• Gisterenavond schreef ik dat er in theorie een bodem zou kunnen ontstaan in de daggrafiek van de AEX. De candle van gisteren stond met het laagste punt 480,8 immers net boven het 50% Fibonacci niveau 480,5. De AEX-index is vandaag 0,9% gestegen en de candle die is gevormd valt binnen die van gisteren. Dit maakt het geheel tot een bullish harami, een potentieel bodempatroon. Het koersverloop van morgen moet ons leren of het daadwerkelijk een bodem wordt, want het patroon heeft immers zoals elk candlestick patroon nog bevestiging nodig.

• Zou de AEX ondanks dit patroon toch dalen en onder het 50% niveau 480,5 komen dan is 477,4 het eerstvolgende doel. Daar ligt namelijk de bovenkant van het gap van 10 juli jongstleden dat tot dusverre open bleef. Het is goed denkbaar dat de index vervolgens naar 474,4 gaat, waar het 61,8% niveau ligt, of eventueel naar de onderkant van het gap 471,2. Zou dit laatste niveau bereikt worden dan zou het gap gesloten zijn.

• De AEX keerde in de daggrafiek met Bollinger Bands terug boven de middellijn. In deze indicator ligt hierdoor alles weer open.

• Er werd in de uurgrafiek vanmiddag een vlag afgerond, het patroon o-o'. Het koersdoel hiervan ligt rond 472 en dit patroon 'voorspelt' dus een  voortzetting naar beneden. 

• Er lag echter steun rond 482,5, ter hoogte van de bodem van vanmorgen. Er is hier een nieuwe bodem ontstaan, een ontwikkeling waaruit blijkt dat men in de markt toch nog mogelijkheden ziet voor de realisatie van een stijging. Laat ik daar dus een eerste koersdoel voor kiezen. Wordt het hoogste punt van vandaag 487,5 doorbroken dan wordt het 38,2% Fibonacci niveau van de daling 506,1 - 480,8 rond 490,5 het eerstvolgende doel. Dit is een potentieel weerstandsniveau, waar dan eventueel een top kan volgen. 

• Zou dat doorbroken worden dan hebben we in het 50% niveau rond 493,4 en het 61,8% niveau rond 496,4 nog twee andere mogelijke doelen, ook die grenzen kunnen trouwens als weerstandsniveau functioneren.

• Een achtereenvolgende vorming van een lagere top onder die op 487,5 en een daling onder de stippellijn rond 482,5 zou de afronding van een hoofd en schouders patroon opleveren. Voor dit patroon laat zich een koersdoel van 477,6 berekenen. We zagen bij de daggrafiek dat er rond 477,4 steun kan liggen, daar vinden we tenslotte de bovenkant van het gap van 10 juli jongstleden. Dat wordt een goed richtpunt bij een daling onder 482,5, met als kanttekening dat we rond de grenzen 480,8 en 480,5 uit moeten kijken voor eventuele bodemvorming. Naar 477,4 zie ik ons gaan na een daling onder 480,5.
• Het hoofd en schouders patroon zal niet meer ontstaan in het geval de index stijgt en de top rond 487,5 daarbij uitgenomen wordt. Laten we dus letten op het koersverloop ten opzichte van dat niveau.

Resumerend: 

In de daggrafiek is een potentieel bodempatroon ontstaan, namelijk een bullish harami. Het gegeven dat dit net boven het 50% niveau 480,5 in de daggrafiek staat maakt dat dit patroon daadwerkelijk een bodem kan worden. Het moet echter nog bevestigd worden, ik ga morgen uiteraard kijken of dat gebeurt. Wordt de top 487,5 van vandaag doorbroken dan gaat de AEX inderdaad verder naar boven. Het eerste doel, tevens weerstandsniveau waar een top kan ontstaan, is dan het 38,2% niveau 490,5 in de uurgrafiek. Zou dat doorbroken worden dan hebben we in de grenzen 493,4 en 496,4 nog twee andere mogelijke doelen annex potentiële barrières in de uurgrafiek. Het kan evenwel ook nog anders lopen, we hebben immers ook nog de afgeronde vlag o-o' die een daling heeft aangekondigd. Komt er in de kwartiergrafiek successievelijk een lagere top onder 487,5 en een daling onder 482,5 tot stand dan hebben we in die grafiek bovendien een hoofd en schouders patroon. We zouden op grond hiervan een daling naar de bovenkant 477,4 van het gap 471,2 - 477,4 van 10 juli jongstleden krijgen, met eventueel een vervolg naar het 61,8% niveau 474,4 in de daggrafiek of de onderkant 471,2 van het genoemde gap. Voor een beweging naar 477,4 of lager is dan nog wel een daling onder het 50% niveau 480,5 in de daggrafiek vereist.

En dan nog dit...

Gisterenavond ging de Shanghai Composite vanwege de grote daling in die Chinese beursindex voor op andere grafieken. In de Eurostoxx50 deed zich gisteren echter een bijzondere ontwikkeling voor, waarover ik normaal gesproken zou hebben geschreven. Dat doe ik vanavond alsnog.

• Vorige week donderdag schetste ik op deze plaats de vlag die op dat moment in ontwikkeling was in de daggrafiek van de Eurostoxx50. Dit patroon wees op een voortzetting naar boven, terwijl ik bij de AEX op dat moment tot de conclusie kwam dat een daling het meest voor de hand lag. Een van de twee moest dus wijken, dat blijkt achteraf de Eurostoxx50 te zijn geweest. Die index brak gisteren naar beneden uit de vlag in wording, waarmee die formatie onbruikbaar werd. Zo zie je maar, wacht bij een vlag altijd op de uitbraak voordat je er een definitieve conclusie uit trekt. Zolang het patroon niet is afgerond met een uitbraak in de bij het patroon gebruikelijke richting kan het zoals deze grafiek ons leert namelijk altijd nog de andere kant op met het koersverloop. -Ad Nooten-

Geplaatst dinsdag 28 jul 2015, 18.22u.

Eerder vandaag verschenen de volgende pagina's:

28 jul 09.15u: Een sprong omhoog bij de opening

28 jul 10.00u: Nog geen bodem na top bij 61,8%

28 jul 11.00u: Hogere bodem in kwartiergrafiek AEX

28 jul 12.00u: De top van vanmorgen is doorbroken

28 jul 14.00u: Potentiële vlag na top bij 76,4% grens

28 jul 15.15u: AEX in richting van onderkant vlag

28 jul 16.00u: Vlag is afgerond met een uitbraak

28 jul 17.00u: Steun bij bodem van vanochtend

Overzicht van eerder in En dan nog dit... besproken onderwerpen

Naar boven