-
Het beeld
in de weekgrafiek wordt nog altijd gedomineerd door de
grote wig q-q', een zogenaamde ending diagonal die de
mogelijkheid van een neerwaarts vervolg met zich
meebrengt. Het heeft overigens mijn voorkeur om lijn y
als onderzijde van de wig te beschouwen. Dat is namelijk
een lijn die door drie recente bodems is getrokken en
zodoende de stijgende trend het beste representeert. Een
eventuele daling onder lijn y zou de afronding van de
wig en de start van een correctie zijn.
-
Uit de
candle van deze week blijkt echter dat de aandelenmarkt
mogelijkheden ziet om de opwaartse trend aan te houden.
De candle is namelijk een zogenaamde hammer
en dat is een potentieel bodempatroon. De candle behoeft
bevestiging in de vorm van een volgende groene candle,
volgende week vrijdag moet blijken of die bevestiging er
komt. In theorie zou er op bekrachtiging van een bodem
een beweging naar de bovenzijde van de wig kunnen
volgen, een stijging dus naar lijn q'.
-
Er zijn
echter nog een paar niveaus die ons niet alleen scheiden
van lijn q', maar waar ook topvorming zou kunnen
optreden. Ik doel op het 50% Fibonacci
niveau 360,9 en het 61,8% niveau rond 363,3 in deze
daggrafiek. Verder kunnen de toppen rond 371,1 en 374,2
een gang naar lijn q' eventueel blokkeren. Een en ander
brengt met zich mee dat we ons voorzichtig op moeten
stellen. We zullen toch op zijn minst het 61,8% niveau
rond 363,3 uitgenomen moeten hebben wil het
gerechtvaardigd zijn om rekening te houden met een
stijging naar lijn q'.
-
Het is
evenwel de vraag of we dat niveau überhaupt gaan
bereiken. De candle van vandaag in de daggrafiek is
namelijk een dark
cloud cover en dat is een potentieel toppatroon. Ook deze candle
heeft echter bevestiging nodig. Aangezien de beurs pas
aanstaande dinsdag weer open gaat zullen we tot
dinsdagavond moeten wachten voordat we weten of deze top
daadwerkelijk bekrachtigd wordt.
-
Er is
vanmiddag een toppatroon ontstaan in de uurgrafiek,
namelijk een hoofd
en schouders patroon. Het
koersdoel ligt rond 358,2. U ziet het patroon overigens
beter in onderstaande kwartiergrafiek. Het doel en het
23,6% Fibonacci
niveau van de laatste stijging vallen vrijwel samen. Ik
neem daarom vooralsnog aan dat we onder 358,2 gaan
komen. Een 23,6% niveau dient namelijk maar zelden als
steunniveau, meestal gaat een index naar het 38,2%
niveau of lager. Dit zou hier een daling naar 356,8 of
lager betekenen.
-
Tussen
354,8 en 356,1 ziet u het gap
van gisteren dat tot dusverre open is gebleven. De kans
bestaat dat we dit alsnog gaan sluiten met een daling
naar 354,8 of lager. Het komt hiervan mochten we door
het 38,2% niveau 356,8 zakken. In theorie zou er dan nog
steun kunnen liggen rond 356,1 en het 50% niveau 355,7,
maar ik denk niet dat die grenzen een daling naar 354,8
zouden verhinderen.
-
Onder
354,5 ziet u het 61,8% niveau. Op een eventuele daling
onder die grens zou een terugkeer naar de bodem rond
350,8 volgen.
-
Belangrijk
is verder nog de stippellijn rond 360,5. Een stijging
boven die grens zou in deze grafiek de afronding van een
omgekeerd
hoofd en schouders patroon met als koersdoel 370,2 geven. Dit zou een
stijging boven de Fibonacci niveaus 360,9 en 363,3 uit
de daggrafiek inhouden. Hier wil ik uiteraard niet op
vooruitlopen, maar een stijging boven 360,5 zou me op
grond van het patroon in ieder geval rekening doen
houden met de kans op een doorbraak van beide grenzen.
- In de kwartiergrafiek
kunt u zien dat de AEX vanmiddag de neklijn van het hoofd
en schouders patroon rond 359,3 heeft getest.
Deze lijn werd weerstandslijn en het patroon bleef
daardoor intact. Een daling ligt zolang we onder 359,3
blijven het meest voor de hand, iets dat uiteraard zou
veranderen bij een stijging boven dit niveau. Dan wordt
het namelijk scherp letten op de ontwikkeling ten
aanzien van de bij de uurgrafiek besproken stippellijn
rond 360,5.
