• De AEX is vandaag gedaald tot een stand die 1,8% onder het slot van gisteren lag, maar dat verlies is vervolgens in de middag teruggebracht tot iets meer dan 0,4%. Dit krachtige herstel heeft geleid tot de vorming van een zogenaamde hammer. De onderkant van deze candle staat ongeveer ter hoogte van het 23,6% Fibonacci niveau van de stijging 325,3 - 360,9, wat tot de conclusie leidt dat de aandelenmarkt aan het proberen is een bodem te vormen op deze grens. De hammer dient voordat we er daadwerkelijk van uit kunnen gaan dat het een bodem betreft nog wel bevestigd te worden door middel van een groene candle, dat is iets waar ik morgen uiteraard op ga letten.

• Een 23,6% correctie is uiterst beperkt. Ik zou er dan ook geen eed op willen doen dat het hierbij blijft. Een daling naar het 38,2% niveau rond 347,3 of lager zou wat mij betreft de normale ontwikkeling zijn. De hammer maakt het me echter onmogelijk om me hierop te richten. Daarom wacht ik de candle van morgen af om te zien of we nog met een daling naar 347,3 rekening moeten houden of niet.

• De AEX is in de daggrafiek met Bollinger Bands ruim boven de middellijn gesloten, wat een voortzetting naar boven mogelijk maakt. Mogelijke weerstand bij een stijging is de bovenste lijn van deze indicator die ter hoogte van de toppen van de afgelopen dagen ligt.

• Eén blik op het koersverloop in de uurgrafiek is genoeg om vast te stellen dat de nervositeit en de strijd die woedt tussen kopers en verkopers groot is De felle daling van vanmorgen werd vanmiddag voor een flink deel goed gemaakt en dat gebeurde met een even felle stijging. Verbetenheid van beide kanten, laat ik het zo maar omschrijven. Dit is geen voedingsbodem voor een vervolg naar boven, want er broedt gezien de daling van vanmorgen onderhuids iets. De vraag is of hier vanmiddag een eind aan is gekomen, dat moet morgen blijken.

• Fibonacci lijnen over de daling 360,9 - 352,6 leren ons dat er voor wat de Fibonacci methode betreft nog één belangrijk potentieel weerstandsniveau over is en dat is het 61,8% niveau rond 357,7. Verder kunnen de stippellijnen rond 358,2, 358,4 en 358,8 eventueel nog voor weerstand zorgen. We zullen door 357,7, 358,2, 358,4 en 358,8 moeten breken willen we terug kunnen keren naar de stippellijn rond 360,6 die op hetzelfde niveau ligt als de bovenste lijn in de Bollinger Bands waarover ik bij de vorige grafiek sprak.

• Hier staat tegenover dat we rond elk van deze vier grenzen eventueel de vorming van een lagere top zouden kunnen zien.

• Morgen moeten we uiteraard eerst kijken of we verder stijgen of niet. Openen we lager dan kan lijn d de opwaartse beweging nog redden, komen we echter onder lijn d dan is de lagere top een feit en wordt het zoeken naar mogelijke steunniveaus. Dat doe ik dan in de updates die ik plaats, want dit is nu prematuur.
• Stijgen we verder dan zijn het de grenzen 357,7, 358,2, 358,4 en 358,8 waar het om gaat. Dit zijn punten waar ik dan ga kijken of er eventueel een top wordt ontwikkeld.

Resumerend: 

Het was vandaag een dag met twee gezichten. Eerst was er de daling naar het 23,6% niveau in de daggrafiek en vervolgens het sterke herstel. Dit gaf een hammer in de daggrafiek en dat is een patroon dat een aanduiding voor een mogelijke bodem vormt. De candle dient morgen nog wel bevestigd te worden. Zeker van die bevestiging ben ik vanwege het feit dat een daling naar het 38,25 niveau rond 347,3 een normale ontwikkeling zou zijn niet. Steun kan er morgen liggen bij lijn d in de kwartiergrafiek. Komen we onder die lijn dan hebben we een lagere top en een mogelijke hervatting van de daling, waarvoor ik dan in mijn updates op zoek zal gaan naar mogelijke steunniveaus. Stijgen we morgen verder dan zijn er vier niveaus waar mogelijkerwijs nog een top kan volgen, dat zijn 357,7, 358,2, 358,4 en 358,8. Zouden we echter door deze grenzen breken dan keren we terug naar 360,6 waar dan getuige het beeld in de Bollinger Bands daggrafiek weerstand kan liggen.

En dan nog dit...

De ontwikkeling in Japan is momenteel uitermate boeiend. De Nikkei staat namelijk een fractie boven een voortzettingspatroon, maar is desondanks nog niet verder opgestoomd naar boven.

• De stippellijnen rond 10190 en 10374 vormen samen een zogenaamde rechthoek en dat is een voortzettingspatroon dat duidt op een vervolg naar boven. Doel is 10558, berekend door vanaf 10374 van een stijging ter grootte van de hoogte van de rechthoek uit te gaan. De candle van vandaag is echter een bearish harami en dat maakt zo'n vervolg onzeker. Zou er morgen een daling en een terugkeer binnen de rechthoek volgen dan gaat het om een bull trap en moeten we rekening gaan houden met een daling. De Nikkei moet boven de candle van vandaag komen en blijven, dus boven 10413, om daadwerkelijk verder te kunnen gaan naar 10558. -Ad Nooten-

Geplaatst woensdag 5 jan 2011, 18.58u.

Eerder vandaag verschenen de volgende updates en een column:

5 jan 09.15u: Beurs is dag gestart met een daling

5 jan 10.00u: AEX is gedaald naar slotstand 2010

5 jan 11.00u: 23,6% niveau weerstand gebleken

5 jan 12.00u: Markt klampt zich vast aan 354,6

5 jan 13.00u: Verder gedaald naar oud steunniveau

5 jan 14.00u: Er is met moeite steun gevonden

5 jan 15.00u: Herstel AEX na banencijfers ADP

Keuze van juiste timeframe is belangrijk (column BP)

5 jan 16.00u: AEX dit uur nog wat verder gestegen

5 jan 17.00u: Weerstand rond een Fibonacci grens

Overzicht van eerder in En dan nog dit... besproken onderwerpen

Naar boven