• De AEX-index brak vorige maand naar beneden uit de stijgende wig q-q' en is sindsdien gedaald. De beursgraadmeter staat inmiddels bijna bij het eerste potentiële steunniveau dat is aan te wijzen in deze weekgrafiek. Dit is het 23,6% Fibonacci niveau van de stijging 195 - 374,2 rond 332. Hier kan in theorie steun liggen.

• Een correctie bedraagt over het algemeen echter 38,2% of meer. Er is daarom wat voor te zeggen om voor de komende tijd van een daling naar de 38,2% grens uit te gaan, die ligt rond 306. Tussen 332 en 306 kan er eventueel nog steun liggen ter hoogte van de bodem uit december 2010, dus rond 325,3.

• Laat ik ook de lager gelegen potentiële steunniveaus noemen. Analyse van de maandgrafiek leerde me op dinsdag 31 mei jongstleden namelijk wat het slechts denkbare scenario is, dat is een daling naar een stand rond 130 punten. Die grens is namelijk het koersdoel dat aan de wig q-q' kan worden verbonden. Ik ga overigens niet direct uit van een daling naar zo'n laag niveau. De markt kan er tenslotte altijd nog anders over gaan denken, hetgeen dan zijn weerslag vindt in een hogere bodem boven die uit maart van vorig jaar. Ik ga de ontwikkeling dus van steunniveau tot steunniveau volgen, dan wordt vanzelf duidelijk of we het slechts denkbare scenario krijgen of niet. Dit is de reden dat ik de twee grenzen wil noemen die bij een eventuele daling onder 306 een bodem op zouden kunnen leveren, dat zijn respectievelijk het 50% niveau rond 285 en het 61,8% niveau rond 263.

• De daggrafiek maakt glashelder dat een voortzetting naar het eerstvolgende mogelijke steunniveau 332 aannemelijk moet worden geacht. We zijn niet ver meer verwijderd van deze grens. Gaan we inderdaad naar 332 dan ga ik bij dat niveau volgen of we eventueel bodemvorming krijgen.

• We zouden door 332 kunnen zakken. We rondden eergisteren namelijk de vlag r-r' af en dat was een voortzettingspatroon met een koersdoel van 328 punten. Dat zou voor wat deze grafiek betreft de volgende halte worden zouden we door 332 zakken.

• Verbetering van het sentiment zouden we alleen krijgen bij een stijging boven de drie laatste candles, dus boven 338,4. Zo'n stap is voor aanstaande maandag minder waarschijnlijk.

• De daggrafiek met Bollinger Bands zorgt bij mijn veronderstelling dat we naar 332 of 328 gaan wel voor hoofdbrekens. We bevinden ons namelijk opnieuw bij de onderste lijn. Die zou als steunlijn kunnen fungeren, net als gisteren gebeurde. Een kortstondige daling onder de banden komt evenwel zo af en toe voor, wellicht staat dit aanstaande maandag te gebeuren.

• In de uurgrafiek is de afgelopen dagen feitelijk een grote rechthoek ontstaan, gevormd door de stippellijnen rond 334 en 338,3. Klap je dit om naar beneden dan kom je iets onder 330 punten uit, die ronde grens neem ik daarom mee in mijn lijstje mogelijke doelen annex steunniveaus. Dit soort getallen spelen namelijk nog wel eens een rol in de psyche van beleggers.

• De voorlaatste candle van vandaag is uitermate interessant. Met deze candle werd de candle die eraan vooraf ging namelijk grotendeels teruggedraaid. Het moet daarmee als mogelijke bodem worden gezien. Hier was of waren gezien het feit dat het om een stijging van een heel indexpunt ging een of meer grotere partijen aan het kopen, niet schromend om kort voor het weekend groot in te stappen. Een boeiende gok, waarvan het koersverloop aanstaande maandag zal uitwijzen hoe hij uitpakt. Stijgen we komende maandag inderdaad dan vinden we het eerste potentiële weerstandsniveau rond 335,1, bij de laatste top van vanmiddag.
• Komen we onder 333,1 dan heeft men tussen 17.15u en 17.30u verkeerd gegokt, dan gaan we namelijk verder naar 332, 330 of 328.

