• We hebben een bewogen beursweek achter ons. De AEX daalde naar een laagste punt dat 7,3% onder het slot van vorige week vrijdag lag. De graadmeter herstelde met name vandaag vervolgens echter sterk, waardoor het verlies ten opzichte van een week geleden uiteindelijk beperkt bleef tot 2,2%. De schade viel uiteindelijk dus mee.

• De candle die ontstond door dit koersverloop is een enorme hammer. Het betreft een potentieel bodempatroon en dat wil zeggen dat we voor de komende week rekening moeten houden met een eventuele stijging. Er moet volgende week vrijdag een groene candle volgen in deze grafiek, wil deze hammer althans bevestigd worden als bodem.

• Het laagste punt van de candle lag bij het 61,8% Fibonacci niveau van de stijging 331 - 425,7, een potentieel steunniveau dat zijn waarde heeft bewezen. Er kan vanaf een bodem bij een 61,8% niveau een nieuwe beweging omhoog worden ingezet, dus de kans op hogere standen voor de AEX is de komende week tot weken zeker aanwezig.

• Het laagste punt van deze week was 366,8. Ik wil uiteraard een of meerdere doelen bij de hand hebben mocht het toch van een daling en stappen onder 366,8 komen. Mogelijke doelen zijn dan het 38,2% niveau van de stijging 256,4 - 425,7 rond 361 en het 50% niveau van de stijging 281 - 425,7 rond 353,4. Deze niveaus ziet u niet getekend in de grafiek, want ik wil deze zo overzichtelijk mogelijk houden.

• In de daggrafiek ziet u dat een grafiek waar veel lijnen in staan al vlug onoverzichtelijk wordt. Ze zijn echter allemaal nodig, ik kan en wil er dus niets aan veranderen. De magenta stippellijnen zijn Fibonacci niveaus van de daling 425,7 - 366,8. Deze stippellijnen ziet u rond 389,3 (38,2%), 396,3 (50%) en 403,2 (61,8%). De blauwe stippellijnen rond 388,1, 391,3, 401,6, 408,8, 410,4 en 415,7 speelden eerder een rol en zijn dus potentiële weerstandsniveaus, net als de genoemde Fibonacci niveaus. Om het overzicht van de mogelijke barrières af te maken, ook lijn u hoort daarbij. Ik houd bij elk van de besproken lijnen rekening met eventuele topvorming. Pas als die er niet is kijk ik verder naar boven naar de volgende lijn. Zo zie ik vanzelf of en waar het stopt. De eerste grens waar ik het koersverloop specifiek in de gaten zal houden is 388,1.

• Het belangrijkste niveau is het 61,8% niveau rond 403,2. De AEX kan zolang dat niveau niet is gepasseerd elk moment de daling van vorige week weer oppakken, een belangrijk gegeven.

• We zijn terug in de Bollinger Bands, dat is in deze grafiek het enige gegeven dat van belang is. In deze grafiek kan nu weer zowel een stijging als een daling volgen.

• Een nuttige lijn aanstaande maandag is lijn h. We kunnen zolang de aandelengraadmeter boven deze lijn staat uitgaan van een vervolg naar boven, naar 388,1 of eventueel hoger.

• In de kwartiergrafiek ziet u met de letters S en H respectievelijk de schouders en het hoofd van een omgekeerd hoofd en schouders patroon aangegeven. Dit patroon werd vanmiddag afgerond en blijft geldig zolang de AEX boven de neklijn blijft die rond 383,9 loopt. Op het koersverloop ten opzichte van die lijn let ik dus in het bijzonder in het geval de beursindex onder lijn h belandt. Het patroon heeft een koersdoel van ongeveer 400 punten, de markt heeft vooralsnog stoute plannen. Ik zal aan de hand van de bij de daggrafiek besproken weerstandslijnen controleren of we in een beweging naar dat koersdoel blijven.
• Een terugkeer onder 383,9 zou het patroon en het bijbehorende doel ongeldig maken. Doet die ontwikkeling zich voor dan ga ik in mijn updates op zoek naar mogelijke steunniveaus.

Resumerend: 

Het resultaat van een bewogen beursweek was de vorming van een hammer in de weekgrafiek, waarvan de onderkant op een 61,8% niveau staat. Deze combinatie betekent dat een vervolg naar boven mogelijk is. De markt is hier met de vorming van een omgekeerd hoofd en schouders patroon in de kwartiergrafiek ook al op vooruitgelopen. Dat patroon heeft namelijk een koersdoel van ongeveer 400 punten. In de daggrafiek zagen we een reeks mogelijke weerstandslijnen, zonder meer uitgaan van een beweging omhoog naar dat koersdoel of hoger kunnen we dus niet. Barrières op de weg naar boven zijn 388,1, 389,3, 391,3, 396,3, 401,6, 403,2, 408,8, 410,4 en 415,7. Verder kan lijn u in de daggrafiek nog weerstand vormen. Zolang de AEX stijgt zal ik van grens tot grens vaststellen of er een top ontstaat of een voortzetting naar het volgende punt. Het belangrijkst is het 61,8% niveau 403,2 in de daggrafiek. Een top op of onder dat niveau kan namelijk resulteren in een hervatting van de dalende trend van deze en vorige week. Voor de korte termijn is lijn h in uur- en kwartiergrafiek van belang. We kunnen zolang de beursindex boven deze lijn staat uitgaan van een vervolg naar 388,1 of eventueel hoger. Komt de AEX successievelijk onder lijn h en 383,9 dan wordt het omgekeerd hoofd en schouders patroon ongeldig en ga ik op zoek naar mogelijke steunniveaus. Mocht de index onder 366,8 komen dan volgt een daling naar 361 of 353,4 of wellicht ook lager.

En dan nog dit...

Blijft het toppatroon dat vorige week in de weekgrafiek van de Duitse DAX ontstond geldig, dat wordt voor de komende week een belangrijke vraag.

• In de daggrafiek van de DAX werd vorige week met een daling onder de stippellijn net boven 8900 een hoofd en schouders patroon afgerond. De DAX boekte deze week een lichte winst, maakte daarbij een candle die als potentiële bodem moet worden gezien en eindigde vlak onder de neklijn op 8913 van het patroon. Een terugkeer boven die lijn zou betekenen dat het toppatroon ongeldig wordt, waarbij we overigens wel een kleine marge moeten nemen. Normaliter zal de neklijn echter weerstand vormen en dus een vervolg naar beneden veroorzaken. Zolang de DAX onder de lijn staat is dit het scenario waar ik van uit ga, maar spannend wordt het gezien de potentiële bodem zonder meer. -Ad Nooten-

Geplaatst vrijdag 17 okt 2014, 19.37u.

Eerder vandaag verschenen de volgende pagina's:

17 okt 09.15u: Opening net onder bovenkant vlag

17 okt 10.00u: Beursgraadmeter spuit naar boven

17 okt 11.00u: AEX bij hoogste punt van gisteren

17 okt 12.00u: Top van gisteren is niet uitgenomen

17 okt 14.00u: Beursgraadmeter beweegt zijwaarts

17 okt 15.00u: AEX net onder top van vanmorgen

17 okt 16.15u: Door top van vanmorgen gebroken

17 okt 17.00u: Beleggers zeer positief de week uit

Agenda van maandag 13 okt t/m vrijdag 17 okt 2014

Overzicht van eerder in En dan nog dit... besproken onderwerpen

Naar boven