|
-
Om met de
deur in huis te vallen, ik zat er flink naast vandaag.
De AEX-index is met 2,7% gestegen en dat was een
ontwikkeling waar ik in het geheel geen rekening mee
hield. Tot gisteren stond er namelijk een
hoofd
en schouders patroon in de daggrafiek, een patroon waarvan de neklijn
op 303 en het koersdoel rond 290,5 lag. Vanochtend sprong de AEX echter direct bij opening boven deze neklijn
en is de rest van de dag alleen maar gestegen. Dit bracht ons ruim
boven de neklijn op 303 en het hoofd en schouders patroon is hierdoor ongeldig
geworden.
-
Het is
niet de eerste keer dat een dergelijke ontwikkeling zich voordoet,
we zagen in juli van dit jaar een soortgelijk verloop. Er was toen
een hoofd en schouders patroon
afgerond waarvan de neklijn rond 247,5 lag, maar de
index keerde enkele dagen na de afronding van dit
patroon met veel geweld terug boven de neklijn. U ziet
die terugkeer in de cirkel die ik in de grafiek getekend
heb. Het hoofd en schouders patroon staat te boek als
een van de meest betrouwbare patronen. De lagere top (de
rechterschouder) en de daaropvolgende daling onder de
twee voorgaande gelijke bodems
geven normaal gesproken een omslag in de trendrichting
aan. Nu echter is er tot twee keer toe een felle
stijging boven de neklijn gevolgd en kunnen we ineens
niet meer zo aan op dit patroon. Het begint erop te
lijken dat hierop wordt gestuurd.
-
De aanval
op de neklijn vond eigenlijk voorbeurs al plaats, toen
werden er namelijk precies genoeg koopopdrachten
ingelegd om het meteen van een opening boven de neklijn
te laten komen. Kopers hadden hun huiswerk goed gedaan
en aan de hand van de FTI, de futures
op de AEX-index, exact genoeg ingelegd om de AEX de dag
boven 303 te laten starten. De winst is gedurende de dag
alleen maar opgelopen, waardoor het patroon zijn waarde
heeft verloren. Dit moet niet te vaak voorkomen, anders
kan ik als technisch analist wel inbinden.
-
Feit is
dat we door deze grote winst de stijgende trend niet
alleen behouden hebben, maar dat ook met kracht hebben
gedaan. De bodem die op het 61,8% niveau is ontstaan
geeft de markt in combinatie met de terugkeer boven 303
de mogelijkheid om verder te stijgen. Het is daarvoor
noodzakelijk dat we naar de vorige top rond 314,4 of
hoger gaan, de vorming van een lagere top zou namelijk
alsnog roet in het eten van de kopers kunnen gooien.
-
In de
uurgrafiek tekende ik eerder
Fibonacci
lijnen over de daling 314,4 - 296,5. De index heeft
vandaag zowel het 50% als het 61,8% niveau uitgenomen,
wat een terugkeer naar 314,4 mogelijk maakt.
-
De
graadmeter moet daarvoor nog wel door de stippellijn
breken die rond 309,7 ligt. Daar lagen voorheen bodems,
hetgeen de lijn tot een potentieel weerstandsniveau
maakt.
-
Speciale
aandacht vraagt nog het gap
dat vanmorgen ontstond, daarvoor neem ik u mee naar de
kwartiergrafiek.
- U ziet dat we tussen
301,7 en 303 een stuk koersgebied overgeslagen hebben,
er is een zogenaamd gap
gevormd. Gaps worden meestal gesloten, waarbij men met
het sluiten een terugkeer naar de onderzijde van het
overgeslagen gebied bedoelt. Ik wil op grond hiervan
rekening houden met de mogelijkheid dat we terugkeren
naar 301,7 of lager, ook al komt dat op dit moment
onwerkelijk over. Belangrijk in dit kader is het
steunniveau dat rond 306 is ontstaan, zouden we hier
morgen onder belanden dan acht ik de kans op een
terugkeer naar 301,7 groot.
- Stijgen we daarentegen
boven 309,7 dan blijft het gap open, we gaan dan verder
in de richting van de top rond 314,4 die u in de
uurgrafiek ziet.
