|
-
De
beursgraadmeter is deze week gedaald en dat heeft de
groene candle van twee weken geleden tot een top gemaakt.
Ik heb op grond hiervan lijn x getekend die samen met
lijn a een stijgend kanaal vormt. De opwaartse trend
blijft intact zolang we binnen dit kanaal blijven. In
dit opzicht betekent de daling van deze en vorige week
dus nog niets.
-
Er zijn
twee redenen om voor de toekomst met een stijging
rekening te blijven houden. Het gaat allereerst om de
stijging boven het 50% niveau van vorige week, dat pleit
zoals ik vorige
week vrijdag vertelde voor een stijging naar 332 of
336. Daarnaast ontstond op
24 juli jongstleden een omgekeerd
hoofd en schouders patroon dat een koersdoel van 345 punten heeft. Dit
patroon blijft geldig zolang we met onze AEX boven de
neklijn koersen die rond 271,1 ligt. Daar voldoet de
index nog ruimschoots aan, waardoor we ondanks de daling
van deze week in ons achterhoofd rekening moeten blijven
houden met een mogelijke stijging naar een stand van 345
punten.
-
Deze
constatering aan de hand van de weekgrafiek neemt niet weg dat er in de
daggrafiek duidelijk sprake is van de start van een
correctie. In deze grafiek is namelijk een hoofd
en schouders patroon ontstaan dat een koersdoel van 290,5 heeft. Het
patroon blijft geldig zolang we niet terugkeren boven
303, dat is dus een gegeven dat ik zeker meeneem naar
volgende week.
-
Een ander
gegeven betreft het gap
dat vandaag tussen 303,1 en 305,5 is ontstaan. Gaps
worden meestal gesloten en dat impliceert een mogelijke
stijging naar 305,5 of hoger. Ik wil dit evenwel direct
relativeren door op te merken dat het gap een breakaway
gap is, want we braken ermee door de stippellijn rond 303 en rondden er
dus het hoofd en schouders patroon mee af. Eigenschap
van breakaway gaps is dat ze niet altijd gesloten
worden. Hoewel dat natuurlijk toch zou kunnen gebeuren
hoef ik daar niet expliciet van uit te
gaan.
-
Belangrijker
is het 61,8% Fibonacci
niveau rond 297,4 waar we vandaag aangekomen zijn. We
zijn boven die grens gesloten en het niveau is daardoor
ongebroken. Dit wil zeggen dat er hier eventueel een
bodem zou kunnen ontstaan.
-
Zou dat
niet het geval zijn dan gaan we niet direct naar het
doel van het hoofd en schouders patroon, maar ik kijk
onderweg op twee punten of er eventueel steun ligt. De
eerste lijn waar steun zou kunnen liggen is het 50daags
exponentieel gemiddelde EMA50
dat momenteel rond 295,8 te vinden is. De tweede lijn is
de stippellijn rond 291,1 door oude toppen, teruggaand
tot november 2008.
-
Voordat we
in de Bollinger
Bands kunnen gaan dalen moet er echter nog wel wat
gebeuren. De onderste lijn die we vandaag hebben bereikt
moet naar beneden gaan krullen waardoor de trend
omslaat. Vanuit de huidige situatie kan deze lijn echter
nog steun vormen en ons doen opveren, daar zal ik dus
goed op moeten letten.
-
Een
volgend punt dat mijn aandacht heeft is het 23,6% Fibonacci
niveau van de daling 314,4 - 296,5 rond 300,7. Dit
niveau viel overigens samen met het 61,8% niveau van de
daling 303,1 - 296,5 van vandaag. Het toekomstig verloop
hangt samen met de ontwikkeling ten opzichte van dit
niveau.
-
Komen we
boven 300,7 dan gaan we naar het 38,2% niveau rond
303,3, waarbij de onderkant van het
gap
van vandaag rond 303,1 een hindernis zou kunnen vormen. Boven 300,7 neem
ik in ieder geval wel die onderkant van het gap als doel.
-
Ik ga
zolang we onder 300,7 staan uit van een vervolg naar
beneden.
- Dat vervolg naar beneden
is in de kwartiergrafiek namelijk al voorzichtig gestart.
Ik ga het uiteraard wel verifiëren en dat doe ik aan de
hand van de Fibonacci
lijnen die ik over de stijging 296,5 - 300,7 van vandaag
getekend heb. De drie magenta stippellijnen rond 299,1,
298,6 en 298,1 zouden een neerwaarts vervolg eventueel
nog op kunnen vangen. Wil mijn veronderstelling van een
voortgezette daling dus uitkomen dan moeten we onder
298,1 geraken. Vervolgens moet blijken of we door de
bodem van vandaag zakken, uiteraard ook van belang voor
het vervolg.