Resumerend:
De wig in de weekgrafiek
bepaalt nog altijd het beeld, een daling is bij dit patroon
de meest aannemelijke toekomstige ontwikkeling. De markt
heeft echter voor een hammer gezorgd en dat is een
potentieel bodempatroon. De index zou dus verder kunnen
stijgen naar de bovenkant van het patroon. Hiervoor zullen
echter eerst de grenzen 350,9 en 363,3 uitgenomen moeten
worden, iets dat niet vooraf gegarandeerd kan worden. We
doen er daarom zolang dit niet is gebeurd goed aan rekening
te houden met een mogelijk neerwaarts vervolg. Dit vervolg
heeft zich al aangekondigd in de vorm van een dark cloud
cover in de daggrafiek, wat een potentieel toppatroon is.
Dalen we aanstaande dinsdag dan wordt dit bevestigd. Steun
kan er liggen rond 358,2, daaronder zou een daling naar
356,8 volgen. We zouden daar omdat we nog een gap te sluiten
hebben vervolgens doorheen kunnen zakken om naar 354,8 te
gaan. De belangrijkste grens bij een daling zou voor de
korte termijn het 61,8% niveau rond 354,5 zijn, we zouden
eenmaal daaronder namelijk terugkeren naar 350,8. Boven de
slotstand van vandaag tellen de grenzen 359,3 en 360,5. Een
opwaartse doorbraak door beide grenzen zou namelijk de
afronding van een omgekeerd hoofd en schouders patroon in de
uurgrafiek inhouden, een patroon met de waarde 370,2 als
doel. Theoretisch zouden we dan in de daggrafiek door de
grenzen 350,9 en 363,3 kunnen breken, wat als het werkelijk
zou gebeuren een sterke ontwikkeling zou zijn.
En
dan nog dit...
Het technische beeld van de
Dow Jones is vandaag de moeite waard, daarom besteed ik er
vanavond zowel een daggrafiek als een maandgrafiek aan. Wat
in de VS gebeurt is tenslotte leidend voor ons.
- De Dow Jones is vandaag
door de toppen gebroken die in de eerste week van april
rond 12450 werden gevormd. Het slot van gisteren lag
daar al drie punten boven, maar de doorbraak krijgt
vandaag pas vorm. Het gaat om een voortzetting
van de stijgende trend, een voortzetting met als
mogelijke implicatie een terugkeer naar de top uit 2007.
Dit is namelijk wat onderstaande maandgrafiek ons leert.
- Op 12374 ligt het 76,4%
Fibonacci
niveau van de daling 14198 - 6470 uit de jaren 2007 -
2009. De Dow Jones staat boven deze grens. Belangrijk is
de stand eind volgende week, de candle van deze maand
krijgt op vrijdag 29 april aanstaande pas zijn finale
vorm. Staat de Dow dan boven 12374 dan moeten we uitgaan
van een vervolg naar 14198. Kanttekening is dat de
S&P500 dan moet volgen met een stijging boven het
vergelijkbaar 76,4% niveau op 1361. Dit zou betekenen
dat de barrières voor een terugkeer naar de toppen uit
2007 zouden zijn geslecht. De grenzen 12374 en 1361 zijn
echter de grenzen voor eind volgende week. Vandaag ga ik
voor wat de Dow betreft volgen of de doorbraak door
12450 die zich nu voor lijkt te doen daadwerkelijk met
een slotstand boven dat niveau wordt
gerealiseerd. -Ad Nooten-
Geplaatst
donderdag 21 apr 2011, 18.57u.
Eerder
vandaag verschenen de volgende updates en aandelenanalyse:
21 apr 09.15u:
Weerstand gevonden rond 360,5
21 apr 10.15u:
Weerstand 360,5 opnieuw te zwaar
21 apr 11.00u:
AEX hangt rond slot van gisteren
21 apr 12.00u:
Beursindex afgelopen uur licht lager
21 apr 13.00u:
Steun van gisteren goed verdedigd
21 apr 14.00u:
Beeld AEX-index is nog onveranderd
21 apr 15.15u:
Vorming toppatroon slim voorkomen
21 apr 16.15u:
Toppatroon AEX is alsnog afgerond
Arcelor Mittal; Tussen
€23,40-€26,40 onzekerheid
21 apr 17.00u:
Steun iets boven het 23,6% niveau
Overzicht
van eerder in En
dan nog dit... besproken onderwerpen
Naar boven
|