|
-
De beurs
is vandaag iets meer dan 0,4% hoger gesloten. De winst
bedroeg na opening al snel een procent, maar de AEX
verloor vanmiddag na opening in de VS een groot deel van
de winst weer. Het resultaat is een beweging in de
richting van de gisteren verlaten wig v-v', zonder dat
de graadmeter terug wist te komen binnen dit patroon.
Dit heet het testen
van een uitbraak. Nu dat achter de rug is en een inverted
hammer is gevormd die de weerstand als het ware bevestigt zouden we
morgen verder moeten gaan dalen. Eerste doel is het
23,6% Fibonacci
niveau van de stijging 286,2 - 315,5 rond 308,6. Daar
een 38,2% correctie een normale zaak is op het moment
dat een beurs wat terug moet ligt een vervolg naar 304,3
voor de hand, al kunnen we ons daar pas op richten als
we onder 308,6 zouden geraken.
-
Een punt
van zorg is nog de fixatie van onze en andere indices op
de Amerikaanse S&P500
futures.
Beleggers laten zich momenteel niet meer leiden door de ontwikkelingen op
de eigen beurs, maar door de bewegingen van deze futures. De markten
volgen deze namelijk nauwgezet. Het is daarom wel zaak om te verifiëren
dat we werkelijk een daling inzetten. Een eventuele koopgolf in die
futures, zoals vanmorgen direct bij opening, kan immers voor een geheel
andere ontwikkeling zorgen.
-
De index
heeft in de uurgrafiek te maken met een lagere top die
rond 314,7 is ontstaan. Zouden we boven deze top weten
te komen dan zou dat een basis vormen voor een aanval op
de toppen rond 315,3 en 315,5. Deze toppen zouden dan
eventueel doorbroken kunnen worden.
-
Steun ligt
er in eerste aanleg rond 311,8, het niveau waar al
eerder bodems ontstonden. Iets onder 311,8 ligt nog een
potentieel steunniveau, zoals de kwartiergrafiek
hieronder ons leert.
- Het potentiële
steunniveau in kwestie is het 61,8% niveau van de
stijging 309,7 - 314,7 rond 311,6. Zakken we door 311,8
en 311,6 dan keren we terug naar de bodem van gisteren
rond 309,7, waarna we waarschijnlijk ook verder dalen
naar de bij de daggrafiek genoemde grens 308,3.
- Rond 312,2 vinden we
echter ook nog een mogelijk steunniveau, namelijk het
50% Fibonacci
niveau. Voor zowel deze grens als voor 311,8 en 311,6
geldt dat het niveau een daling kan voorkomen. Dalen we,
maar vormen we vervolgens rond een van deze punten een
nieuwe bodem dan zou het uiteindelijk toch nog uit
kunnen lopen op een stijging. Dat is uiteraard ook het
geval mochten we morgen direct omhoog gaan.
Resumerend:
De beurs heeft vandaag
winst geboekt, maar heeft in de daggrafiek een inverted
hammer gevormd die op weerstand duidt. De graadmeter is niet
teruggekeerd in de wig v-v' en zou de daling daarom morgen
moeten gaan vervolgen. Eerste doel is het 23,6% niveau rond
308,3, tweede het 38,2% niveau rond 304,3. Een en ander is
uiteraard nog wel afhankelijk van de slotstanden van de
Amerikaanse indices van vanavond en niet in het minst ook
van het koersverloop van de S&P500 futures voorbeurs. We
hebben vandaag wederom gezien hoe de beursgraadmeters hier
momenteel mee bestuurd worden. Korte termijn steun ligt er
rond 312,2, 311,8 en 311,6. Naar 308,3 of 304,3 gaan we
alleen als we door deze drie koersniveaus zakken. Stijgen we
daarentegen meteen of na een daling vanaf een van deze
grenzen dan kunnen we de stijging toch nog vervolgen. Breken
we door 314,7 dan gaan we door naar 315,3 of 315,5, waarbij
er dan zeker een kans op een doorbraak is.
