• Het was opnieuw een verliesweek voor de Amsterdamse beurs, dit keer eindigde de AEX 0,7% onder het slot van een week geleden. De daling was dus maar beperkt. Dat neemt niet weg dat er veel beweging is geweest, dat ziet u hieronder in de daggrafiek.

• De beursindex is vanaf een bodem die afgelopen dinsdag ontstond gestegen naar 441,6, om vervolgens omlaag te duiken. Het laagste punt van de dag lag onder de bodem van dinsdag jongstleden, maar de AEX ging desondanks niet naar het 61,8% Fibonacci niveau van de stijging 401,9 - 451,4 rond 420,8 waar de index naar toe had moeten gaan. Dat kwam door slinkse spelletjes met de S&P500 futures waar ik in mijn laatste update over schreef. Een stijging van die futures zorgde ook bij ons voor herstel, waardoor we 420,8 niet bereikten. Dat niveau blijft echter wel staan als mogelijk doel, iets dat uiteraard wel een voortzetting naar beneden vereist.

• De daling van vandaag houdt in dat de stijgende wig m-n zijn geldigheid heeft behouden. Het koersdoel 386 is dus ook nog altijd geldig. Ik ga echter niet meteen uit van een daling naar dat niveau, maar bekijk het stap voor stap. De eerstvolgende stappen moeten die naar 420,8 en 401,9 worden, waar de AEX-index dan doorheen zou moeten zakken. Dit laatste is van belang in verband met de trendlijn k in de weekgrafiek die eventueel opnieuw als steunlijn zou kunnen fungeren.

• Het laagste punt van vandaag staat in de buurt van de onderste lijn van de Bollinger Bands. Dit is een potentiële steunlijn, de aandelengraadmeter zou dus kunnen gaan stijgen vanaf deze lijn. Blijft de AEX daarentegen in de buurt van de lijn dan kan hier in principe een dalende trend uit voortkomen. Het koersverloop van de eerste dagen van de komende week wordt hierin bepalend.

• Er staat rond 422,9 een duidelijke bodem in de uurgrafiek. Een daling onder dit niveau zou zoals we in de daggrafiek zagen een daling naar 420,8 of lager geven. Zoals het er op dit moment voorstaat kan er een herstelbeweging voortkomen uit de bodemontwikkeling van vanmiddag.

• We zagen vanmorgen een gap gevormd worden tussen 436,7 en 435. Gaps worden meestal gesloten en dat vraagt op het eerste gezicht om een terugkeer naar 436,7. Het gap is echter geen normaal gap, maar een breakaway gap. Met het gap werd namelijk een hoofd en schouders patroon afgemaakt. Breakaway gaps kunnen net als gewone gaps gesloten worden, maar dat gebeurt niet altijd. We kunnen dus niet uitgaan van een terugkeer naar 436,7. De markt zal ons met het koersverloop moeten laten zien of zij van plan is de AEX terug te brengen naar 436,7.

• Om weerstandsniveaus te verkrijgen plaatste ik Fibonacci lijnen over de daling 438,4 - 422,9 in de grafiek. Potentiële weerstandsniveaus na een stijging boven de top rond 429,3 zijn de grenzen 430,6 (50%) en 432,5 (61,8%). Een doorbraak door 432,5 zou naar ik aanneem een stijging naar 436,7 veroorzaken waarmee het gap van vandaag gesloten zou worden.

Resumerend: 

De AEX is vandaag onderuit gegaan en onder het laagste punt van afgelopen dinsdag beland. Dat had een daling naar het 61,8% niveau 420,8 in de daggrafiek op moeten leveren, maar daar kwam het door een stijging van de S&P500 futures niet van. Zou de index aanstaande maandag onder het laagste punt 422,9 van vandaag komen dan volgt alsnog een daling naar 420,8 of lager. Wordt de top rond 429,3 van vanmiddag daarentegen uitgenomen dan volgt zoals we in de kwartiergrafiek zagen een stijging naar 430,6 of 432,5. Zou dat laatste niveau doorbroken worden dan wordt het gap van vanmorgen gesloten middels een terugkeer naar 436,7. Dat gap is overigens een breakaway gap, dat dus niet perse gesloten gaat worden. De daling van vandaag betekent dat de stijgende wig m-n in de daggrafiek met het bijbehorende koersdoel 386 geldig is gebleven. De graadmeter zou in verband met dat doel niet alleen naar 420,8 moeten gaan, maar ook naar 401,9 en lager. Ik ga de komende week na of we daadwerkelijk stappen in die richting zetten.

En dan nog dit...

Er deed zich vanmiddag een vreemde ontwikkeling voor in de S&P500 index. Toen de index naar beneden uit een stijgende wig was gebroken kwamen er kopers in de markt voor S&P500 futures, kopers die snel voor de vorming van een bodem en een stijging zorgden. De uitbraak werd teruggedraaid. Het was voor mij aanleiding om de koersontwikkeling van de S&P500 en de bijbehorende futures in de gaten te blijven houden.

• De S&P500 stond om 19.30u opnieuw onder de stijgende wig j-j' die u in de daggrafiek hierboven ziet. Een uitbraak naar beneden is gebruikelijk bij dit patroon en op zo'n uitbraak volgt dan een voortzetting naar beneden. Het doel van de wig ligt in de buurt van de augustusbodem, daar zou de Amerikaanse graadmeter de komende tijd naar toe moeten gaan. De daling zou snel moeten verlopen, want de daling die voorafging aan de wig verliep eveneens snel. Of de daling er komt hangt af van de slotstand ten opzichte van lijn j. Sluit de S&P500 boven de lijn dan is er geen uitbraak, bij een slot onder de lijn is er die wel. Ik kijk de komende uren daarom met erg veel nieuwsgierigheid of kopers wellicht opnieuw een stijging op weten te zetten, om zo de uitbraak nogmaals terug te draaien. Zo wordt het spel tegenwoordig namelijk gespeeld, tactieken zijn belangrijker dan ooit voor het koersverloop van indices. Wat er technisch gezien zou moeten gebeuren is duidelijk, er zou een uitbraak naar beneden tot stand moeten komen. -Ad Nooten-

Geplaatst vrijdag 18 sep 2015, 19.55u.

Eerder vandaag verschenen de volgende pagina's:

18 sep 09.15u: Toppatroon af met de eerste candle

Euro licht omhoog binnen vlag (analyse valutaplaza)

18 sep 10.00u: Steun gevonden bij 61,8% niveau

18 sep 11.00u: Na afronding driehoek verder omlaag

18 sep 12.00u: Verder omlaag na nieuwe driehoek

18 sep 14.00u: AEX is blijven hangen rond 427,7

18 sep 15.00u: Lager na afronding van rechthoek

Flow Traders: Niet veel te zeggen over dit aandeel

18 sep 16.00u: Onder bodem van afgelopen dinsdag

18 sep 17.00u: Stijging door verloop in S&P500 futs

Agenda van maandag 14 sep t/m vrijdag 18 sep 2015

Overzicht van eerder in En dan nog dit... besproken onderwerpen

Naar boven