|
-
Gisteren
zagen we de vorming van een potentieel toppatroon met de
naam inverted
hammer. Dit patroon is door een
forse daling van één procent van de AEX-index
bevestigd als top. Het gaat waarschijnlijk om de
hervatting van de dalende trend, een trend die formeel
startte met de uitbraak uit en afronding van de stijgende
wig y-q'. Het is niet ongebruikelijk dat er na zo'n uitbraak een
terugkeer in de richting van de onderkant van zo'n
patroon plaatsvindt. Dit heet het testen
van de uitbraak. De onderkant van het te testen patroon
wordt daarbij vaak, maar niet altijd bereikt. Het
laatste lijkt dit keer het geval en een voortzetting naar beneden
is op grond hiervan vooralsnog aannemelijk.
-
De twee
eerste doelen zijn de stippellijn rond 343,3 en de bodem
van vorige maand 340,3. Zou de index daaronder komen dan
wordt zoals u gisterenavond in mijn slotanalyse heeft
kunnen lezen de grens 332 mijn volgende doel. Dit is het
23,6% Fibonacci
niveau van de stijging 195 - 374,2.
-
Bleek uit
de voorgaande grafieken een daling het meest
waarschijnlijk, uit de uurgrafiek wordt duidelijk dat de
aandelenmarkt nog net de mogelijkheid van een stijging
open heeft weten te laten. Er is namelijk een bodem
ontstaan rond het 61,8%
Fibonacci
niveau van de stijging 340,3 - 351,1 dat rond 344,4 ligt. Bodemvorming op
een 61,8% niveau kan hervatting van de opwaartse beweging geven.
-
Zou de
aandelenmarktgraadmeter morgen daarentegen door het
laagste punt 344,3 van vandaag zakken dan is de kans op
een daling naar 340,3 erg groot. Er kan dan overigens nog steun
liggen rond 343,3 en 342, maar daar zouden we na een
daling onder een 61,8% niveau ook net zo goed doorheen
kunnen zakken. Dit neemt niet weg dat ik bij een daling
onder 344,3 rond beide grenzen zou volgen of er zich
eventueel toch een bodem zou ontwikkelen. Is dat niet
het geval dan volgt een daling naar 340,3 of lager.
- Omdat we bij de
weekgrafiek zagen dat er theoretisch nog een kans op een
stijging is heb ik in de kwartiergrafiek Fibonacci
lijnen getekend over de daling 349,7 - 344,3. Er zijn
drie mogelijke weerstandsniveaus waar een top kan
ontstaan, zijnde 346,4 (38,2%), 347 (50%) en 347,7
(61,8%). Daarenboven kan de stippellijn rond 348,8
eventueel nog een barrière zijn.
- We ondervonden aan het
slot van de handel weerstand rond het 38,2% niveau,
waarmee de markt in feite anticipeerde op een vervolg
naar beneden.
Resumerend:
We hebben een bevestigd
toppatroon in de daggrafiek en dat maakt een vervolg naar
beneden het meest waarschijnlijk. Helemaal zeker is dat
echter nog niet, want de aandelenmarkt heeft met de bodem op
het 61,8% niveau in de uurgrafiek de deur naar boven nog net open weten te
houden. We doen er dus goed aan morgen allereerst te kijken
of we wellicht toch omhoog bewegen, iets dat het geval
is als we boven het 38,2% niveau 346,4 in de kwartiergrafiek
weten te komen. Weerstand kan er vervolgens liggen rond 347,
347,7 en 348,8. Zolang we onder 346,4 staan is een daling
het meest plausibele verloop. Komen we onder 344,3 dan gaan we naar 340,3 of lager, met de kanttekening dat ik rond
343,3 en 342 nog zou kijken naar eventuele bodemvorming.
Zouden we onder 340,3 belanden dan is er geen onzekerheid
meer, dan dalen we verder en wordt mijn volgende doel 332.
En
dan nog dit...
Vanavond bespreek ik naast
de AEX-index de daggrafiek van de S&P500 index. Er doet
zich vandaag namelijk een omkeer voor die ik wil bespreken.
- De S&P500 index brak
vorige maand naar beneden uit de wig y-y', een
ontwikkeling die theoretisch uit zou kunnen draaien op
een daling naar de stijgende lange termijn trendlijn x.
Er werd een dalend kanaal gevormd (overigens veel te
groot om als vlag
te kunnen worden gezien), het kanaal z-z'. De index brak
gisteren met kracht naar boven uit dit kanaal en leek de
onderzijde van de wig voor de tweede maal te gaan testen.
Zover lijkt het niet te komen, de markt is door slechte
cijfers (onderdeel uitmakend van een ware stortvloed van
tegenvallende gegevens) gedraaid. De S&P500 is nu
terug in het kanaal. Wat interessant wordt om te zien is
of de graadmeter het stijgende steunlijntje van vorige
week intact laat. Is dat namelijk het geval dan doet de
markt toch nog een gooi naar boven. Sluit de S&P500
onder het steunlijntje dan is het verloop ten
opzichte van de laatste bodem rond 1312 de dagen daarop van belang.
Daaronder zou namelijk alsnog de daling in de richting
van lijn x
volgen die men gisteren in weerwil van slechte cijfers
nog zo (hoog)moedig trachtte af te wenden. -Ad Nooten-
Geplaatst
woensdag 1 jun 2011, 19.21u.
Eerder
vandaag verschenen de volgende updates:
1 jun 09.15u:
Lichte openingswinst snel verdwenen
1 jun 10.00u:
Markt tracht stijging aan te houden
1 jun 11.00u: Economische
realiteit haalt markt in
1 jun 12.00u:
Bovenkant gap wordt goed verdedigd
1 jun 13.00u:
Tijdrekken in aanloop naar cijfers ADP
1 jun 14.00u:
Markt heeft hoop op goede cijfers
1 jun 14.30u:
AEX na cijfers alsnog het gap in (extra update)
1 jun 15.00u:
Iets meer dan helft van gap gesloten
1 jun 16.00u:
Nog meer slecht nieuws, AEX daalt
Herstelbeweging
euro (wekelijkse column valutaplaza)
1 jun 17.00u: Groene
candle bij het 61,8% niveau
Overzicht
van eerder in En
dan nog dit... besproken onderwerpen
Naar boven
|
