• De beursmaand juli is voorbij, dus ik start met de maandgrafiek. Het is nog wel eens anders, maar deze keer is deze grafiek zonder meer de moeite waard. Dit komt door het patroon dat ik in de grafiek heb getekend, namelijk een diamant. Ik moet eerlijk zeggen dat ik twee keer gekeken heb toen ik het patroon meende te ontwaren, want het komt niet vaak voor. Het patroon is nog niet afgerond, dat is pas het geval als het van een uitbraak naar beneden komt. Dit neemt niet weg dat de formatie al wel aanleiding vormt om met een daling rekening te gaan houden.

• In de weekgrafiek wordt duidelijk dat het niet alleen om deze diamant draait, maar ook om bodems rond 311,5, 306,3 en 301,5. Zouden we inderdaad naar beneden uit de diamant in de maandgrafiek breken dan verdient het aanbeveling om vervolgens op deze grenzen te letten. Zeker van een omslag kunnen we tenslotte pas onder deze grenzen zijn. Deze getallen neem ik dus zeker mee.

• De candle van vandaag is een zogenaamde dark cloud cover. Dit is een potentieel toppatroon waarvan volgende week moet blijken of het echt handelt om een top. Daarvoor moet het namelijk eerst bevestigd worden door de volgende candle.

• Zouden we tot boven het hoogste punt van de dark cloud cover 340,6 stijgen dan gaan we verder omhoog en zal de diamant uit de maandgrafiek zich niet verder ontwikkelen. Partijen met belangen bij een stijging zullen de AEX dus graag boven 340,6 zien.

• In de daggrafiek ziet u nogal wat lijnen, veel meer dan gebruikelijk is. Ik probeer het aantal lijnen vanwege de overzichtelijkheid over het algemeen te beperken, maar vandaag lukt dat niet. Laat ik ze met u doornemen.

• De blauwe stippellijnen zijn Fibonacci lijnen over de stijging 306,3 - 340,6. Het laagste punt van vandaag ligt rond het 38,2% niveau 327,5 van deze stijging. Dit is in potentie een punt waar een bodem kan ontstaan. Andere potentiële steunniveaus zijn het 50% niveau rond 323,4 (pas van belang bij een daling onder 327,5) en het 61,8% niveau rond 319,4 (pas belangrijk bij een stand onder 323,4).

• De magenta stippellijnen zijn de Fibonacci niveaus over een deel van de stijging 306,3 - 340,6, namelijk dat van 317,3 naar 340,6. Deze lijnen tekende ik al eerder. Het enige relevante niveau van deze lijnen is nog het 61,8% niveau rond 326,2. We zijn namelijk al onder de andere niveaus.

• Belangrijk is verder nog de stijgende lijn o. Deze lijn kan uiteraard de daling waarin we ons bevinden nog opvangen en valt aanstaande maandag samen met het magenta 61,8% niveau rond 326,2.

• Tot slot zijn er nog de licht stijgende magenta en rode stippellijnen, respectievelijk het 50 daags en het 200 daags exponentieel gemiddelde EMA50 en EMA200. Deze lijnen kunnen ook steun vormen, maar liggen zo dicht bij de andere potentiële steunniveaus dat ik ze niet nodig heb.

• De candle van vandaag behoeft aandacht. Het is een grote doji en dat is een teken dat de markt aan twijfel onderhevig is. Het smalle lichaam middenin de candle wijst hierop. Hier blijkt namelijk uit dat opening en slot dicht bij elkaar lagen. De markt heeft ondanks grote bewegingen omhoog en omlaag geen richting weten te kiezen ten opzichte van de opening van vanmorgen. Dit kan zowel op een stijging als op een daling uitlopen.

• Dalen we dan zijn het getuige het bovenstaande achtereenvolgens de grenzen 327,5, 326,2/lijn o, 323,4 en 319,4 waar we ons oordeel over de beweging op kunnen baseren. Stijgen we dan zal ik dat gaan beoordelen aan de hand van nieuw te plaatsen Fibonacci lijnen.

• In de tweede daggrafiek in deze analyse, die met Bollinger Bands, is er nog een lijn die eventueel steun kan vormen. Ik doel op de middellijn waar de candle van vandaag precies op staat. Die kan ons in de opwaartse trend houden.

• Voor de korte termijn vinden we weerstand rond 334,3 en steun rond 327,3, zo blijkt uit de uurgrafiek. Boven 334,3 is er sprake van verder herstel, onder 327,3 daarentegen glijden we verder weg met onze beursindex.

