• De AEX is vandaag 2,5% gedaald en dat betekent een trendwijziging. De index is namelijk naar beneden door lijn o gebroken en is tevens onder de laatste bodem rond 327,3 gedoken. Dit laatste heeft een eind gemaakt aan het patroon van hogere bodems dat we sinds begin juli kenden. De combinatie van beide factoren wil zeggen dat we ons nu in een correctieve beweging op de stijging 306,3 - 341 bevinden.

• Zoals gebruikelijk bij een correctie beoordeel ik de stappen die genomen worden aan de hand van Fibonacci lijnen. De AEX is door het 38,2% niveau gezakt, hetgeen een daling naar het 50% niveau rond 323,6 waarschijnlijk maakt. Zouden we door 323,6 zakken dan zou daar nog een voortzetting naar het 61,8% niveau rond 319,5 op volgen, maar daar is nu nog niets over te zeggen. Het vizier wordt eerst op 323,6 gericht.

• Hierbij moet ik nochtans een kanttekening maken, namelijk dat we dan wel door de rode stippellijn moeten zakken. Dit is het 200daags exponentieel gemiddelde EMA200, wat een potentiële steunlijn is. Zouden we morgen direct stijgen dan kan deze lijn als steunlijn gaan dienen. Komen we daarentegen onder het laagste punt van vandaag 324,8 dan koersen we onder de rode stippellijn, waarop we naar 323,6 of eventueel lager gaan.

• In de daggrafiek met Bollinger Bands tekent zich een mogelijke omslag af. De index is namelijk weer door de middellijn gebroken en die middellijn is daardoor naar beneden gedraaid. De onderste band geldt echter nog als potentiële steunlijn, of de trend echt draait is hierdoor nog niet te zeggen. De komende dagen moeten we daarover meer duidelijkheid krijgen.

• In de uurgrafiek zijn vandaag alleen rode candles ontstaan. Dit is tekenend voor de stemming op de beurs, die bleef de hele dag negatief. We zijn dichtbij het laagste punt van de dag gesloten en het lijkt erop dat beleggers voor morgen niet veel goeds verwachten. De kwartiergrafiek vertelt echter iets anders.

• Het tweede deel van het koersverloop heeft namelijk de vorm aangenomen van de wig c-c'. Uit het gegeven dat de bovenste lijn steiler loopt dan de onderste is de conclusie te trekken dat beleggers trachten de daling te remmen. De afstand tussen de lijnen c en c' werd steeds kleiner, waaruit blijkt dat kopers bij dalingen verhoudingsgewijs sneller instapten. Een omkeer wisten zij echter nog niet te bewerkstelligen, daar is nog een uitbraak naar boven voor nodig. Komt die uitbraak er dan kan er rond de stippellijn 327,3 en de top rond 327,6 daar net boven eventueel weerstand gevonden worden. Andere mogelijke obstakels bepaal ik zodra de uitbraak naar boven zich daadwerkelijk heeft voorgedaan.
• Het is zolang we niet naar boven uitgebroken zijn immers ook nog mogelijk dat we het patroon naar beneden verlaten. In dat geval zijn de inspanningen van de kopers van vanmiddag tevergeefs geweest en gaan we naar 323,6 of mogelijkerwijs lager.

Resumerend: 

De AEX is in de daggrafiek door lijn o gezakt en heeft tevens een eind gemaakt aan het patroon van hogere bodems van de laatste tijd. Er is sprake van een correctie op de stijging 306,3 - 341. We zijn in de daggrafiek op het 200daags exponentieel gemiddelde gesloten, een gemiddelde waarop we eventueel steun zouden kunnen vinden. Breken we in de kwartiergrafiek naar boven uit de wig c-c' dan ligt die steun er daadwerkelijk. Weerstand vinden we vervolgens rond 327,3 en 327,6, andere mogelijke obstakels bepaal ik dan in mijn updates. Verlaten we de wig aan de onderzijde dan hebben we geen steun meer van het 200daags exponentieel gemiddelde in de daggrafiek en gaan naar het 50% niveau rond 323,6. Eventueel zou daar ook nog een vervolg naar het 61,8% niveau rond 319,5 aan gegeven kunnen worden, maar dan hangt dan van het verloop rond 323,6 af.

En dan nog dit...

Op een dag als deze kan een blik op de Amerikaanse markten uiteraard niet achterwege blijven. Ik neem u mee naar de daggrafiek van de S&P500, een index die om 18.15u op een verlies van 2,5% stond.

• De S&P500 is net als onze AEX door een stijgende trendlijn gezakt, ook in de VS is dus sprake van een correctie. Er zijn hier vijf mogelijke steunniveaus. Eerst is er de stippellijn rond 1088 door een voorgaande bodem, daar lijkt de index in ieder geval naar onderweg. Vervolgens zijn er de Fibonacci niveaus rond 1084, 1070 en 1056. Tenslotte hebben we dan nog de stippellijn rond 1044. Hoewel deze daling uiteraard een negatieve ontwikkeling is moeten we ervoor waken hogere standen direct uit te sluiten. De S&P500 heeft immers vijf plaatsen waarop zij een hogere bodem boven die van vorige maand neer kan zetten en de stijging vervolgens weer op kan pakken. Een eventuele daling onder 1044 daarentegen zou een zeer negatieve ontwikkeling zijn, dat zou uitmonden in een daling naar 1010 of lager. 
• We weten nu dus wat ons de komende tijd te doen staat, dat is volgen wat de S&P500 ten opzichte van de grenzen 1088, 1084, 1070, 1056 en 1044 doet. Dat moet ons leren hoe de Amerikaanse beurzen ervoor staan. -Ad Nooten-

Geplaatst woensdag 11 aug 2010, 18.38u.

Eerder vandaag verschenen de volgende updates:

11 aug 09.15u: Beleggers niet tevreden, AEX lager

11 aug 10.00u: Indirect een bodem onder de AEX

11 aug 11.00u: Stijging AEX duurde maar kort

11 aug 12.00u: Aangekomen bij oude bodem 327,3

11 aug 13.00u: Hammer in uurgrafiek beursindex

11 aug 14.00u: AEX zijwaarts door dalende lijn

11 aug 15.00u: Voortzettingspatroon AEX-index

11 aug 16.00u: Index bij bodem van vanmorgen

11 aug 17.00u: Weinig verandering afgelopen uur

Overzicht van eerder in En dan nog dit... besproken onderwerpen

Naar boven