|
-
De
financiële markten waren vandaag in een jubelstemming
naar aanleiding van het Europese akkoord dat vannacht in
Brussel werd gesloten. De AEX steeg 3,4% en onze
aandelenmarkt was daarmee nog een van de minst
presterende markten. Voor Duitsland zijn de druiven
overigens zuur, het land heeft eerst op het voetbalveld
en daarna op het politieke speelveld de strijd van
Italië verloren. Bondskanselier Merkel moest
inbinden, net als premier Rutte trouwens. Met ingang van
vandaag zijn het niet meer de
degelijke landen die het voor het zeggen hebben in
Brussel, maar landen met een van oudsher losse financiële
moraal. Dit is een proces dat al enige tijd gaande is.
Zo kwam de ECB vorig jaar in Italiaanse handen en zit
daar bovendien een Portugees als tweede man. De Europese
Commissie wordt al enige tijd geleid door de Portugees
Barroso. De macht
verschuift dus naar het zuiden. Het is als ik naar de
huidige én historische financiële mores van de
zuidelijke landen kijk nog maar de vraag of u en ik daar
blij mee moeten zijn.
-
De
stijging van vandaag heeft in de maandgrafiek
bijgedragen aan een degelijke bodem. Het zag er in het
begin van de maand even naar uit dat de AEX door het
61,8% niveau 287,2 ging zakken, wat in een terugkeer
naar de bodem rond 256,4 zou hebben geresulteerd. Nu
staat er echter een bodem, want de daling van de maand
mei is vrijwel teruggedraaid. De komende maand moet
blijken of we hierop voort kunnen bouwen.
-
Het is
essentieel dat de markt komende maand voortbouwt op deze
bodem. Vorig jaar mei werd namelijk de
stijgende
wig q-q' afgerond, een patroon met het extreem lage koersdoel van
130 punten. De bodem rond het 61,8% niveau houdt in dat het Damrak de
daling naar dat doel nog af kan wenden. Daar is dan overigens nog wel een
stijging boven de laatste top rond 337,2 voor nodig, we zijn er dus nog
niet.
-
U las bij
de weekgrafiek dat de opdracht aan de markt is te zorgen
voor een stijging boven de top rond 337,2. In de
weekgrafiek van de AEX-index ziet u aan Fibonacci
lijnen over de daling 337,2 - 281 dat daarvoor in ieder
geval de grenzen 309,1 en 315,7 gepasseerd zullen moeten
worden. Dit zijn respectievelijk het 50% en het 61,8%
niveau. Daar ligt de komende weken dus de focus. Het
eerste niveau waar we naar onderweg zijn is 309,1, die
grens hebben we bijna bereikt.
-
Bij de
daggrafiek schreef ik de afgelopen dagen over de vlag
v-v' die was gevormd. De sprong van vandaag betekende
een overtuigende terugkeer binnen deze formatie. Dit is
niet het vervolg dat bij de vlag hoort, het patroon is ongeldig en
ik zal het na vandaag dan ook uit de grafiek
verwijderen. Ik heb het vooruitlopend daarop al een
lichtgrijze kleur gegeven, ten teken dat het niet meer
relevant is.
-
Kijkt u
naar de candle van vandaag en die van gisteren dan ziet
u daar veel ruimte tussen. Deze ruimte heet een gap.
Gaps worden meestal gesloten en dat is reden voor mij om
te veronderstellen dat de AEX begin volgende week terug
zal keren naar het hoogste punt van gisteren 298,8
teneinde het overgeslagen gebied alsnog te bewandelen.
Of dat meteen zal gebeuren of na een stijging tot het
50% niveau 309,1 kan ik niet zeggen.
-
Kijk ik in
de uurgrafiek naar mogelijke steunniveaus dan moet ik me
vooralsnog beperken tot de stippellijn rond 304,7 en de
contouren van het open gebleven gap
rond 298,8 en 301,9. Fibonacci
niveaus kan ik niet vaststellen, want er staat nog geen
nieuwe korte termijn top in de grafiek.
