|
-
De eerste
grafiek die ik vandaag bespreek is de weekgrafiek. De
beursweek is nog niet afgelopen en de candle van deze
week zal dus nog veranderen van vorm, maar er heeft zich
een belangrijke ontwikkeling voorgedaan. De AEX is
namelijk naar beneden door het 38,2% Fibonacci
niveau van de stijging 195 - 510,6 rond 390 gebroken. Dat
is niet alles, deze stap betekende tevens een uitbraak naar beneden uit
de dalende
wig y-y'. Dit patroon kunnen we niet meer gebruiken.
-
Het
laagste punt van de dag lag een punt onder de bodem uit
februari 2014 379,5. Dat niveau werd echter niet
blijvend doorbroken, wat wil zeggen dat hier in theorie
een bodem kan ontstaan.
-
Laat ik
nochtans de mogelijke doelen noemen voor het geval er geen
bodem komt en de beursgraadmeter onder het laagste punt
378,5 van vandaag komt. Dat zijn de stippellijnen rond
375,9 of 366,8 of het 50% niveau van de stijging 195 -
510,6 rond 353,8. Ik neem bij een daling steeds het
eerstvolgende niveau als doel. Op de daling onder het
38,2% niveau 390 zal normaal gesproken overigens een
gang naar het 50% niveau volgen, het ziet er dus niet
goed uit.
-
Morgen
kijk ik bovenal of de AEX boven de stippellijn rond
379,5 en het laagste punt van de dag 378,5 blijft. Is
dat namelijk het geval dan moet ik de mogelijkheid van
bodemvorming immers meenemen in mijn overdenkingen. Gaat
de graadmeter naar boven dan kan er eventueel weerstand
zijn in de buurt van de doorbroken bodem van gisteren
388,6 of de grens 390. Een daling onder 378,5 nochtans
betekent een voortzetting naar het eerstkomende
potentiële steunniveau 375,9.
-
Het slot
van vandaag lag onder de Bollinger
Bands en dat wil zeggen dat we een herstel niet uit
mogen sluiten. De AEX moet op een zeker moment immers
terugkeren binnen de banden. Lastig bij dit instrument
is dat een terugkeer ook dagen later pas plaats kan
vinden, zeker van een herstel kan ik dus geenszins zijn.
-
Vanmiddag tekende ik de vlag
d-d' in de grafiek, een patroon dat aan het einde van de
handelsdag werd afgerond. Daar is overigens wel wat aan
af te dingen, daar kom ik bij de kwartiergrafiek op
terug. Het koersdoel van de vlag ligt in de buurt van
366,8, een van de niveaus die ik bij de daggrafiek
besprak. Op basis van deze grafiek moeten we dus uitgaan
van een daling naar 366,8 en zouden de niveaus 378,5 en
375,9 doorbroken worden. We dienen uiteraard te
verifiëren dat dit daadwerkelijk gebeurt.
- Wat er af te dingen is
aan de afronding van de vlag
d-d' is dat dit in de
slotveiling
plaatsvond. Ik heb de gewoonte om ontwikkelingen uit de
veiling als het om een doorbraak gaat te negeren. Ik wil
morgen eerst zien of de uitbraak in de normale handel
gehandhaafd blijft. De eerste vervolgstap bij dit
patroon moet die onder het laagste punt van de vlag
worden, dus een daling onder 378,5. Ik verifieer morgen
of deze stap daadwerkelijk volgt.
- Het hoogste punt van de
middag was 387,4. Stijgt de graadmeter dan volg ik of deze
top en lijn d' eventueel doorbroken worden. Daarnaast
kijk ik of er bij de besproken grenzen 388,6 en 390 of
bij het 50% niveau 389,5 ofwel het 61,8% niveau rond
392,1 wellicht een nieuwe korte termijn top ontstaat.
