• Laat ik beginnen met de opmerking dat ik vanmorgen een extra update heb geschreven met een analyse van de maandgrafiek van de AEX. Die grafiek had ik omdat het gisteren de laatste dag van de maand oktober was gisterenavond moeten bespreken, maar dat vergat ik. Klikt u hier als u deze analyse wilt lezen.

• Het nieuws dat de Griekse premier Papandreou een referendum uit wil schrijven over het Europese reddingsplan heeft een schokgolf veroorzaakt in de financiële markten. De AEX opende 2,1% onder het slot van gisteren en sloot uiteindelijk met een verlies van 3,7%. Het had nog erger uit kunnen pakken, het verlies bedroeg op het laagste punt van de dag namelijk zelfs 4,8%. Toen de Amerikaanse markten openden keerde de rust echter terug en kon de beursindex wat herstellen.

• Een belangrijk element in de grafiek is het gap dat tussen 301,1 en 307,5 is ontstaan. Gaps worden meestal gesloten en dat wil zeggen dat we rekening moeten houden met een eventuele terugkeer naar 307,5.

• De AEX bereikte vandaag het 38,2% Fibonacci niveau van de stijging 256,4 - 318,2 dat rond 294,6 ligt. We zijn eronder geweest, maar erboven gesloten en dat houdt in dat het niveau intact is als steunniveau. Er kan hier een bodem volgen.

• Zouden we evenwel opnieuw onder 294,6 komen en er dit keer onder blijven dan is het 50% niveau rond 287,3 het eerstvolgende doel. Dit is dan namelijk het eerste van de nog resterende steunniveaus 287,3, 284,3 en 280.

• De forse daling van vandaag heeft ons onder de middellijn van de Bollinger Bands in deze tweede daggrafiek gebracht. We kunnen ineens niet meer spreken over een stijgende trend. De middellijn kan weerstand gaan vormen, de onderste lijn steun.

• In de uurgrafiek zien we dat er vanmiddag een bodem is gevormd, waarna de beurs niet meer wist welke richting te kiezen. Ik heb Fibonacci lijnen over de stijging 292,6 - 297,9 in de grafiek neergezet. Het 50% niveau rond 295,3 en het 61,8% niveau rond 294,6 zijn nog intact, waardoor er morgen eventueel een herstelbeweging kan ontstaan. Dit beeld kantelt mochten we door 294,6 zakken, dat zou namelijk een terugkeer naar 292,6 inhouden, een grens waar we dan waarschijnlijk ook doorheen zouden zakken.

• Uit de kwartiergrafiek blijkt dat morgen het verloop ten opzichte van de stippellijn rond 297,5 en het hoogste punt 297,9 van vanmiddag telt. Zouden we deze grenzen naar boven doorbreken dan levert dat namelijk een omgekeerd hoofd en schouders patroon en op zijn minst een stijging op naar de onderkant van het open gebleven gap rond 301,1. De markt zou dan in het beste geval kunnen besluiten een start te maken met het sluiten van het gap, al kan er ook weerstand liggen rond 301,1.

Resumerend: 

De AEX is fors gedaald. Er is bij deze daling een gap ontstaan dat tussen 301,1 en 307,5 ligt en mogelijkerwijs nog gesloten gaat worden. Zouden we morgen stijgen en achtereenvolgens door 297,5 en 297,9 breken dan keren we terug naar de onderkant 301,1 van dat gap, waarna we wellicht een poging gaan zien om dit vandaag overgeslagen koersgebied te overbruggen. Zakken we daarentegen door de grenzen 295,3 en 294,6 in de uurgrafiek dan vervolgt de beursgraadmeter haar weg naar beneden. De AEX gaat dan naar 292,6 en waarschijnlijk ook lager. Een daling onder 292,6 zou ons een vervolg naar 287,3 brengen, het eerste van drie nog overgebleven mogelijke steunniveaus 287,3, 284,3 en 280.

En dan nog dit...

Vorige week donderdag schreef ik over een hoofd en schouders patroon in de daggrafiek van de Japanse Nikkei. Omdat er zich vandaag een ontwikkeling heeft voorgedaan waardoor dat patroon ongeldig is geworden behandel ik deze grafiek vanavond opnieuw.

• De neklijn van het hoofd en schouders patroon lag rond 8865. De Nikkei is vanmorgen onder deze grens gesloten, waardoor het patroon ongeldig is geworden. 
• De opening in Japan leverde vannacht een groot gap op, waarvan het grootste deel later is gesloten. Er bleef echter nog een stukje open en dat heeft ervoor gezorgd dat de candles van vrijdag en maandag afgescheiden staan van de overige candles. Zij vormen als het ware een eiland. Het toppatroon dat hierdoor is gevormd heet een island reversal pattern oftewel eiland omkeerpatroon. Het is een patroon dat niet vaak voor komt, vaak wordt het tweede gap alsnog gesloten. Of dat ook in dit geval gaat gebeuren kan ik vanwege het feit dat het grootste deel al gesloten is niet zeggen. Beleggers zullen hun posities rond het overgeslagen gebied grotendeels hebben aangepast, waardoor de aantrekkingskracht ervan wat kleiner is dan bij een in het geheel niet gesloten gap.
• Zou de Nikkei vannacht toch terugkeren naar het overgebleven deel van het gap, dus boven de laatste candle komen, dan behandel ik het hoofd en schouders patroon ondanks de terugkeer onder 8865 alsnog als geldig. De Nikkei kan dan toch nog verder stijgen. Komt de Japanse beursgraadmeter daarentegen onder de laatste candle en daalt zij dus verder dan is het patroon definitief ongeldig, waarop we ons dan moeten richten op een voortzetting naar beneden in plaats van op herstel. -Ad Nooten-

Geplaatst dinsdag 1 nov 2011, 18.34u.

Eerder vandaag verschenen de volgende updates:

1 nov 09.15u: 2,1% lagere opening voor de AEX

1 nov 10.00u: Nog geen poging in richting van gap

1 nov 11.00u: Beursgraadmeter is verder gedaald

Extra analyse maandgrafiek maandag 31 okt 2011

1 nov 12.00u: AEX bij potentieel steunniveau 295,9

1 nov 13.00u: Kleine stijgende wig bij herstelpoging

1 nov 14.00u: Daling van AEX duurt nog altijd voort

1 nov 15.00u: Vlag in kwartiergrafiek beursindex

1 nov 16.00u: Vlag afgelopen kwartier afgerond

1 nov 17.00u: Pogingen om hogere bodem te maken

Overzicht van eerder in En dan nog dit... besproken onderwerpen

Naar boven