|
-
De achter
ons liggende handelsweek heeft in de weekgrafiek een
rode candle opgeleverd. Het gevolg is dat een zogenaamde
evening
star is ontstaan, bestaand uit de laatste drie candles. Dit is een
potentieel toppatroon. Ik ben overigens niet enthousiast over de laatste
candle, waren we lager gesloten dan was het patroon overtuigender geweest.
-
Die
laatste candle is nu namelijk een zogenaamde hammer
die in tegenstelling tot de evening star niet wijst op
mogelijke topvorming, maar op bodemvorming. Hij spreekt
het patroon waar hij zelf deel van uitmaakt dus tegen.
Volgende week moet in deze grafiek uitsluitsel brengen.
-
De
AEX-index is in de daggrafiek teruggekeerd boven de
stippellijn rond 291,1 die gisteren nog weerstand vormde.
Zo is een hogere bodem ontstaan en dat duidt op de
hervatting van de opwaartse beweging.
-
Er is
echter nog een patroon in de grafiek te ontwaren dat ik
in bovenstaande grafiek niet getekend heb, maar wel in
onderstaande extra daggrafiek.
.png)
-
Het
betreffende patroon bestaat uit de lijnen o en o', die
samen een zogenaamde
vlag
vormen. Een vlag is een voortzettingspatroon
dat je over het algemeen halverwege dalingen ziet, wat
wil zeggen dat het maar om een tijdelijke stijging zou
gaan. Het patroon is pas afgerond zodra de index naar
beneden uitbreekt, gebeurt dat dan volgt een daling naar
de stippellijn rond 280,1. Hoewel de uitbraak nog niet
heeft plaatsgevonden vond ik het toch de moeite waard om
dit patroon op tafel te leggen. Mocht het dan inderdaad
van die beweging omlaag komen dan weten we direct waar
we aan toe zijn.
-
De
koersontwikkeling ten opzichte van de middellijn van de Bollinger
Bands in de daggrafiek zaait meteen twijfel omtrent
een mogelijk vervolg naar beneden. De beursindex is
namelijk teruggekeerd boven de middellijn, waardoor die
lijn als steunlijn zou kunnen gaan fungeren. Dat zou hij
dan samen met de stippellijn rond 291,1 kunnen doen die
u hieronder in de uurgrafiek ziet.
-
We braken
vandaag direct bij opening door deze lijn, de lijn die
ook bij de daggrafiek ter sprake kwam. Later op de dag
bleek de lijn meerdere keren steun te geven en dat geeft
de waarde 291,1 aanstaande maandag een beslissend tintje.
De stippellijn op dat niveau moet dat echter zoals u
begrijpt delen met lijn o, de onderzijde van de vlag
o-o'. Een eventuele daling onder zowel 291,1 als lijn o
betekent de voortzetting van de daling richting 280,1,
waarbij ik onderweg uiteraard nog wel kijk wat er bij de
mogelijke steunniveaus gebeurt die bij de
kwartiergrafiek besproken worden.
-
Voordat ik
daaraan toekom wil ik echter ook naar boven kijken.
Breekt de AEX door de stippellijn rond 293,2 die vandaag
weerstand bleef en door de top rond 293,6 dan ga ik in
verband met een mogelijke opwaartse uitbraak uit de vlag
zorgvuldig kijken wat er rond lijn o' gebeurt.
-
Ontstaat
er rond lijn o' een top dan blijft de vlag intact en ga
ik wederom kijken of er een uitbraak naar beneden door
291,1 en lijn o volgt. Het resultaat kan namelijk zijn
dat de vlag alsnog afgerond wordt middels een daling
onder 291,1 en lijn o.
-
Breekt de
index naar boven door lijn o' dan zijn er twee niveaus
waar de AEX in eerste instantie naar toe zou kunnen
gaan, dat zijn het 50% Fibonacci
niveau van de daling 302,8 - 286,2 rond 294,5 of het
61,8% niveau rond 296,4. Dit zijn twee potentiële
weerstandsgrenzen. Daar op een uitbraak naar boven uit
een vlag meestal een krachtige opwaartse beweging volgt
durf ik dan de verwachting van een stijging naar 296,4
wel aan, eventueel uitgerekt tot de top rond 297,5.
- Dan kom ik nu toe aan de
mogelijke steunniveaus in de omstandigheid dat er zich
een daling voordoet. Dit is belangrijk, want de vlag
zorgt voor een vrij grote waarschijnlijkheid dat het van
een daling komt. Ik heb Fibonacci
lijnen getekend over de stijging 286,2 - 293,6. De
punten waar de AEX eventueel een bodem zou kunnen
ontwikkelen zijn de magenta stippellijnen rond 290,8,
289,9 en 289,1. Uiteraard kunnen ook de stippellijnen
rond 288,4 en 286,2 nog uitpakken als steunniveau.
