• De AEX-index heeft deze week een verlies van 6% geboekt. Het leek er tot drie kwartier voor het eind van deze handelsweek op dat de beursgraadmeter de week bovendien onder het 61,8% niveau van de stijging 195 - 374,2 dat op 264,3 ligt zou eindigen. Een late rally bracht de index vanmiddag echter in het staartje van de handelsdag terug boven de grens. Dit betekent dat we, hoewel het daar om 16.45u vanmiddag nog niet naar uit zag, theoretisch toch nog een bodem zouden kunnen krijgen. Het 61,8% niveau is immers niet blijvend doorbroken.

• Mocht dat komende week overigens alsnog gebeuren dan wordt de bodem 241,4 uit juli 2009 die u linksonder in de grafiek ziet het volgende doel. Vooreerst moeten we gaan volgen of we eventueel bodemvorming krijgen, iets dat ook blijkt uit de daggrafiek.

• In die daggrafiek is namelijk een hammer ontstaan en dat is in potentie een bodempatroon. U kent het klappen van de zweep echter inmiddels, het moet nog bevestigd worden voordat zeker is dat het een bodem betreft.

• De ontwikkeling is in technische zin op zijn minst opmerkelijk te noemen. We braken gisteren namelijk naar beneden uit de rechthoek 265,9 - 295,9 en leken de daling tot laat in de middag voort te zetten. Uiteindelijk sloten we de dag echter toch met een winst van een half procent af. Verrassend, ik kan het niet duiden.

• De ontwikkeling heeft wat weg van die op 14 september jongstleden. Daarop werd toen de dagen erna het gap gesloten dat op 12 september was ontstaan. Wellicht staat dat dit keer ook te gebeuren. Zouden we stijgen dan vinden we dat gap tussen 270 en 275,2. De bovenkant ervan kan dan weerstand vormen. Een potentiële weerstandslijn is verder nog lijn v die ik aan de grafiek heb toegevoegd.

• Wordt de hammer aanstaande maandag gevolgd door een daling en dus niet bevestigd dan gaan we verder in de richting van het niveau 241,4 dat ik bij de weekgrafiek ter sprake bracht.

• De index is vandaag onder de onderste lijn van de Bollinger Bands in deze tweede daggrafiek geweest, maar erboven gesloten. De onderste lijn daalt echter duidelijk, waardoor we eventueel de situatie zouden kunnen krijgen dat de AEX met die lijn naar beneden gaat. Met zekerheid laat zich dat echter niet zeggen, kijk maar naar de ontwikkelingen volgend op de hammer van afgelopen 14 september waarmee de index eveneens onder de toen dalende lijn kwam.

• In de uurgrafiek ziet u magenta Fibonacci lijnen over de daling 270 - 256,4. De AEX sloot precies op het 61,8% niveau, waardoor we aanstaande maandag rekening moeten houden met eventuele topvorming en een hervatting van de daling.

• Zouden we toch verder stijgen dan ligt er mogelijkerwijs weerstand rond 265,9 en 267,2. Zouden we door beide grenzen breken dan keren we terug naar de onderkant van het gap op 270. Daar moet dan blijken of de markt krachtig genoeg is om een terugkeer naar 275,2 te bewerkstelligen. Die laatste grens is, zou hij bereikt worden, uiteraard een potentieel weerstandsniveau.

• Dalen we komende maandag dan kan er steun liggen rond 263.
• In de grafiek ziet u lichtgrijze Fibonacci niveaus over de stijging 256,4 - 265,1. Dit zijn tijdelijke lijnen, die pas definitief worden als we dalen zonder eerst boven 265,1 te zijn geweest. Deze lijnen wijzen in dat geval op mogelijke steun rond 261,7, 260,7 en 259,7. Komen we boven 265,1 dan haal ik ze weg, dan hebben ze geen nut meer. Dat hebben ze namelijk alleen als er op 265,1 daadwerkelijk een top wordt neergezet.

Resumerend: 

We zijn deze week fors gedaald, maar door een laat herstel niet door het 61,8% niveau 264,3 in de weekgrafiek gebroken. Het slot van de week lag daar namelijk boven. Zouden we onder 264,3 zijn gesloten dan had ik de grens 241,4 als volgend doel genomen, iets dat ik overigens alsnog zou doen mochten we komende week verder dalen. In de daggrafiek ontstond door hetzelfde late herstel een hammer die wijst op een mogelijke bodem. Aanstaande maandag moet blijken of deze candle bekrachtigd wordt als bodem, dat gebeurt als we een hoger slot neerzetten. We zijn de dag geëindigd op het 61,8% niveau in de uurgrafiek. Hier kan eventueel een top ontstaan. Dalen we dan kan er steun liggen rond 263, 261,7, 260,7 en 259,7, niveaus die ik kan gebruiken zolang we niet boven 265,1 komen. Doen we dat wel en stijgen we verder dan breken we door het 61,8% niveau in de uurgrafiek, waarop er weerstand kan liggen rond 265,9 en 267,2. Een doorbraak door 267,2 zou de AEX naar 270 doen gaan, de onderkant van het gap dat open bleef. Dit is eveneens een potentieel weerstandsniveau. Zou dit uitgenomen worden dan volgt een stijging naar de bovenkant van het gap 275,2. Met alle belangrijke grenzen naar boven en beneden in onze bagage is het nu wachten op de komende beursweek.

En dan nog dit...

Na de grote daling van gisterenavond in de VS bent u waarschijnlijk wel benieuwd naar de stand van zaken op de Amerikaanse beurzen. Vanavond daarom een korte blik op de daggrafiek van de Dow Jones index.

• De Dow Jones heeft deze en vorige maand weerstand ondervonden ter hoogte van het 50daags exponentieel gemiddelde EMA50, waardoor ik kan stellen dat de index zich in een neerwaartse trend bevindt. De graadmeter is gisteren gedaald naar het laagste punt van 9 augustus jongstleden rond 10600 en vond daar steun. Deze grens is daarmee van groot belang. Weten Amerikaanse beleggers de Dow vandaag en de dagen die daar komende week op volgen naar boven te brengen dan is er nog wat kans dat lagere standen dan 10600 voorkomen kunnen worden. De stippellijn rond 10940 zou dan overigens wel een zware horde worden. Zakt de Dow Jones echter door 10600 dan houdt dat een voortzetting van de dalende trend in. De index koerst tot dusverre niet ver boven de lijn, ik ben razend benieuwd of beleggers de Dow er vanavond boven weten te houden. -Ad Nooten-

Geplaatst vrijdag 23 sep 2011, 19.08u.

Eerder vandaag verschenen de volgende updates en column:

23 sep 09.15u: Weerstand bij 61,8% na hogere start

23 sep 10.00u: AEX terug bij bodem van gisteren

23 sep 11.00u: Lagere op na een stijgingspoging

23 sep 12.00u: Voortzettingspatroon kwartiergrafiek

23 sep 13.00u: Doel van patroon werd snel bereikt

Ook beleggingsfondsen kunt u analyseren (column BP)

23 sep 14.00u: Nieuwe dalende trendlijn in de grafiek

23 sep 15.00u: AEX is door dalende lijn gebroken

23 sep 16.00u: Vlag in wording in kwartiergrafiek

23 sep 17.00u: Vlag is stijgend kanaal geworden

Agenda van maandag 19 sep t/m vrijdag 23 sep

Overzicht van eerder in En dan nog dit... besproken onderwerpen

Naar boven