Resumerend:
Er deed zich een
belangrijke ontwikkeling voor, namelijk een daling onder het
38,2% niveau 390 en de onderkant van de wig y-y' in de
weekgrafiek. Het is een negatieve ontwikkeling. De wig is
namelijk ongeldig geworden en het gegeven dat op een daling
onder een 38,2% niveau meestal een daling naar het 50%
niveau volgt maakt de kans op een gang naar 352,8 groot. Er
kan in het geval van een daling onder 378,5 echter nog steun
zijn rond 375,9 of 366,8, daar richt ik me dus allereerst op
zou de markt besluiten voor handhaving van de negatieve
koersontwikkeling. Hier ziet het vooralsnog met de vlag in
de uurgrafiek wel naar uit, dat patroon geeft namelijk aan
dat de AEX naar 366,8 zou gaan. Stijgt de index morgen,
mogelijk vanwege de stand onder de Bollinger Bands, dan let
ik op het verloop ten opzichte van de top rond 387,4 en lijn
d' in de kwartiergrafiek. Zou lijn d' doorbroken worden dan
wordt de vlag onbruikbaar en moeten we onze kijker richten
op het verloop ten opzichte van de grenzen 388,6, 389,5, 390
en 392,1, vier grenzen waar eventueel een volgende korte
termijn top kan ontstaan. Daalt de index morgen in
tegenstelling hiermee meteen en
blijft de vlag geldig dan ga ik in de eerste plaats na of de bodem rond 378,5 wordt uitgenomen voor een
daling naar 375,9 of wellicht lager.
En
dan nog dit...
Zonder tot een uitgebreide
analyse over te gaan wil ik u vanavond laten zien dat de
S&P500 op een kritiek punt is aangekomen. Het
koersverloop ten opzichte van dit punt weegt uitermate zwaar
voor de vervolgbeweging van de internationale
aandelenmarkten.
- Net boven 1810 zijn in
april 2014, oktober 2014 en januari 2015 bodems ontstaan.
Het mag duidelijk zijn dat een slot onder 1810 een
hoogst negatieve ontwikkeling zou zijn. Ik ben erg
benieuwd of het gegeven dat de S&P500 bij dit
kritieke punt staat Amerikaanse beleggers vanavond
eventueel nog tot kopen brengt. Ik kan me voorstellen
dat grote partijen met hun gigantische portefeuilles
door middel van aankopen van futures
een daling onder deze grens proberen te voorkomen. Met
een in verhouding tot hun posities relatief geringe
inbreng van kapitaal zouden zij door te voorkomen dat de S&P500
door 1810 zakt hun hele portefeuille
kunnen beschermen. Daarmee zouden zij bovendien niet alleen
de waarde van hun eigen bezit beschermen, maar tevens
alle internationale markten helpen. Dat zou later ook
weer in hun voordeel zijn. Dit maakt deze ogenschijnlijk
gewone donderdagavond tot een koerstechnisch belangrijke avond.
- Tot slot een opmerking
betreffende de cursus van zaterdag 12 maart aanstaande,
alle beschikbare plaatsen zijn ingevuld. Mocht u de
volgende keer deel willen nemen en op de hoogte gebracht
worden zodra een nieuwe datum bekend is stuur dan een
mailtje naar adnooten@adnbeursanalyse.nl. Op die manier
bent u er dan op tijd bij, ook als de inschrijving plots
snel verloopt zoals deze week het geval bleek. -Ad Nooten-
Geplaatst
donderdag 11 feb 2016, 19.19u.
Eerder
vandaag verschenen de volgende pagina's:
11
feb 09.15u: Grote daling bij de start van de dag
11
feb 10.00u: AEX 3,25% onder slot van gisteren
11
feb 11.00u: Stijgende wig, maar ook een hammer
11
feb 12.00u: Stijging gevolgd op hammer uurgrafiek
11
feb 14.00u: Na vlag toch omhoog, het oude liedje
11
feb 15.00u: Verloop zorgde voor complex beeld
11
feb 16.00u: AEX naar boven uit de stijgende wig
11
feb 17.00u: Top bij 38,2% en een vlag in wording
Overzicht
van eerder in En
dan nog dit... besproken onderwerpen
Naar boven
|