Breken we evenwel naar beneden door 291,1 en lijn o dan
neem ik voorshands aan dat we naar 280,1 zullen gaan. Op
weg naar beneden verifieer ik dat we achtereenvolgens
door 289,9, 289,1, 288,4 en 286,2 zakken. Daar mag best
kortstondig steun liggen, maar uiteindelijk zouden ze
het allemaal moeten gaan begeven.
Resumerend:
In de weekgrafiek is deze
week een evening star ontstaan en dat is een patroon dat
duidt op topvorming. De candle van deze week is echter een
hammer, die samen met de terugkeer boven de stippellijn rond
291,1 en de middellijn van de Bollinger Bands aangeeft dat
we volgende week verder omhoog gaan. Een en ander spreekt
elkaar dus tegen. Om de verwarring compleet te maken is er
dan ook nog een vlag ontstaan die laat zien dat er een reële
kans is op een daling. Wat nog ontbreekt is de uitbraak naar
beneden, vindt er nochtans een daling onder 291,1 en lijn o plaats
dan volgt een daling naar 280,1. Op weg naar dat voormalige
bodemniveau kan er dan eventueel steun liggen rond 289,9,
289,1, 288,4 en 286,2, daar zou de index dan doorheen
moeten zakken. Breken we naar boven uit de vlag dan wordt
het patroon ongeldig en het vervolg kent dan een geheel andere
ontwikkeling. Een uitbraak naar boven zou naar alle
waarschijnlijkheid uitmonden in een stijging naar 296,4 of
297,5, met de kanttekening dat er rond 294,5 eventueel nog
weerstand zou kunnen liggen. Zolang we niet daadwerkelijk
naar boven uit de vlag o-o' gebroken zijn acht ik het
scenario van een daling overigens het waarschijnlijkst.
En
dan nog dit...
De parabool speelt al enige
tijd een speculatieve rol in mijn slotanalyses en dat
heeft misschien uw nieuwsgierigheid gewekt naar de afloop
ervan. Ik wil daarom zo af en toe teruggrijpen naar dit
patroon om te zien hoe zich dat ontwikkelt.
- Ik heb in de daggrafiek
van de DAX weer zo goed en
zo kwaad als dat gaat een parabool langs de candles
getekend die vanaf 13 juli jongstleden zijn ontstaan.
Precies is de ligging niet te tekenen, laat je een of
meerdere candles in meer of mindere mate eruit steken
dan heeft dat direct effect op het uiteindelijke
resultaat. Dat is echter niet belangrijk voor de
conclusie, die is namelijk dat de Duitse aandelenindex
nog altijd zodanig beweegt dat er een parabool langs te
tekenen is. Dit betekent dat de scherpe daling die de
graadmeter volgens dit patroon zou moeten ondergaan nog
altijd een beweging is om rekening mee te blijven
houden. Belangrijk is de stippellijn op afgerond 5160,
zou de DAX onder deze grens komen dan is topvorming een
feit. De andere kant van de medaille is dat een uitbraak
naar boven zolang dat niet is gebeurd ook nog altijd
denkbaar is. Het glas is dus half vol of half leeg,
afhankelijk van hoe u het wilt zien. Ook deze grafiek
kent overigens een potentiële vlag, lichtgrijs
aangegeven in de grafiek. Het glas zou leger raken bij
een uitbraak naar beneden en voller bij een beweging
naar boven. Over een halfvol glas gesproken, daar moet
ik eens wat aan gaan doen
 .
-Ad Nooten-
(geplaatst
vrijdag 4 sept 2009, 19.36u)
Eerder
vandaag verschenen de volgende updates:
4 sept 09.15u: AEX-index
is 0,8% hoger gestart
4 sept 10.00u: Aanval op
top van gisteren
4 sept 11.15u: Aarzeling
bij stijging boven 292
4 sept 12.00u: Evening
star AEX is top gebleken
4 sept 13.15u: Gestegen
vanaf vloertje op 291,3
4 sept 14.15u: Doorbraak
een half uur voor cijfers
4 sept 15.00u: Gestegen,
maar top rond 61,8%
4 sept 16.00u: Nog geen
duidelijke richting AEX
4 sept 17.00u:
Beslissing valt vandaag niet meer
Overzicht
van eerder in En
dan nog dit... besproken onderwerpen
Naar boven
|
