• De afgelopen week was een winstweek voor de AEX, wel bleef die winst beperkt tot 0,8%. Belangrijk gegeven is dat de beursindex op 0,09 indexpunt na de top 374,19 uit 2011 bereikte. Dat minieme verschil negeer ik, de top uit 2011 acht ik bereikt. De grens werd niet gepasseerd en dat houdt in dat ik de komende week volg of de candle van deze week wellicht een top wordt.

• Gisteren werd in de daggrafiek de vlag u-u' afgerond, een voortzettingspatroon dat een koersdoel van ongeveer 407 punten geeft. Dit doel kunnen we gebruiken als richtpunt in het geval de top uit 2011 rond 374,2 uitgenomen wordt.

• De candle van vandaag roept de vraag op of dat wel staat te gebeuren. Het is namelijk een dark cloud cover, een potentieel toppatroon. Komende maandag moeten we kijken of dit patroon bevestigd wordt als top, hetgeen het geval zou zijn als er maandagavond een rode candle is toegevoegd aan deze grafiek.

• De AEX koerst in de daggrafiek met Bollinger Bands nog steeds in het bovenste deel van de indicator, de zaak ik nog steeds positief. De bovenste lijn kan weerstand vormen, de middellijn bij een eventuele daling steun.

• Het laagste punt van de dag 370,5 lag op het 50% Fibonacci niveau van de stijging 366,9 - 374,1. Dit is een potentieel steunniveau, op grond waarvan de aandelenmarktindex komende maandag eventueel weer op kan lopen. Bodemvorming op een 50% niveau kan namelijk resulteren in een vervolg naar boven.

• Zakt de index daarentegen door 370,5 dan is het 61,8% niveau rond 369,7 een belangrijke grens. Hier kan dan eventueel nog een bodem worden gevormd en de stijging worden hervat. Een eventuele daling onder 369,7 zou de beursgraadmeter terug doen keren naar 366,9.

• We zagen bij de uurgrafiek steun bij het 50% niveau, wat aangeeft dat de markt tot dusverre aanstuurt op een vervolg naar boven. Ik heb daarom Fibonacci lijnen over de daling 374,1 - 370,5 in de kwartiergrafiek geplaatst, want die geven me mogelijke weerstandsniveaus. De niveaus waar bij een stijging eventueel nog een volgende korte termijn top zou kunnen volgen zijn 371,9 (38,2%), 372,3 (50%) en 372,7 (61,8%). Een eventuele stijging boven de grens 372,7 zou een nieuwe doorbraakpoging door 374,2 veroorzaken.

Resumerend: 

De AEX bereikte vandaag de top rond 374,2 uit 2011, maar passeerde deze niet. Er ontstond een potentieel toppatroon in de daggrafiek, wat ons zegt voor aanstaande maandag rekening te houden met een daling. Er lag vanmiddag echter steun bij het 50% niveau 370,5 in de uurgrafiek en dat houdt in dat de markt nog steeds aanstuurt op een vervolg omhoog. Komt die er dan zijn de grenzen 371,9, 372,3 en 372,7 potentiële weerstandsniveaus waar je topvorming kunt krijgen, daarboven zou de markt een nieuwe poging gaan doen om de index door 374,2 te doen breken. Zou 374,2 daarbij uitgenomen worden dan hebben we in het koersdoel 407 van vlag u-u' in de daggrafiek een goed volgend richtpunt. Laat ik ook het andere scenario schetsen, dat waarin er een daling volgt op het patroon in de daggrafiek. Er lag vandaag zoals gezegd steun rond 370,5, zouden we daar doorheen zakken dan is 369,7 nog een punt waar eventueel een bodem kan volgen, daaronder zouden we terugkeren naar 366,9.

En dan nog dit...

Het aandeel Royal Dutch Shell daalde gisteren naar aanleiding van zwaar teleurstellende cijfers met 4,6%. Er tekent zich langzaam een daling af, die zijn beslag zou krijgen mocht de laatste bodem rond €23,94 naar beneden doorbroken worden. Het fonds is daar niet ver meer van verwijderd. Voor de korte termijn is er echter een bemoedigend signaal, al is niet te zeggen of hiermee een daling kan worden voorkomen. Er is aanleiding om te veronderstellen dat de olieprijs deze maand op gaat lopen, wat in ieder geval voor de nabije periode positief zou zijn voor de resultaten van het bedrijf. Het gaat om een uitbraak die is gerealiseerd in de hier volgende grafiek.

• Het betreft de daggrafiek van London Brent olie. In de grafiek ziet u een uitbraak van de olieprijs, een uitbraak uit een vlag om precies te zijn. Het koersdoel van het patroon is $115,50. Er zijn een aantal voorwaarden waaraan moet worden voldaan wil de prijs daadwerkelijk naar dit doel of hoger gaan. De eerste en belangrijkste eis is dat de prijs van een vat niet terugvalt in de vlag en zeker niet meer onder de bodem op $105,73 komt. Dat zou de vlag immers onbruikbaar maken en het beeld geheel veranderen. De tweede voorwaarde is dat de top op $109,72 wordt uitgenomen. Tot slot is een doorbraak door het 61,8% Fibonacci niveau $110,60 vereist, een potentieel weerstandsniveau. Als aan deze zaken wordt voldaan dan loopt de prijs van Brent daadwerkelijk op naar $115,50 of eventueel de toppen rond $119,15, wat dan weer goed is voor onze door slechte resultaten geplaagde oliegigant. Hoe hoger namelijk de olieprijs, hoe meer er aan wordt verdiend. Of het genoeg zou zijn om een koersdaling van Royal Dutch af te wenden kan ik niet zeggen, maar het zou in ieder geval in positieve zin bijdragen aan de winst van de oliemaatschappij. Voor de toekomstige benzineprijs zou het overigens minder goed zijn. -Ad Nooten-

Geplaatst vrijdag 2 aug 2013, 18.35u.

Eerder vandaag verschenen de volgende updates:

2 aug 10.00u: Aanval op top AEX-index uit 2011

2 aug 12.00u: In kwartiergrafiek iets onder lijn v

2 aug 15.00u: Daling gevolgd op Amerikaanse cijfers

2 aug 17.00u: AEX vond steun op het 50% niveau

Agenda van maandag 29 jul t/m vrijdag 2 aug 2013

Overzicht van eerder in En dan nog dit... besproken onderwerpen

Naar boven