Resumerend: 

De AEX-index is deze week verder gedaald en is niet ver meer verwijderd van het eerste potentiële steunniveau 332. Ik neem aan dat we naar dat niveau gaan. Er kan daar vervolgens een bodem ontstaan, maar ook een vervolg naar beneden. De vlag in de daggrafiek geeft immers een voortzetting naar 328 aan, de rechthoek in de uurgrafiek geeft een doel van ongeveer 330 punten. Komen we onder 332 dan zal ik me dus eerst op 330 richten, daaronder op 328. De andere lager gelegen mogelijke steunniveaus waar ik op let zijn de grenzen 325,3, 306, 285 en 263. Een correctie van 38,2% is een normale zaak, wat me voor de komende maanden zeker rekening doet houden met een daling naar 306. Ik wil echter niet proberen de toekomst te voorspellen, maar verkies de pragmatische weg. Ik richt me steeds op het eerstvolgende steunniveau en kijk daar of ik mijn blik al dan niet naar beneden moet verleggen. Zo word ik niet verrast door bodemvorming. Een deel van de markt denkt zoals we in de kwartiergrafiek zagen voor aanstaande maandag direct al aan bodemvorming. Er lag namelijk steun rond 333,1 en de index veerde sterk op vanaf dat niveau. Komt er maandag inderdaad een stijging dan vinden we de eerste potentiële barrière rond 335,1. Een daling onder 333,1 zou daarentegen in eerste aanleg een vervolg naar 332, 330 of 328 opleveren, zoals we zagen de eerste drie punten waar een bodem zou kunnen volgen.

En dan nog dit...

De afgelopen tijd zagen we een uitbraak uit een stijgende wig van de AEX-index en de vorming van een hoofd en schouders patroon in de BEL20. Er werd geschimpt op deze indices. Ze bleven achter, de Nederlandse en Belgische beurzen waren beursjes van niets, zo werd gezegd. De werkelijkheid is anders. Beleggers aan beide beurzen blijken een goede neus te hebben gehad voor wat komen ging. Dat wordt nu het technische beeld van de ene na de andere index verslechtert geleidelijk duidelijk. Deze week zagen we bijvoorbeeld al de afronding van een hoofd en schouders patroon in de Franse CAC40 en daar kan ik nu een daling onder een belangrijke steunlijn van de Eurostoxx50 aan toevoegen.

• De Eurostoxx50 index is deze week naar beneden door lijn o gebroken. Vorige week was er nog enige twijfel, want het slot van een week geleden lag precies op de lijn. Vandaag is de lijn echter alsnog blijvend doorbroken in deze weekgrafiek. Het eerste potentiële steunniveau vinden we rond 2720, het punt waar in maart een bodem lag. Andere mogelijke steunniveaus liggen een stuk lager. Het gaat om drie Fibonacci niveaus van de stijging 1765 - 3077 die afgerond liggen op 2575 (38,2%), 2420 (50%) en 2265 (61,8%). De kans op een daling naar het 38,2% niveau 2575 lijkt me groot. -Ad Nooten-

Geplaatst vrijdag 10 jun 2011, 19.09u.

Eerder vandaag verschenen de volgende updates:

10 jun 09.15u: Bodempatroon door daling ongeldig

10 jun 10.00u: Steun gevonden rond 50% niveau

10 jun 11.00u: Nieuwe tactiek werkt nog goed

10 jun 12.00u: Steun gevonden rond niveau 337,3

10 jun 13.00u: AEX is door de steunlijn gebroken

10 jun 14.00u: Wederom een korte aanval kopers

ASML: Toppatroon ontstaan binnen stijgende trend

10 jun 15.00u: AEX-index opnieuw naar beneden

10 jun 16.00u: Beursgraadmeter onderuit gegaan

10 jun 17.00u: AEX daalt verder in richting 332

Overzicht van eerder in En dan nog dit... besproken onderwerpen

Naar boven