• De beursmaand oktober is voorbij, dus start ik met de maandgrafiek. Ik volg al maanden de eventuele vorming van een diamant in deze grafiek. Meet ik het af aan het koersverloop van deze maand dan zal dit patroon niet meer ontstaan, in ieder geval niet meer met de lijnen zoals ik die heb getekend. Er zou alleen nog een diamant kunnen ontstaan als er komende maand toch nog een top zou volgen onder die op 358,2. Dan zou ik namelijk toch nog een dalende lijn als nieuwe lijn rechtsboven in het patroon moeten tekenen. Dit volg ik uiteraard. Op dit moment echter zijn we naar boven uit het patroon geraakt dat ik enige tijd geleden tekende. Dit biedt hoewel de candle erg klein is en twijfel gerechtvaardigd is kansen voor een vervolg naar boven.

• Willen we dat vervolg naar boven realiseren dan zullen we door de stippellijn rond 343,3 moeten breken. Dit is ondanks herhaalde pogingen daartoe tot dusverre nog niet gelukt. Dit wil zeggen dat ik nog niet zeker kan zijn van een voortzetting naar hogere regionen.

• De candle van deze week hint op topvorming. Het is namelijk een engulfing bearish line en dat is een potentieel toppatroon. We moeten afwachten of het volgende week bevestigd wordt en zolang is het onzeker of er daadwerkelijk een daling komt. De candle van deze week is echter niet positief, daar moeten we het mee doen.

• De AEX heeft vandaag het gebied tussen 337,7 en 344,4 naar beneden verlaten. Klap ik dit gebied naar beneden om dan geeft dat een doel van 331. Dit ligt vlak boven het 38,2% Fibonacci niveau van de stijging 308,5 - 344,4 dat op 330,7 te vinden is. Dit maakt de grens 330,7 tot een aannemelijk koersdoel.

• Er is enige twijfel in de markt, naar blijkt uit de candle van vandaag. Het is een doji waaruit blijkt dat het slot en de opening van vandaag dicht bij elkaar lagen. Dit wil zeggen dat de aandelenmarkt vandaag na de opening ondanks bewegingen omhoog en omlaag geen richting heeft weten te kiezen. Aanstaande maandag moet blijken of dat onvermogen uiteindelijk uitmondt in een voortzetting naar beneden of juist in een herstel. Gezien het slot onder 337,7 houd ik het er voorlopig op dat we gaan dalen, maar ik houd het uiteraard wel in de gaten.

• Er lag vandaag steun rond de stijgende magenta stippellijn op 335,3, het 50daags exponentieel voortschrijdend gemiddelde EMA50. Dit is een reden om niet voetstoots van een daling uit te gaan, maar te verifiëren dat we inderdaad omlaag gaan. Komen we onder 335,3 dan wordt 330,7 mijn doel, waarbij er eventueel een tussenstop gemaakt zou kunnen worden rond 332,4. Daar ontstond op 12 oktober jongstleden namelijk een bodem. De grens 335,3 is overigens ook de slotstand van 2009, maar dat terzijde.

• De middellijn van de Bollinger Bands is vandaag doorbroken en vormt dus geen beletsel meer voor een daling. In deze indicator zouden we naar de onderste lijn kunnen bewegen.

• Pluizen we vervolgens het koersverloop in de uurgrafiek nader uit dan zien we dat er een top is gevormd rond het 61,8% niveau van de daling 344,4 - 335,3. Dit maakt een neerwaarts vervolg aannemelijk.

• Z'n vervolg kan alleen voorkomen worden met een stijging boven 338,6, wat een terugkeer naar het gebied 340 - 340,6 zou veroorzaken waarin gisteren toppen ontstonden.

• Uit de laatste candle in de kwartiergrafiek blijkt dat de markt eveneens lagere koersen voorziet, het zorgde ervoor dat de top rond 338,6 een afgetekende top werd. Steun kan er nog liggen rond het 50% Fibonacci niveau van de stijging 335,3 - 338,6 rond 336,9 en het 61,8% van deze zelfde stijging rond 336,6. Een daling onder deze beide potentiële steunniveaus zou een terugkeer naar 335,3 geven, een terugkeer naar 335,3 waarschijnlijk ook een gang naar de grens 332,4 die ik bij de daggrafiek noemde.

Resumerend: 

De AEX is deze maand boven de diamant geraakt, zij het gezien de kleine candle met moeite. Het biedt mogelijkheden voor een stijging, maar dan moet de beursgraadmeter wel door de grens 343,3 breken. Het is gezien de candle die deze week is neergezet de vraag of dit gebeurt, want dit is een potentieel toppatroon met de naam engulfing bearish line. De candle moet overigens nog bevestigd worden als toppatroon, enige rek is er dus nog wel. Goed ziet het er echter niet uit. De index is onder 337,7 gesloten en dat geeft een doel van 330,7 punten. Er is in de uurgrafiek een top gevormd op het 61,8% niveau, wat de veronderstelling dat we volgende week verder dalen ondersteunt. De markt kan dit alleen voorkomen door ervoor zorg te dragen dat de graadmeter boven 338,6 komt, want dat zou een terugkeer naar de weerstandszone 340 - 340,6 betekenen en weer wat lucht geven. Steun ligt er nog rond 336,9 en 336,6 in de kwartiergrafiek. Geraken we onder die twee grenzen dan maken we de gang naar 335,3 of lager naar 332,4, wat dan een tussenstop zou kunnen zijn op weg naar 330,7.

En dan nog dit...

De Nikkei is vanochtend door een belangrijk steunniveau gebroken, reden om deze index vanavond kort onder de loep te nemen.

• De Nikkei kende de afgelopen tijd een zijwaartse beweging tussen 9704 en 9320. Deze zijwaartse beweging is nu beëindigd. Klap ik het gebied om naar beneden dan kom ik rond een oud steunniveau uit, namelijk de stippellijn rond 9065. Ik neem aan dat de Nikkei terug gaat keren naar dit niveau of eventueel naar de bodem rond 8800. Deze verwachting houd ik aan zolang de Nikkei niet terugkeert boven 9320. 
• Steun kan er alleen nog liggen rond het 61,8% niveau van de stijging 8796 - 9704 die eerder heeft plaatsgevonden. Dit niveau ligt rond 9143. Zou de Japanse markt erin slagen om rond die grens tot een bodem te komen dan kan de beweging naar 9065 of 8800 nog worden voorkomen, daarom zal ik het koersverloop rond 9143 met wat extra aandacht volgen. -Ad Nooten-

Geplaatst vrijdag 29 okt 2010, 18.48u.

Eerder vandaag verschenen de volgende updates:

29 okt 09.15u: AEX kwart procent lager gestart

29 okt 10.00u: Index teruggekeerd boven 337,7

29 okt 11.00u: De AEX is naar beneden gedoken

29 okt 12.00u: Beursindex heeft steun gevonden

29 okt 13.00u: Boven lijn en bij Fibonacci niveau

29 okt 14.00u: Vlag in wording in kwartiergrafiek

29 okt 15.00u: AEX naar boven, vlag ongeldig

29 okt 16.15u: Index heeft 61,8% niveau bereikt

29 okt 17.00u: Markt streeft naar een stijging

Overzicht van eerder in En dan nog dit... besproken onderwerpen

Naar boven