- Zouden we boven 300,7
komen dan zal ik een en ander moeten herzien, we gaan
dan namelijk zoals ik bij de uurgrafiek constateerde
naar 303,1. Daar moet dan blijken of we al dan niet het gap
van vandaag in gaan en uiteraard of de neklijn van het hoofd
en schouders patroon uit de daggrafiek intact blijft. Dat is weer
belangrijk voor het koersdoel 290,5 dat aan dit patroon
gekoppeld zit.
Resumerend:
De AEX is deze week
gedaald, waardoor we in de richting van de onderzijde van
het kanaal x-a bewegen. Het is echter allerminst zeker dat
we daadwerkelijk naar lijn a gaan, want er zijn een aantal
redenen om in het achterhoofd nog van een stijging uit te
blijven gaan. Ik denk dan aan de recente doorbraak van het
50% niveau in de weekgrafiek, het koersdoel 345 van het
omgekeerd hoofd en schouders patroon in diezelfde grafiek en
de mogelijkheid dat het 61,8% niveau in de daggrafiek steun
blijkt. Hier staat een hoofd en schouders patroon in de
daggrafiek tegenover dat een koersdoel van 290,5 heeft en
geldig blijft zolang we niet terugkeren boven 303. Daar we
vandaag het 23,6% niveau in de uurgrafiek hebben bereikt ga
ik voorlopig uit van een daling. Als bewijs heb ik een
daling onder 298,1 nodig, waarna een daling onder 296,5 een
volgende stap naar 295,8 of eventueel 291,1 betekent. Zouden
we boven 300,7 komen dan ligt het anders. We gaan dan
namelijk naar 303,1, waarna het vervolg afhankelijk wordt
van de vraag of we het gap van vanmorgen in gaan of juist
weerstand ondervinden van de onderkant ervan. Is het eerste
het geval en keren we terug in het overgeslagen gebied dan
wordt het hoofd en schouders patroon ongeldig. Ondervinden
we echter weerstand ter hoogte van de onderkant van het gap
en start er vanaf dat punt een beweging omlaag, dan kan ik alsnog van
een daling uit gaan.
En
dan nog dit...
Jongstleden
maandag schreef ik over de wonderlijke ontwikkeling dat
de Nikkei naar beneden uit een patroon gebroken was, terwijl
de Nasdaq juist een bodem probeerde te maken. Deze week is
gebleken dat de Amerikaanse indices alsnog zijn gedaald, de
Nikkei bleek de juiste voorspeller voor deze beursweek.
- Afgelopen dinsdag
ontwikkelde zich in deze grafiek na de uitbraak van
afgelopen maandag nog een
bullish
harami. Dit staat bekend als een
potentieel bodempatroon en de Nikkei leek zich dus even
op te kunnen trekken aan de ontwikkeling in de VS. Dit
bleek echter van korte duur, gisteren en vandaag daalde
de Japanse index alsnog verder. De vraag is wat er nu
gebeurt.
- Dat kunnen we volgende
week beoordelen aan de hand van het koersverloop ten
opzichte van het 61,8% niveau rond 9705. Hier kan
eventueel namelijk een bodem ontstaan. Zou de Japanse
beurs hier geen steun vinden dan keert de
beursgraadmeter waarschijnlijk terug naar een stand van
9050, al kan er dan rond 9510 eventueel nog wel steun
blijken te liggen.
- Vermeldenswaard is tot
slot nog het gap
dat vandaag ontstond. De Japanse markt zou dit gap
kunnen gaan sluiten met een stijging naar 9965, dat is
althans wel een mogelijke ontwikkeling waar we ons rekenschap
van moeten geven. -Ad Nooten-
(geplaatst
vrijdag 2 okt 2009, 19.14u)
Eerder
vandaag verschenen de volgende updates:
2 okt 09.15u: AEX rond recente
bodem geopend
2 okt 10.00u: Eerste
steun gevonden op 50%
2 okt 11.00u: Dubbele
bodem AEX rond 300,9
2 okt 12.00u: Stijging
snel weer teruggedraaid
2 okt 13.00u: Balanceren
op het randje met AEX
2 okt 14.15u: AEX
al onder steunniveau geraakt
2 okt 15.00u: Cijfers
VS een zware teleurstelling
2 okt 16.15u: Tegengestelde
signalen in grafieken
2 okt 17.00u: Top
rond intraday Fibonacci niveau
Overzicht
van eerder in En
dan nog dit... besproken onderwerpen
Naar boven
|
