• Nadat de AEX-index gisteren het 61,8% Fibonacci niveau van de stijging 306,3 - 336,7 bereikte is de index vandaag krachtig opgeveerd. Er is een potentieel bodempatroon ontstaan met de naam bullish separating line, een patroon dat morgen net als elke andere bodemformatie uiteraard nog bevestigd dient te worden met een volgende groene candle. Als dat gebeurt is de omkeer op het 61,8% niveau een feit en is die grens het startpunt van een nieuwe beweging naar boven. Vervolgens dienen we uiteraard nog door lijn s te breken.

• Zou de index morgen daarentegen dalen dan kan het 61,8% niveau waar we gisteren steun vonden theoretisch nog altijd doorbroken worden. Dit maakt het koersverloop van morgen belangrijk bij de inschatting van de mogelijke vervolgbeweging.

• De middellijn van de Bollinger Bands in de daggrafiek doet in ieder geval niet meer ter zake, want daar zijn we vandaag direct bij de opening doorheen gebroken. De index zou in deze indicator naar de bovenste lijn van de banden kunnen stijgen, daar is althans ruimte voor.

• Ik voorzag de uurgrafiek vandaag van Fibonacci lijnen over de daling 336,7 - 317,3. De index is dichtbij het 61,8% niveau rond 329,3 geweest, maar werd omlaag gedwongen door het koersverloop in de VS. Hierdoor ontstond een top rond 328,8 en die is morgen uiteraard van belang. Een stijging boven 328,8 zou de index alsnog naar 329,3 doen gaan.

• Belangrijk voor een eventuele daling is de stippellijn rond 325,5, laten we dat in de kwartiergrafiek gaan bekijken.

• Zouden we door de stippellijn rond 325,5 zakken dan wordt er een hoofd en schouders patroon afgerond met de waarde 322,2 als koersdoel.
• We hebben echter ook nog te maken met Fibonacci niveaus van de stijging 317,3 - 328,8 die rond 323,4, 323,1 en 321,7 liggen. Het doel van het patroon ligt niet ver boven het laatste niveau, wat me bij een daling onder 325,5 uit zou doen gaan van een beweging naar 321,7.
• Uiteraard zou ik na een daling onder 325,5 onderweg wel moeten controleren dat we door 324,4 (38,2%), 323,6 (laagste punt van vandaag) en 323,1 (50%) zakken. Helemaal zeker kun je tenslotte nooit zijn.
• Op dit moment ben ik niet eens zeker van een daling. Zolang we boven 325,5 staan is het patroon immers niet af en heeft de markt alle gelegenheid de AEX door de toppen rond 328,1 en 328,8 verder naar boven te sturen.

Resumerend: 

De aandelenmarkt heeft met de vorming van een potentieel bodempatroon de deur naar boven opgezet. Wat moet volgen is een groene candle, komt er namelijk morgen een rode candle dan waait de deur weer dicht. Beleggers hebben het dus in eigen hand. Weerstand ligt er morgen rond 328,1 en 328,8. Weten we korte metten te maken met die grenzen dan kunnen we door naar 329,3, het 61,8% niveau in de uurgrafiek. Zouden we dat doorbreken dan kunnen we gaan proberen in de daggrafiek door lijn s te breken. Steun vindt u rond 325,5. Een eventuele daling onder dat niveau zou de afronding van een toppatroon betekenen, waarop ik dan van een daling naar 321,7 uit zou gaan. Onderweg zou ik nog wel moeten verifiëren dat we door de potentiële steunniveaus 324,4, 323,6 en 323,1 zakken voordat ik zeker zou zijn van een daling naar 321,7 of lager. Dit zijn de twee scenario's waaruit de markt morgen kan kiezen, laat de nieuwe beursdag maar komen.

En dan nog dit...

De koerssprong die de Europese beurzen vanochtend maakten werd veroorzaakt door een miraculeus herstel van de Amerikaanse indices. De Dow Jones stond op een zeker moment op een verlies van iets meer dan 1,4%. De index naderde met een laagste stand van 10007 bovendien de magische 10000 punten grens. Dat was het moment waarop een herstelbeweging startte die uiteindelijk resulteerde in een slotwinst van 0,7%.

• Het is het 50% Fibonacci niveau van de laatste stijging waar steun bleek te liggen, steun die niet in het minst veroorzaakt werd door de 10000 punten grens waar deze Fibonacci grens mee samenviel. Zonder dat daar een oorzaak voor aan te geven was (alle nieuws was slecht) ontstond vanaf dat punt een opmars die niet meer stopte. Zo sloeg een verlies van 1,4% om in een winst van 0,7%.
• Het 50% niveau kan het beginpunt zijn van een hervatting naar boven, maar daarvoor moet vandaag dan wel een groene candle volgen. Daarnaast moet het 50 daags exponentieel gemiddelde EMA50 dat rond 10260 ligt uitgenomen worden, want dat is nog een potentiële weerstandslijn. Als de Dow aan die voorwaarden voldoet kan de graadmeter op de weg omhoog blijven.
• Komt er een rode candle dan is het daarentegen onzeker of het 50% niveau sterk genoeg is om de weelde te kunnen dragen, de Dow Jones zou er dan alsnog doorheen kunnen zakken. 
• Voorlopig echter zijn de bulls na gisteren aan de winnende hand, nu maar zien of zij het volhouden. -Ad Nooten-

Geplaatst woensdag 21 juli 2010, 18.38u.

Eerder vandaag verschenen de volgende updates:

21 jul 09.15u: Fikse stijging door herstel in VS

21 jul 10.00u: AEX in half uur naar winst van 2%

21 jul 11.00u: Poging om stijging voort te zetten

Air France - KLM: Kans op een daling het grootst

21 jul 12.00u: De markt geeft het nog niet op

21 jul 13.00u: Geen doorbraak, wel een vloertje

21 jul 14.15u: AEX is nu naar boven uitgebroken

21 jul 15.00u: Beursindex al bijna bij 61,8% grens

21 jul 16.00u: Optimisme was wellicht misplaatst

21 jul 17.00u: Gretigheid beleggers blijft groot

Overzicht van eerder in En dan nog dit... besproken onderwerpen

Naar boven