|
-
De candle
die vandaag is ontstaan heeft een klein lichaam dat
precies in het midden van de candle ligt. Dit drukt
besluiteloosheid uit. De candle is echter groen van
kleur (de beurs boekte vandaag een winst van 0,2%) en
dat wil zeggen dat de inverted
hammer die gisteren een mogelijke
top aangaf niet bevestigd is. Dit maakt het onzeker of
er werkelijk een top gaat ontstaan.
-
Toch is
dit voorlopig nog wel het scenario waar ik van uit ga,
waarbij ik me baseer op de Fibonacci
lijnen over de stijging 286,2 - 315,5 in bovenstaande
grafiek. Een correctie naar het 23,6% niveau rond 308,6
is het minste dat we volgend op de uitbraak uit de wig
v-v' zouden moeten zien, maar eigenlijk zou een beweging
naar het 38,2% niveau rond 304,3 een gewone zaak zijn.
-
In dit
geval zal het afhangen van de bewoordingen die FED-voorzitter
Bernanke vanavond gebruikt ter toelichting van zijn
rentebesluit. Aan de lage rente zal naar ik veronderstel
niet getornd worden, maar het kan zijn dat hij al ingaat
op mogelijke toekomstige renteverhogingen. Naar zijn
toelichting zal dus zorgvuldig worden geluisterd en die
verklaring kan van invloed zijn op het koersverloop in
de VS, wat dan morgenochtend weer zijn uitwerking heeft
bij ons. Pint u me onder deze omstandigheden niet vast
op een gang naar 308,6 of 304,3. Bernanke heeft de
gewoonte te zeggen wat financiële markten graag willen
horen en dat kan de markten zomaar scherp omhoog
brengen.
-
Uit de
uurgrafiek blijkt dat de aandelenmarkt hoop koestert op
een stijging, al heeft zij deze nog niet kunnen
realiseren. We bevinden ons namelijk nog boven het
potentiële steunniveau 311,8 waar vorige week gedurende
enige dagen steun lag.
- Ook het koersverloop
vanaf 17.15u (de laatste twee candles) geeft aan dat
grote spelers die de handel in die laatste fase van de
dag per definitie controleren kansen ruiken voor een
stijging. De index werd nog even snel op winst gezet.
- Morgenochtend zijn de
laatste toppen tussen 314,4 en 314,6 uiteraard van
belang. Een doorbraak door deze punten zou leiden tot
een voortzetting naar recente toppen rond 315,5 en 315,5
of mogelijkerwijs hoger.
- Hier staan als
belangrijke grenzen aan de onderkant de laatste bodem
rond 312,1 en de stippellijn rond 311,8 tegenover. Bij
een daling onder deze niveaus ga ik uit van een
terugkeer naar de stippellijn rond 309,7 of lager,
bijvoorbeeld naar de grens 308,6 uit de daggrafiek.
Resumerend:
Er is in de daggrafiek een
candle ontstaan die ons niet veel wijzer maakt. De inverted
hammer van gisteren is echter niet bevestigd, wat naar we
zagen met name komt door een stijging die vanaf 17.15u
plaats had. De Fibonacci lijnen in de daggrafiek maken een
daling naar het 23,6% niveau rond 308,6 of het 38,2% niveau
rond 304,3 tot de meest waarschijnlijke optie. In die
richting begeven we ons daadwerkelijk mochten we door 312,1
en 311,8 zakken, waarbij de bodem rond 309,7 het eerste
richtpunt is. Komen we morgen echter boven 314,4 en 314,6
dan komt deze daling er niet. We gaan dan namelijk verder
naar recente toppen rond 315,3 en 315,5, met de mogelijkheid
dat we deze dan doorbreken.
En
dan nog dit...
Net als gisteren doe ik ook
vandaag een exercitie met een van het internet geplukte
grafiek. Ik koos voor de maandgrafiek van de Dow Jones Home
Construction Index (https://charts.marketcenter.com/cis/qc?cont=$DJUSHB&period=M&size=980x600&bartype=CANDLE&bardensity=LOW)
van 18.30u vanavond die ik met Paint voorzien heb van de in
mijn optiek relevante lijnen. Dit moet ons een beeld geven
van de toestand waarin de Amerikaanse bouwsector verkeert,
hetgeen van belang is voor een eventueel herstel van de
economie aldaar.
- Vorig jaar werd een
groot
hoofd
en schouders patroon afgerond met lijn a als neklijn en een negatief
koersdoel. Daar had ik dus niets aan, al voorspelde het
een fikse daling die er ook gekomen is. Enkele maanden
geleden werd na de vorming van een bodem in maart die
boven die van vorig jaar lag de dalende trendlijn c
doorbroken. Er ontstond een opwaartse beweging.
Bijzonder is nu dat die beweging ten opzichte van de
voorgaande lange daling vooralsnog de vorm heeft
gekregen van een
vlag.
Het patroon is nog niet afgerond, dat is pas het geval
mocht de index naar beneden uit het blauw getekende
patroon d-d' breken. Daar je een vlag over het algemeen
halverwege een beweging ziet zou ook dit een negatief
koersdoel geven, wat naast een opmerkelijke ook een
beangstigende ontwikkeling zou zijn. Het zou min of meer
de complete ineenstorting van de Amerikaanse huizenmarkt
betekenen. Het koersverloop ten opzichte van de lijnen d
en d' zal de komende maanden daarom zeker mijn aandacht
hebben. Een eventuele uitbraak naar beneden zou immers
ook een zeer negatieve ontwikkeling voor de
aandelenmarkt als geheel zijn, zeker nu iedereen zo bullish
is (naar verluidt 89% van
de traders in de VS) zou de schrik groot zijn.
- Er is een doorbraak naar
boven uit het patroon, dus een stijging boven lijn d'
nodig om dit negatieve vervolg af te wenden. Zolang die stijging
boven lijn d' er niet is en de vlag d-d' bijgevolg
intact blijft vormt deze grafiek voor mij een groot punt
van zorg. -Ad Nooten-
(geplaatst
woensdag 23 sept 2009, 19.50u)
Eerder
vandaag verschenen de volgende updates:
23 sept 09.15u: Kleine
stijging met eerste candle
23 sept 10.00u: Snel
omhoog door S&P500 futures
23 sept 11.00u:
Stijgende lijn in kwartiergrafiek
23 sept 12.00u: AEX volgt
weer braaf omlaag
23 sept 13.15u: Bodem op
61,8%
Fibonacci niveau
23 sept 14.00u: Aanval op
top AEX van vanmorgen
23 sept 15.00u:
Weerstand rond 314,5 voor AEX
23 sept 16.00u: Druk op
AEX na opening in VS
Wolters Kluwer: Vraagteken bij
lange termijn doel
23 sept 17.00u:
AEX-index is winst kwijtgeraakt
Overzicht
van eerder in En
dan nog dit... besproken onderwerpen
Naar boven
|
