|
-
Onze
AEX-index brak vorige week door de stippellijn rond
448,9, een ontwikkeling die leidde tot de afronding van
een omgekeerd
hoofd en schouders patroon. Dit grote bodempatroon werd deze week
bijna ongeldig. De AEX opende afgelopen maandag namelijk
ver onder de neklijn 448,9, waardoor het verlopen leek. De index keerde echter nog diezelfde maandag
terug boven de lijn en ik beschouw het patroon daarom
nog steeds als geldig. Het slot van de week lag net boven 448,9, het is
de komende week dus nog spannend of de formatie zijn
geldigheid behoudt. Een slotstand onder 448,9 volgende
week vrijdag zou het patroon waardeloos maken.
-
Op dit
moment kunnen we het echter nog gebruiken. Het heeft een
koersdoel van 519 punten, maar daar wil ik me niet
direct op richten. Grote stappen verdeel ik graag in
delen aan de
hand van potentiële weerstandsniveaus, zodat
ik aan de hand daarvan de voortgang naar het koersdoel
kan checken. Het eerste niveau dat ik wil gebruiken is
het 61,8% Fibonacci
niveau van de daling 510,6 - 378,5 rond 460. Daar gaan
we daadwerkelijk naar toe indien het hoogste punt 458
van deze week doorbroken wordt. Het is een potentieel
weerstandsniveau, een grens dus waar een top kan
ontstaan. Zou het doorbroken worden dan wordt het gebied
473 - 475 mijn volgende doel, het gebied waarbinnen in
november 2015 meerdere toppen tot ontwikkeling kwamen.
-
Negatief
is dat de AEX vandaag in de daggrafiek naar beneden uit de wig
y-y' is gebroken. Dit kan een daling tot gevolg
hebben. Ik let naar aanleiding hiervan komende maandag
scherp op de koersontwikkeling ten opzichte van de bij
de weekgrafiek besproken grens 448,9. Een daling
hieronder zou vanwege het dan ongeldig wordende
bodempatroon een negatieve ontwikkeling zijn.
-
De candle
van vandaag is echter tevens een hammer
die een potentiële bodem aangeeft. De markt maakt ons
met de vorming van deze candle duidelijk nog steeds aan
een vervolg naar boven te denken. De hammer dient
aanstaande maandag bevestigd te worden met een
stijgingsdag, dus met een groene candle. Ik kijk maandag
uiteraard of die groene candle tot stand komt, want dat
is van belang voor het vervolg.
-
In de
uurgrafiek zien we een stijgende
rechthoekige driehoek, die bestaat uit de stijgende
lijn a en de horizontale stippellijn rond 452,8. Dit is
een potentieel omkeerpatroon, dat dus aansluit bij de hammer
in de daggrafiek. Beide patronen geven immers een
potentiële bodem aan. De driehoek wordt afgerond bij
een uitbraak aan de bovenkant.
-
Een daling
aan de onderkant zou duiden op een vervolg naar beneden,
want dat zou de driehoek onbruikbaar maken. De correcte
manier van afronding is namelijk die van een doorbraak
aan de bovenzijde van het patroon. De stippellijn rond
448,9 zou onder druk komen te staan indien de AEX de
driehoek naar beneden verlaat.
-
Bij een
terugkeer onder 448,9 zou ik uitkijken voor een
eventuele herhaling van het koersverloop van afgelopen
maandag, toen het snel van een terugkeer kwam. Het meest
logisch zou het in dat geval echter zijn als de AEX
alsnog terugkeert naar de onderkant 440 van het gap
tussen 440 en 444,1, het gap dat ook afgelopen maandag open
bleef. Het had die dag eigenlijk al van een daling naar
440 moeten komen.
- Wordt de stijgende
rechthoekige driehoek afgemaakt met een uitbraak
naar boven dan geeft dat een koersdoel van 456.
Weerstand zou gevonden kunnen worden bij het 50% Fibonacci
niveau van de daling 458 - 449,6 rond 453,8, de
stippellijn rond 454,6 of het 61,8% niveau rond 454,8.
- De top van vanmiddag lag
bij het 38,2% niveau, wat puur vanuit de Fibonacci
methode gezien een vervolg omlaag inhoudt. U ziet het,
tegengestelde tekenen maken het volgende week spannend.
Dit gaat immers in tegen de hammer
uit de daggrafiek en de stijgende rechthoekige driehoek
uit deze grafiek, die juist een stijging aangeven.
