. Het is dientengevolge onduidelijk of de candle daadwerkelijk een top wordt, dat moet nog blijken. Boven het hoogste punt van vandaag rond 453,5 hebben we te maken met meerdere barrières die doorbroken moeten worden, wil de markt een voortzetting naar boven verwezenlijken. Het zijn achtereenvolgens de niveaus 456, 456,9, 458, 460,1 en 466,2. Loopt de beursgraadmeter volgende week verder op dan zijn dit de grenzen aan de hand waarvan u en ik het koersverloop kunnen beoordelen. door van niveau tot niveau te kijken wat er gebeurt. Daalt de index aanstaande maandag dan kan er steun en dus eventueel bodemvorming zijn rond 449,3, 448 of 446,8, zoals we zagen in de kwartiergrafiek. Wordt 446,8 naar beneden doorbroken dan maakt dat een terugkeer naar 442,7 waarschijnlijk. In dat geval wordt het spannend op de Amsterdamse markt. Een eventuele daling onder 442,7 namelijk zou in de daggrafiek de afronding van een hoofd en schouders patroon en een gang naar 437,9 of 437,6 betekenen. Zou het van een daling onder 437,6 komen dan ontstaat een nog veel groter hoofd en schouders patroon. De vorming van dit toppatroon zou de meest negatieve ontwikkeling zijn die zich vanuit de huidige stand voor kan doen. Of de genoemde hoofd en schouders patronen ontstaan hangt in eerste instantie af van de plaats waar de eerstvolgende top in de daggrafiek tot ontwikkeling komt. Worden de toppen rond 460,1 en 466,2 doorbroken dan kunnen deze toppatronen niet meer worden gevormd, hetgeen uiteraard een sterke ontwikkeling zou zijn.

En dan nog dit...

Afgelopen maandag maakte ik melding van de mogelijke afronding van een omgekeerd hoofd en schouders patroon in de weekgrafiek van London Brent olie. De olieprijs moest voor de afronding ervan nog wel aan één voorwaarde voldoen, de prijs mocht niet terugvallen. Juist dat is deze week echter gebeurd.

• De prijs voor een vat Brent olie is gezakt tot onder de stippellijn rond $ 52,85. Deze stippellijn was de neklijn van het patroon geworden indien het deze week van een slotstand boven dit niveau zou zijn gekomen. De week is nog niet helemaal afgelopen, maar het ziet er naar uit dat de olieprijs niet meer boven $ 52,85 komt. Het omgekeerd hoofd en schouders patroon is uiteindelijk niet afgemaakt en het wordt wachten op nadere ontwikkelingen. Een eventuele daling onder de bodem rond $ 45,10 zou een verzwakking zijn in deze grafiek, een stijging boven het hoogste punt van deze week rond $ 53,75 juist een versterking van de olieprijs. -Ad Nooten-

Geplaatst vrijdag 14 okt 2016, 18.52u.

Eerder vandaag verschenen de volgende pagina's:

14 okt 09.15u: Beursindex terug naar gap van gisteren

14 okt 10.00u: Korte termijn top bij 61,8% niveau

14 okt 11.00u: Door een korte aanval door weerstand

TomTom: Een omzetwaarschuwing ondanks alle berichten

14 okt 12.00u: Indrukwekkende opmars beursgraadmeter

14 okt 14.00u: De markt toont veel vertrouwen vandaag

Unilever: Afgerond hoofd en schouders patroon daggrafiek

14 okt 15.00u: Direct steun gecreëerd na daling onder lijn

14 okt 16.00u: Winst van AEX is opgelopen naar 1,75%

14 okt 17.00u: Top bij 61,8% Fibonacci niveau ontstaan

Agenda van maandag 10 okt t/m vrijdag 14 okt 2016

Overzicht van eerder in En dan nog dit... besproken onderwerpen

Naar boven