• De magenta en blauwe stippellijnen in deze grafiek komen overigens overeen met die in de daggrafiek. Dit maakt het maandag in het geval we dalen direct mogelijk om de bewegingen ten opzichte van de niveaus die tellen op waarde te schatten.

• In de kwartiergrafiek staan Fibonacci tussen de bodem rond 327,3 en de laatste top rond 334,3. De voor de korte termijn belangrijke grens is het 61,8% niveau rond 330. Komen we daaronder dan neemt de kans op een neerwaarts vervolg toe, we gaan dan naar de bodem van vandaag 327,3 of lager. 
• Zolang we ons boven 330 bevinden is de kans op verder herstel aanwezig.

Resumerend: 

In de maandgrafiek zagen we een niet vaak voorkomend potentieel toppatroon, namelijk een diamant. Het patroon suggereert dat we de komende maanden met een daling te maken gaan krijgen. Terughoudendheid is echter nog wel geboden, want het patroon is pas compleet na een neerwaartse uitbraak. Bovendien kan er zoals we in de weekgrafiek zagen nog steun liggen rond 311,5, 306,3 en 301,5. Pas daaronder gaat het mis op de beurs, nu al definitief uitgaan van een daling is voorbarig. Voor de kortere termijn hebben we te maken met de grenzen 340,6 en 327,5. We kunnen zolang we boven 330 blijven naar 340,6 of hoger gaan. Een eventuele doorbraak door 340,6 zou positief zijn, omdat het de toppatronen in zowel de maand- als de weekgrafiek zou ontmantelen. Komen we onder 330 dan begeven we ons naar ik veronderstel naar 327,5 of lager. Een daling onder 327,5 zou een beweging naar 326,2 veroorzaken, een niveau dat aanstaande maandag ongeveer samenvalt met de stijgende lijn o die steun zou kunnen geven. Andere belangrijke niveaus zijn nog de grenzen 323,4 en 319,4, waarbij 323,4 pas aan de orde komt bij een eventuele daling onder 327,5 en 319,4 pas bij een AEX onder 323,4. Zouden de potentiële toppatronen in de maand- en weekgrafiek werkelijk opvolging krijgen dan zouden we ons de komende week in de richting van deze lager gelegen niveaus gaan begeven.

En dan nog dit...

De diamant in de maandgrafiek van onze AEX heeft me doen zoeken naar gelijkvormige patronen in andere indices. Onze AEX is immers maar een kleine index, wordt een potentieel toppatroon niet bevestigd door een patroon elders dat dezelfde betekenis heeft dan moet je een vraagteken zetten bij dat in onze graadmeter. Dat vraagteken zal ik moeten plaatsen. Ik heb namelijk niet alleen geen bevestigend patroon gevonden, maar zelfs tekenen dat we van een vervolg naar boven uit dienen te gaan. Ik neem u mee naar de maandgrafiek van de S&P500.

• Het is u bij een blik op de grafiek wellicht al opgevallen, de S&P500 heeft steun gevonden rond het 38,2% Fibonacci niveau op 1010 van de stijging die van maart vorig jaar tot april van dit jaar heeft plaatsgevonden. Een bodem rond een 38,2% niveau maakt een vervolg naar boven aannemelijk. Dit strookt niet met het beeld in de maandgrafiek van onze AEX-index. De toekomst zal ons leren of de diamant in onze grafiek toch een juiste indicatie voor het toekomstig koersverloop is geweest. Op dit moment ziet het daar als je ervan uit gaat dat de S&P500 als veel grotere index leidend is echter niet naar uit, waarmee ik mijn eigen analyse ondergraven heb. Het kan verkeren. -Ad Nooten-

Geplaatst vrijdag 30 juli 2010, 19.09u.

Eerder vandaag verschenen de volgende updates en aandelenanalyse:

30 jul 09.15u: Lager geopend, maar direct omhoog

30 jul 10.00u: Verder gedaald, maar herstelpoging

30 jul 11.00u: Beurs staat nog steeds onder druk

30 jul 12.00u: AEX-index is weer verder gedaald

30 jul 13.15u: Beursgraadmeter nog altijd omlaag

30 jul 14.00u: Kopers in de buurt van 330 punten

30 jul 15.00u: AEX verder omlaag na groeicijfer VS

Reed Elsevier: Naar boven uit de vlag gebroken

30 jul 16.00u: Direct herstel na opening in VS

30 jul 17.00u: Felle stijging op de aandelenmarkt

Overzicht van eerder in En dan nog dit... besproken onderwerpen

Naar boven