- De kwartiergrafiek oogt
door de vele lijnen warrig, maar ik heb de lijnen met
opzet laten staan. Het koersverloop had de vorm van een
grote wig en daarop volgt bij een uitbraak naar beneden
normaliter een daling. Vandaag echter maakte de candle
waarmee de uitbraak uit de wig plaatsvond deel uit van
een kleine vlag
en de aandelenmarkt koos ondanks de daling onder de wig
dus voor de weg naar boven in de laatste fase van de handelsdag. Dit tekent het positieve sentiment in de
markt, beleggers waren er tot het laatste moment van de
dag van overtuigd dat we komende maandag verder omhoog
gaan. Of dat een vergissing of een juiste inschatting is
zal maandagmorgen blijken.
Resumerend:
Er staat een overtuigende
bodem bij het 61,8% niveau in de maandgrafiek en dat is
belangrijk gegeven. Het wil namelijk zeggen dat de markt de
mogelijkheid heeft behouden om een daling naar het extreem
lage doel van 130 punten van de stijgende wig q-q' in die
grafiek af te wenden. De index moet daarvoor dan wel door
het 50% niveau 309,1 en het 61,8% niveau 315,7 in de
weekgrafiek worden geleid, waarna vervolgens ook de top rond
337,2 moet worden uitgenomen. Dat is wat het Damrak in de
zomermaanden te doen staat. De AEX beweegt op dit moment in
de richting van de grens 309,1. Het is mogelijk dat we
aanstaande maandag al naar die grens gaan, maar zeker ben ik
daarvan niet. De index staat namelijk in de daggrafiek boven
de Bollinger Bands. Ik ga er bovendien van uit dat er op een
zeker moment een daling naar 298,8 gaat volgen waarmee het
gap dat vandaag tussen 298,8 en 301,9 open bleef alsnog
gesloten wordt. We zullen zien. Weerstand kan er in ieder
geval liggen rond 309,1, steun rond 304,7. Een eventuele
daling onder dat laatste niveau zou de aanloop zijn voor een
terugkeer naar 298,8, mits er uiteraard een daling onder
301,9 op volgt.
En
dan nog dit...
De kaarten zijn voor wat de
Eurostoxx50 betreft nog niet echt geschud, zo schreef ik afgelopen
woensdag. Dat ligt na vandaag anders.
- De Eurostoxx50 sloot
4,96% boven het slot van gisteren en bovendien
letterlijk op het hoogste punt van de dag. Veel
optimistischer dan dit kun je het niet krijgen. De
Europa overkoepelende index sloot ruim boven de
stijgende
wig y-y' en het is duidelijk dat dit patroon geen rol meer speelt.
Het is zaak uit te gaan van een beweging naar boven, een
beweging waarbij uiteraard wel rekening moet worden
gehouden met eventuele weerstandsniveaus.
- Om die te bepalen
plaatste ik Fibonacci
lijnen over de daling 2611 - 2050. Potentiële
weerstandsniveaus zijn de grenzen 2265 (38,2%), 2330
(50%) en 2400 (61,8%). Het is de komende tijd zaak te
volgen of er bij een van deze drie grenzen eventueel een
top komt te staan, om te beginnen dus bij de grens waar
de Eurostoxx50 vandaag exact op is geëindigd. -Ad Nooten-
Geplaatst
vrijdag 29 jun 2012, 20.08u.
Eerder
vandaag verschenen de volgende updates:
29 jun 09.15u:
Akkoord leidt tot sprong van 2%
29 jun 10.00u:
AEX is zojuist het gap in gegaan
29 jun 11.00u:
Dalende wig bij het 23,6% niveau
29 jun 12.00u:
Kanaal voortgekomen uit de wig
29 jun 13.00u:
Aandelenmarkt voelt zich sterk
29 jun 14.00u:
Kopers reageerden snel op daling
29 jun 15.00u:
AEX is door recente top gebroken
29 jun 16.00u:
Vlag en voortzetting naar boven
29 jun 17.00u:
Kort voor slot nogmaals een vlag
Agenda
van maandag 25 jun t/m vrijdag 29 jun 2012
Overzicht
van eerder in En
dan nog dit... besproken onderwerpen
Naar boven
|
