• Vanmorgen tekende ik toen de AEX 1,7% onder het slot van gisteren opende lijn p in de daggrafiek. De lijn was de neklijn van een hoofd en schouders patroon, een patroon dat me op het spoor van een daling zette. De beursgraadmeter is echter teruggekeerd boven lijn p en er ruim boven gesloten. Hierdoor kan er niet meer gesproken worden over een hoofd en schouders patroon, maar gaat het om een valse beweging. Omdat op een valse beweging vaak een beweging in tegenovergestelde richting volgt mogen we een stijging voor morgen allerminst uitsluiten.

• De candle van vandaag is bovendien een bullish counterattack line en dat is een aanwijzing voor mogelijke bodemvorming. De candle dient morgen uiteraard nog wel bevestigd te worden met een groene candle.

• Zouden we morgen toch opnieuw onder lijn p komen en daar in tegenstelling tot vandaag onder blijven dan wordt het hoofd en schouders patroon alsnog actueel. Het zou een doel van ongeveer 268 punten geven, op grond waarvan de kans op een terugkeer naar de stippellijn rond 265,9 groot zou zijn.

• Steun lag er vandaag rond 289,1. Zouden we door dat niveau zakken dan dalen we verder naar 287,3, daaronder naar 284,3 en daaronder naar 280. Dit zijn drie potentiële steunniveaus waarop ik zou controleren of er eventueel een bodem zou ontstaan waardoor een daling naar 265,9 eventueel niet plaats zou vinden.

• Voor alle duidelijkheid, morgen ga ik eerst kijken of we volgend op de valse beweging en het potentiële bodempatroon stijgen, want dat is tenslotte wat de grafiek op dit moment aangeeft.

• De AEX heeft in de daggrafiek met Bollinger Bands steun gevonden bij de onderste band, waardoor er morgen verder herstel kan komen. Zouden we morgen echter dalen dan kan er een neerwaartse trend ontstaan, waarbij de AEX samen met de onderste lijn gaat dalen. Wat er morgen gebeurt zal dus een interessante aanwijzing zijn voor hetgeen we erna mogen verwachten.

• In de uurgrafiek ziet u dat er een lagere top is ontstaan die onder die van afgelopen dinsdag ligt. Dit kan een teken van een voortzetting naar beneden zijn. Er lag vanmiddag echter steun ter hoogte van de stippellijn op 292,6 en het 61,8% niveau van de stijging 289,1 - 297,5 rond 292,3. Een bodem op een 61,8% niveau kan betekenen dat een stijging aanstaande is. We kunnen daarom niet zeker zijn van een voortzetting naar beneden. Zouden we onder 292,3 komen dan zou dat wel het geval zijn, dat zou een daling naar 289,1 of lager opleveren.

• Omdat we morgen vanwege steun op het 61,8% niveau in de uurgrafiek zouden kunnen stijgen heb ik in de kwartiergrafiek Fibonacci lijnen over de daling 297,5 - 292,2 neergezet. Potentiële weerstandsniveaus zijn de grenzen 294,3 (38,2%), 294,9 (50%) en 295,5 (61,8%). Dit zijn punten waar eventueel een volgende top kan komen. Zeker van een vervolg naar boven kunnen we pas zijn na een opwaartse doorbraak door deze niveaus en de stippellijn rond 295,9. Passeren we die grenzen dan volgt een aanval op de toppen van vandaag rond 297,5, toppen die we dan uit zouden moeten nemen willen we verder omhoog kunnen gaan.

Resumerend: 

Zo heb je een hoofd en schouders patroon in de daggrafiek en zo heb je er geen meer. De neerwaartse doorbraak door lijn p werd een valse beweging en er ontstond een potentieel bodempatroon, waardoor een stijging morgen een reële optie is. Dit werd bekrachtigd door een bodem op het 61,8% niveau in de uurgrafiek. Weerstand kan er zoals we in de kwartiergrafiek zagen rond 294,3, 294,9, 295,5 en 295,9 zijn, daarboven wordt de aanval geopend op de toppen rond 297,5 van vandaag, toppen die we dan uit moeten nemen willen we daadwerkelijk verder omhoog gaan. Zouden we toch nog dalen en onder 292,3 komen dan gaan we naar de bodem 289,1 of lager, waarmee de afronding van het hoofd en schouders patroon in de daggrafiek alsnog zijn beslag zou krijgen. Het patroon zou een daling naar 265,9 aannemelijk maken, zij het dat er nog wel steun gevonden zou kunnen worden rond 287,3, 284,3 en 280 punten.

En dan nog dit...

De afgelopen dagen schreef ik over mogelijke hoofd en schouders patronen in de daggrafieken van de DAX, FTSE100 en Eurostoxx50. Het patroon in de daggrafiek van de DAX werd net als dat in de AEX teruggedraaid, dat in de FTSE100 werd niet afgerond doordat de voorgaande bodems niet doorbroken werden en het patroon in de Eurostoxx50 bleef de dalende wig waarover ik gisteren schreef. Het kan dus alle kanten op met deze indices. Waar zich al wel een toppatroon heeft voorgedaan is Japan.

• De neklijn van het patroon ligt rond 8640 en het doel van het patroon ligt in de buurt van 8140. Dit blijft geldig zolang de Nikkei niet terugkeert boven de neklijn. Dit houdt bij de huidige stand van zaken in dat we voor de Japanse beurs rekening moeten houden met een daling onder de septemberbodems rond 8360 en de tsunami bodem uit maart van dit jaar rond 8225. Dit ga ik de komende tijd uiteraard na, net zoals ik zal verifiëren dat de Nikkei onder de neklijn rond 8640 blijft. -Ad Nooten-

Geplaatst donderdag 10 nov 2011, 19.00u.

Eerder vandaag verschenen de volgende updates:

10 nov 09.15u: Daling van 1,7% met een groot gap

10 nov 10.00u: Verrassend snel herstel van AEX

10 nov 11.00u: Toppatroon daggrafiek nu ongeldig

10 nov 12.00u: Top ontstaan rond 38,2% niveau

10 nov 13.00u: Hogere bodem voor de AEX-index

10 nov 14.00u: AEX terug bij top van vanmorgen

10 nov 15.00u: Index dichtbij toppen van de dag

Ten Cate: Fonds dreigt door 50% grens te zakken

10 nov 16.00u: AEX gedaald vanaf toppen 297,5

10 nov 17.00u: Steun rond 61,8% Fibonacci niveau

Overzicht van eerder in En dan nog dit... besproken onderwerpen

Naar boven