Resumerend:
In de daggrafiek is vandaag
voor de tweede keer in een paar maanden een hoofd en
schouders patroon ongeldig geworden door een terugkeer boven
de neklijn van het patroon. Dit vervult mij met zorg, want
dit patroon behoort tot de meest betrouwbare formaties uit
de technische analyse. Het was dan ook geen ontwikkeling
waar ik vooraf rekening mee hield. Ik ging er niet van uit
dat we boven 303 zouden sluiten en het patroon zijn waarde
zou verliezen. Dat gebeurde echter wel, waarmee de markt
aangaf de stijgende trend voort te willen zetten. De eerste
uitdaging ligt nu bij de laatste top rond 314,4, die zullen we
met een stijging erboven uit moeten nemen. Er mag geen
lagere top ontstaan, want dan zou de opwaartse beweging
opnieuw in gevaar kunnen komen. Die lagere top zou echter
nog wel kunnen volgen, want de AEX heeft nog potentiële
weerstand in de middellijn van de Bollinger Bands en de
stippellijn rond 309,7. Dalen we vanaf die lijnen dan wordt
het koersverloop ten opzichte van de laatste bodem rond 306
in de kwartiergrafiek van belang. Blijven we daarboven dan
kan de beweging naar boven aangehouden worden, belanden we
echter onder 306 dan ga ik ernstig rekening houden met een
terugkeer naar 301,7, de onderzijde van het nog te sluiten
gap dat vanmorgen ontstond. Komen we evenwel boven 309,7 en
stijgen we zodoende verder dan blijft het gap open en richt
ik me op 314,4 om te kijken wat er ten opzichte van die
laatste top gebeurt.
En
dan nog dit...
Vanavond is onderstaand
extra podium voor het goud. De goudprijs is namelijk door
een oude top gebroken, hetgeen gezien kan worden als een
belangrijk koopsignaal.
- Het goud heeft nu
afgerekend met alle toppen die in 2008 en 2009 zijn
ontstaan, ook die rond $1027. Dit is op zich al een
krachtig signaal.
- De laatste weken is er
daarbij ook nog een vlag
gevormd en dat patroon heeft als voortzettingspatroon
een koersdoel van ongeveer $1070.
- Daarmee houdt de
technische informatie echter nog niet op, want er is
namelijk ook een gigantisch omgekeerd
hoofd en schouders patroon gevormd. De neklijn van het patroon laat
zich niet goed tekenen, maar de bodems die ik met de
letters S en H heb aangegeven leveren een formatie op
die voldoende gelijkt op een omgekeerd hoofd en
schouders patroon om het ook als zodanig te gebruiken.
De formatie heeft als ik de lijn rond $1005 als
startpunt neem een koersdoel van ongeveer $1325.
- Cruciaal is nu dat de
goudprijs niet meer terugvalt onder de zojuist
doorbroken top rond $1027 en zeker niet meer onder de
stippellijn rond $1005 die ik als neklijn gebruik. Een
dergelijke beweging zou het patroon namelijk ongeldig
maken. Zolang de prijs hieraan blijft voldoen kan de
eerste stap er een naar $1070 worden, wat dan weer
onderdeel uit kan maken van een veel grotere en veel
langer durende beweging in de richting van $1325. -Ad Nooten-
(geplaatst
dinsdag 6 okt 2009, 19.08u)
Eerder
vandaag verschenen de volgende updates:
6 okt 09.15u: Opening
exact boven weerstand 303
6 okt 10.00u: AEX index
probeert verder te stijgen
6 okt 11.15u: Gap van
afgelopen vrijdag gesloten
6 okt 12.00u: AEX
overtuigend door 305,5 heen
6 okt 13.00u: Vlag in
kwartiergrafiek beursindex
6 okt 14.00u: Beursgraadmeter
nog niet hoger
6 okt 15.00u: Vloertje
onder AEX rond 306,2
6 okt 16.00u: AEX door
61,8% niveau gebroken
Oce: Koersverloop heeft vorm driehoek
gekregen
6 okt 17.00u: Stand van
AEX loopt nog altijd op
Overzicht
van eerder in En
dan nog dit... besproken onderwerpen
Naar boven
|