En
dan nog dit...
Hieronder ziet u een
weekgrafiek van de Goldman Sachs Commodity Index, een
grafiek die ik om 18.15u van het internet heb gehaald (https://charts.marketcenter.com/cis/qc?cont=$GSCI&period=W&size=980x600&bartype=CANDLE&bardensity=LOW). Ik heb er met eenvoudige
middelen lijnen in getrokken, namelijk met behulp van Paint
dat onderdeel uitmaakt van Windows. Zo krijgen we ook al
maak ik geen gebruik van geavanceerde software een aardig
beeld van de koersontwikkeling van
commodities,
een verzamelnaam voor grondstoffen, metalen, olie en
dergelijke.
- Er is sprake van een
herstelbeweging in de vorm van het stijgend trendkanaal
g-g'. Binnen dat kanaal vinden we rond 480 nog een
belangrijke barrière. De horizontale lijn op dat niveau
vormt samen met lijn g een zogenaamde stijgende
rechthoekige driehoek, wat hier een voortzettingspatroon
is. De kans op een doorbraak door 480 is dus groot, al
is het zolang de doorbraak nog niet daadwerkelijk heeft
plaatsgevonden gevaarlijk om daar al op te gokken. Het
is beter te wachten tot de markt een beslissing neemt.
Heeft die beslissing de vorm van een stijging boven 480
dan komt er een vervolg naar de bovenkant van het
kanaal, namelijk naar lijn g'.
- Paint biedt me geen
mogelijkheid om Fibonacci
niveaus in te tekenen, klikt u echter hier
dan kunt u deze wel uitrekenen. Mogelijke
weerstandsniveaus van de daling 890 - 310 zijn het 38,2%
niveau op afgerond 530, het 50% niveau rond 600 en het
61,8% niveau rond 670. Zou de commodity index in een
paar maanden oplopen naar lijn g' dan wordt het 50%
niveau op 600 een plausibel doel. Of het werkelijk
gehaald zou worden zou echter afhangen van de snelheid
waarmee de index naar de bovenzijde van het kanaal zou
gaan, die lijn is namelijk dominant.
- Komt het niet van een
doorbraak naar boven, maar verlaat de index de driehoek
naar beneden, dan ontstaat een geheel andere situatie.
Een daling onder lijn g zou de hervatting van de
neerwaartse beweging inhouden, met een grote kans op een
daling naar en onder de dubbele bodem rond 310. Het zou
zowel duiden op afname van de vraag naar commodities als
op het einde van de speculatie op hogere prijzen die we
met het oog op een mogelijk economisch herstel sinds
maart hebben gezien. Een daling onder lijn g zou slecht
nieuws zijn, want het zou betekenen dat de markt de
economische toekomst minder rooskleurig in gaat zien.
- Zolang de grens rond 480
niet daadwerkelijk geslecht is, houd ik hoewel de kans
op een stijging groot is zowel de ontwikkeling ten
opzichte van 480 als die in relatie tot lijn g in het
oog. Ik wil me immers niet laten verrassen door een
eventuele negatieve ontwikkeling. -Ad Nooten-
(geplaatst
dinsdag 22 sept 2009, 19.10u)
Eerder
vandaag verschenen de volgende updates:
22 sept 09.15u: Direct
boven weerstand geopend
22 sept 10.00u: Stevige
stijging AEX in eerste uur
22 sept 11.00u: AEX-index
is dit uur blijven liggen
22 sept 12.00u: Beleggers
volgen futures braafjes
22 sept 13.15u:
Stijgingspoging is niet doorgezet
22 sept 14.00u: Driehoek
in kwartiergrafiek AEX
22 sept 15.30u: Update
AEX helaas wat te laat
22 sept 16.00u: Negatieve
invloed beurzen VS
22 sept 17.00u: AEX
onder 38,2% niveau gekomen
Overzicht
van eerder in En
dan nog dit... besproken onderwerpen
Naar boven
|
