• De aandelenmarkt heeft in de daggrafiek een rode candle geproduceerd en daardoor de top bij de stippellijn rond 323,1 intact gehouden. De mogelijkheid bestaat dat we een daling inzetten vanaf dit niveau, iets dat afhangt van de ontwikkeling ten opzichte van de stippellijn rond 318,2. Er ligt tot dusverre steun in de buurt van die lijn.

• Het koersverloop van de laatste drie candles heeft evenwel de vorm van een vlag. Dit patroon zou afgerond worden bij een uitbraak naar boven, waarna de beursgraadmeter alsnog verder zou oplopen. Dit gaat niet door mocht de index naar beneden uitbreken. Zolang dat niet is gebeurd doen we er echter verstandig aan het scenario van een stijging ondanks de rode candle van vandaag open te houden.

• In de daggrafiek met Bollinger Bands is een daling naar de middellijn mogelijk, maar zouden we ook best een vervolg naar boven kunnen krijgen. De trend in deze indicator is gezien het feit dat we boven de stijgende middellijn koersen namelijk nog altijd naar boven gericht. Ook hier kan ik dus ondanks de rode candle de kans op een stijging niet veronachtzamen.

• In de uurgrafiek is sprake van een bijzondere situatie. Vanmiddag werd er namelijk een hoofd en schouders patroon afgerond, waarvan de ontwikkeling op 19 januari jongstleden startte en de afronding om 16.00u tot stand kwam. Het patroon gaf een koersdoel van 313,4. De index is vervolgens echter teruggekeerd boven de neklijn 318,6, waardoor het patroon al weer snel ongeldig is geworden. Het doel is niet meer bruikbaar en de uitbraak is een valse uitbraak geworden. Dit impliceert dat we met een beweging omhoog moeten rekenen.

• Er zijn twee scenario's denkbaar. De eerste is dat de index de beweging omhoog daadwerkelijk voortzet en boven de laatste top rond 320 komt. Er gaat in dat geval een poging plaatsvinden om naar boven uit de vlag in de daggrafiek te breken. Ik doe u dan in de updates verslag van die poging en het slagen of mislukken ervan.

• De tweede optie is die van een daling onder 317,6. Ik zal dan het hoofd en schouders patroon behandelen alsof het nooit ongeldig is geworden en het koersdoel 313,4 van het patroon hanteren. Het mag vanzelf spreken dat ik dan bij het 38,2% niveau 316,8 en het 50% niveau 314,7 ga controleren of er eventueel bodemvorming komt waardoor het doel niet wordt bereikt.

• Het slot van vandaag lag op het 76,4% niveau van de laatste daling van vanmiddag. Ik houd op basis hiervan de tweede optie uit de vorige grafiek, die van een daling onder 317,6, nadrukkelijk open. De kans is gewoonlijk klein, maar er kan in theorie een top worden gezet op een 76,4% niveau. 
• Stijgen we daarentegen verder dan kan er weerstand liggen rond 320, 320,8 en 322,6. Die grenzen moeten dan worden uitgenomen wil de markt een poging kunnen doen om de weerstand rond 323,1 alsnog te passeren, iets dat eergisteren met een top rond 323,8 maar tijdelijk lukte.

Resumerend: 

De top in de buurt van het weerstandsniveau 323,1 in de daggrafiek is intact gebleven, waardoor een daling mogelijk is. De markt heeft gezien het patroon in de daggrafiek echter nog altijd een positieve insteek. Het patroon is namelijk een vlag en daaruit blijkt dat we alsnog verder zouden kunnen stijgen. Het ongeldig geworden hoofd en schouders patroon in de daggrafiek ondersteunt dit beeld, op een dergelijke ontwikkeling volgt namelijk vaak een stijging. Gaan we inderdaad verder omhoog dan kan er weerstand zijn rond 320, 320,8 en 322,6. Nemen we die niveaus uit dan kan de aanval op 323,1 geopend worden. Zouden we door dat niveau en de top rond 323,8 breken dan zouden we zoals we eerder deze week zagen naar 326,9 of 329,2 gaan. Omdat het slot van vandaag op een 76,4% niveau lag houd ik ook een scenario waarin we dalen open. Zakken we door 317,6 dan zie ik het hoofd en schouders patroon in de uurgrafiek alsnog als geldig en neem het bijbehorende doel 313,4 als richtpunt. Wel controleer ik dan het koersverloop rond 316,8 en 314,7 op eventuele bodemvorming.

En dan nog dit...

Vandaag is de ontwikkeling op de Britse beurs de moeite van het bespreken waard, de FTSE100 keerde namelijk terug onder een eerder doorbroken top, een punt waar eigenlijk steun had moeten liggen.

• De top waar het om gaat is die rond 5750 van oktober 2011. Deze top werd afgelopen maandag doorbroken en de stippellijn op dat niveau had normaal gesproken steun moeten gaan worden. Dit gebeurde niet, de FTSE100 keerde terug onder de grens. Hiermee werd de doorbraak aan valse beweging, waarop theoretisch een daling kan volgen. Dat zie je namelijk vaak na zo'n teruggedraaide stap. Er is echter nog sprake van een opwaartse beweging, zoals lijn w ons leert waar de index boven eindigde. Het kan dus zijn dat er alsnog een beweging omhoog volgt. Sterk oogt de ontwikkeling door de terugkeer onder 5750 echter niet, dat moge duidelijk zijn. De zwakte heeft overigens te maken met het nieuws van vanmorgen dat de Britse economie in het vierde kwartaal van 2011 met 0,2% is gekrompen. -Ad Nooten-

Geplaatst woensdag 25 jan 2012, 19.25u.

Eerder vandaag verschenen de volgende updates:

25 jan 09.15u: Beursgraadmeter met gap omhoog

25 jan 10.00u: Gap AEX-index is alsnog gesloten

25 jan 11.00u: Bijna terug bij bodem van gisteren

25 jan 12.00u: Stijgende wig in kwartiergrafiek AEX

25 jan 13.00u: Niveau 318,2 wordt nog verdedigd

25 jan 14.00u: Uurgrafiek toont een stijgende wig

Stijgende wig daggrafiek euro (analyse valutaplaza)

25 jan 15.00u: Zet omhoog in AEX had geen effect

25 jan 16.00u: Wig en hoofd en schouders patroon

25 jan 17.00u: Poging om patroon ongeldig te maken

Overzicht van eerder in En dan nog dit... besproken onderwerpen

Naar boven