Resumerend:
Het belangrijkst in deze
analyse is het grote omgekeerde hoofd en schouders patroon
in week- en daggrafiek, dat deze week ternauwernood geldig
bleef. Het patroon heeft een koersdoel van 519 punten, dat
geldig blijft zolang de AEX boven de neklijn op 448,9
vertoeft. Ik wil me bij een voortzetting naar boven niet
direct op dat koersdoel richten. Wordt het hoogste punt van
deze week 458 uitgenomen dan is 460 mijn doel. Dit is een
punt waar een top kan ontstaan. Zou dat doorbroken worden
dan gaat het vizier naar het gebied 473 - 475. De tekenen
zijn echter niet onverdeeld positief. De uitbraak uit de wig
in de daggrafiek van vandaag kan namelijk voorafgaan aan een
daling, het is normaliter een teken van topvorming. In de
kwartiergrafiek zagen we bovendien een top bij een 38,2%
niveau, waarop over het algemeen een daling volgt. Zou de
index nogmaals terugkeren onder 448,9 dan is het nog maar de
vraag of een nieuwe stijging realiseerbaar zou zijn, een
daling naar de onderkant van het tussen 440 en 444,1 open
gebleven gap zou dan meer voor de hand liggen. Positief zijn
in tegenstelling hiermee de hammer in de daggrafiek en de
stijgende rechthoekige driehoek in uur- en kwartiergrafiek.
Beide patronen geven aan dat een bodem aanstaande zou zijn.
Nodig voor de verwezenlijking hiervan is een uitbraak aan de bovenkant van de
driehoek, dus een stijging boven 452,8. De dan afgeronde
driehoek zou een koersdoel van 456 geven, met de
kanttekening dat er weerstand zou kunnen liggen rond 453,8,
454,6 of 454,8. Een uitbraak aan de onderkant van de
driehoek zou dat patroon onbruikbaar maken en inhouden dat
de belangrijke neklijn 448,9 onder druk komt te staan, met
als mogelijk gevolg het ongeldig worden van het grote
omgekeerd hoofd en schouders patroon. U ziet het, het wordt volgende
week op grond van de diverse tekens in de grafieken die niet
gelijkluidend zijn een spannende beursweek.
En
dan nog dit...
Vanwege het verband dat we
de laatste tijd zagen tussen de olieprijs en beursbewegingen
kijk ik momenteel regelmatig naar de weekgrafiek van olie. Het voortzettingspatroon
in de weekgrafiek London
Brent olie waarover ik de voorgaande weken schreef is nog
steeds in ontwikkeling. Ik neem u mee naar dat patroon.
- Het gaat om de vlag
h-h' die in wording is. Deze vlag is een correctie op de
dalende trend die eraan voorafging. Een vlag is een voortzettingspatroon,
een voortzetting van de voorafgaande trend is de meest
waarschijnlijke toekomstige ontwikkeling bij dit
patroon. De naar boven gerichte vlag wordt normaliter afgerond met
een uitbraak aan de onderkant, wat het startsignaal is
voor het veronderstelde vervolg naar beneden. Komt er daarentegen een
uitbraak aan de bovenzijde tot stand dan is het patroon
niet meer bruikbaar, dan is een scherpe beweging naar
boven waarschijnlijk. De ontwikkeling van de vlag betekent namelijk dat vele partijen achter de schermen
speculeren op een daling. Komt die daling er door een
uitbraak aan de bovenkant niet, dan moeten vele
marktpartijen draaien en dragen zo bij aan de snelheid
van de stijging die volgt. Interessant is dat de olieprijs deze week
is opgelopen en de bovenkant van het patroon nadert.
Boeiend, want het houdt in dat een uitbraak aan de
bovenzijde mogelijk is. Ook vanuit dit perspectief wordt
de komende week dus een interessante week. -Ad Nooten-
Geplaatst
vrijdag 22 apr 2016, 19.03u.
Eerder
vandaag verschenen de volgende pagina's:
22
apr 09.15u: Daling van AEX in het eerste kwartier
22
apr 10.00u: Verkoopdruk, maar nog boven 451,3
22
apr 11.00u: Beursgraadmeter door 451,3 gezakt
22
apr 12.15u: Een dubbele bodem in de AEX-index
22
apr 14.00u: Herstelbeweging de afgelopen uren
22
apr 15.00u: Alle dalingen opgevangen rond 451,6
22
apr 16.00u: Stijging na de Amerikaanse opening
22
apr 17.00u: AEX net boven bodem van vanmorgen
Agenda
van maandag 18 apr t/m vrijdag 22 apr 2016
Overzicht
van eerder in En
dan nog dit... besproken onderwerpen
Naar boven
|
