• Het derde kwartaal is vandaag afgelopen, laat ik deze analyse daarom beginnen met een blik op de kwartaalgrafiek. De AEX-index is dit kwartaal gedaald en dat wil zeggen dat er een top is ontstaan bij het 61,8% Fibonacci niveau van de daling 703,2 - 195 dat rond 509,1 ligt. Onze beursindex is vanaf dit niveau gedaald. Een top bij een 61,8% niveau kan in theorie een complete omkeer inhouden, we zouden dus in het slechtste geval een herhaling van 2008 en 2001/2002 kunnen krijgen. Deze top waarschuwt ons in ieder geval voor deze mogelijkheid.

• Lijn k in de grafiek geldt echter als steunlijn. Blijft de index boven deze lijn dan zouden we de daling al weer achter ons kunnen hebben. Dat is komende maand vanzelfsprekend een belangrijk aandachtspunt.

• Zou lijn k doorbroken worden dan heb ik daarentegen een volgend lager gelegen koersdoel nodig, dat haal ik uit de maandgrafiek.

• In deze maandgrafiek staan Fibonacci lijnen over de stijging 195 - 510,6. Rond 390 punten ziet u het 38,2% niveau dat het doel zou worden in het geval van een voortzetting onder lijn k.

• In de daggrafiek kwam vandaag een doorbraak door lijn y tot stand. De ontwikkeling kon niet doorzichtiger zijn. De doorbraak was voorbeurs keurig voorbereid en toen de doorbraak tot stand was gekomen zorgden kopers onmiddellijk voor steun bij de lijn. Het was een tactiek die uitstekend werkte zoals u ziet.

• De stijging heeft me Fibonacci lijnen doen tekenen over de daling 441,6 - 405. Weerstand kan er zijn rond het 50% niveau rond 423,3 en het 61,8% niveau rond 427,7.

• Eerder deze maand werd de stijgende wig m-n afgerond, een patroon met een koersdoel van 386. Dit koersdoel stel ik op grond van de maandgrafiek bij naar 390 punten. Zolang het niet van een stijging boven het 61,8% niveau 427,7 komt is een daling naar dat doel nog zonder meer mogelijk.

• In de daggrafiek met Bollinger Bands hebben we bij een voortzetting naar boven te maken met potentiële weerstand van de middellijn. De trend is omlaag gericht zolang we onder die middellijn staan met onze index.

• In de daggrafiek zagen we dat er bij een voortzetting naar boven weerstand kan zijn rond 423,3 en 427,7. Hier wil ik op grond van deze uurgrafiek nog de stippellijn rond 425 aan toevoegen. Het hoogste punt van vandaag was 423, wordt dan doorbroken dan zal 423,3 vanwege het geringe verschil waarschijnlijk geen rol meer spelen.

• U ziet een gap tussen 415 en 418,3. Gaps worden meestal gesloten en ik ga er dus van uit dat we een daling naar 415 of lager gaan zien. De voorbereidende stap zou die naar 418,3 moeten worden.

• Naar 418,3 of 415 gaan we bij een daling onder de bodem rond 420,2 die in de middag ontstond.
• Wordt de top rond 423 uitgenomen dan denkt men nog niet aan het sluiten van het gap. De grens 423,3 waarover ik schreef zal dan waarschijnlijk geen rol meer spelen, waarop de AEX dus naar 425 of het 61,8% niveau 427,7 uit de daggrafiek zal gaan.

Resumerend: 

De daling van dit kwartaal heeft in de kwartaalgrafiek gezorgd voor het ontstaan van een top bij het 61,8% niveau 509,1. Een top bij een 61,8% niveau kan in theorie uitmonden in een nieuwe dalingsronde, met in het slechtste geval een herhaling van de bewegingen uit 2008 en 2001/2002. Op dit moment echter hebben we lijn k nog als steunlijn. Deze lijn zou onze AEX eventueel toch nog verder naar boven kunnen voeren. Ik volg in oktober uiteraard of de lijn dat doet. Zou de lijn doorbroken worden dan is het 38,2% niveau rond 390 punten in de maandgrafiek een mooi volgend doel, zeker ook omdat het koersdoel van de stijgende wig m-n daar met 386 punten niet ver onder ligt. De markt probeert echter een stijging tot stand te brengen, want er is in de daggrafiek vakkundig voor een doorbraak door de dalende lijn y gezorgd. Weerstand kan er bij een voorzetting boven 423 zijn rond 423,3, 425 of 427,7, waarbij ik van het eerste niveau niet veel verwacht. Zowel rond 425 als bij 427,7 kan echter een top tot stand komen. Een daling ligt morgen evenwel meer voor de hand, we hebben namelijk een gap te sluiten. Belandt de AEX onder 420,2 dan gaat de marktindex naar de bovenkant 418,3 van dat gap, waarop vervolgens naar ik aanneem een daling naar 415 of lager volgt waarmee het gesloten wordt.

En dan nog dit...

Gisteren schreef ik over een afgerond hoofd en schouders patroon in de daggrafiek van de S&P500, vandaag en morgen moet blijken of dat patroon zijn geldigheid behoudt.

• Het hangt van het verloop ten opzichte van de neklijn rond 1910 van het hoofd en schouders patroon af of het geldig blijft. Normaliter zal er weerstand liggen in de buurt van zo'n lijn en volgt na een beweging zoals die van vandaag een voortzetting naar beneden. Dat is wat theoretisch zou moeten gebeuren, nu maar zien of het zich vandaag en morgen ook daadwerkelijk zo voordoet. -Ad Nooten-

Geplaatst woensdag 30 sep 2015, 19.29u.

Eerder vandaag verschenen de volgende pagina's:

30 sep 09.15u: Markt is het verstand volledig kwijt

30 sep 10.00u: AEX nu een klein stukje in het gap

30 sep 11.00u: Koersverloop is extreem doorzichtig

30 sep 12.00u: Hoe meer slecht nieuws hoe beter

30 sep 14.00u: Wig gevormd in de kwartiergrafiek

30 sep 15.00u: AEX in een beweging naar beneden

30 sep 16.00u: Aandelengraadmeter bij 61,8% grens

30 sep 17.00u: AEX naar boven na bodem bij 61,8%

Overzicht van eerder in En dan nog dit... besproken onderwerpen

Naar boven