-
De AEX index heeft vandaag een belangrijke stap gezet,
de graadmeter is namelijk naar boven uit de stijgende
rechthoekige driehoek gebroken die gevormd werd door de
stippellijn op 436,4 en lijn h. Dit mag in technische termen gezien
worden als een koopsignaal, het geeft aan dat de beurs de rest van het
jaar de weg naar boven wenst voort te zetten. We hebben sinds het
laagste punt op 28 oktober al een rally van 55 punten oftewel 14,5%
achter de rug zonder ook maar één enkele fase van winstnemingen, maar
dat is de markt nog niet genoeg.
-
Ik ervaar het als lastig om een koersdoel voor deze
rally vast te stellen. We zagen afgelopen vrijdag in de weekgrafiek dat
de index door het passeren van het 38,2% niveau van de daling 703-218 op
weg is naar het 50% niveau op 460. Een directe stijging naar dat punt
leek me gezien de beweging die we al achter de rug hebben een beetje
teveel van het goede, maar zoals de markt er nu bij ligt behoort dat
niet eens tot de onmogelijkheden. Weerstanden worden eenvoudig genomen,
dalingen gemakkelijk opgevangen, de beurs verkeert in een uitermate
goede stemming.
-
Op grond van de stijgende rechthoekige driehoek wil ik
nog een voorlopig koersdoel aangeven dat wat dichterbij ligt. Ik heb
daartoe parallel aan lijn h een lichtgrijze stippellijn getekend, dit in de
veronderstelling dat de index naar die lijn toe zou kunnen gaan. De
achterliggende gedachte is dat een driehoek na een doorbraak namelijk
vaak in een kanaal verandert. Zie de lijn op dit moment maar als een
studie waaruit voor morgen mogelijke weerstand rond 440,4 opdoemt, de
lijn zal zichzelf nog moeten bewijzen.
-
Een andere mogelijkheid is dat de index stijgt tot het MACD
histogram onder de grafiek de rode dalende lijn heeft bereikt. Het
is dan wat moeilijker in te schatten wat het koersdoel in dat geval moet
worden, maar dat zal naar schatting rond 444 liggen. Laten we naast 460
deze twee waardes dus in het achterhoofd houden.
-
In de uurgrafiek zien we de uitbraak uit de stijgende
rechthoekige driehoek net als in de daggrafiek goed. Om de
uitbraak geldig te houden volstaat het als de index morgen boven de
bovenkant van de driehoek blijft die rond 436,4 ligt. Rond 438 ligt er
ook nog steun, dat zien we beter in de kwartiergrafiek.

-
De steun ligt in feite in een gebied tussen 437,7 en
438,5. Dat is namelijk een gebied waar de index vandaag een groot deel
van de dag heeft vertoefd. De waarde 437,7 is natuurlijk het
belangrijkst daar dat de laatste bodem na de uitbraak is.
-
We hebben de uitbraak uit de driehoek nog niet getest.
Een test bestaat uit
een beweging naar het uitbraakpunt uit een patroon met als doel vast te
stellen of er daar weer kopers in de markt komen. We hebben zo'n
beweging door de steun op 437,7 nog niet gezien, als we alsnog onder die
waarde zouden komen zou het er alsnog van kunnen komen. Naast 436,4 ligt
er dan ook nog steun rond 437 waar de oude top van maandag door de
stijging tot potentiële steun opgewaardeerd is. Het zou technisch
gesproken een normale beweging zijn als we zo'n test uit zouden voeren,
maar ik realiseer me dat het hier bij het positieve sentiment wellicht
niet van komen gaat.
Resumerend:
De AEX index is vandaag naar boven uit de stijgende rechthoekige driehoek
gebroken waarin de index zich al enige tijd bevond. We bereikten hiermee een
nieuw hoogtepunt voor dit jaar en creëerden er tevens een koopsignaal mee.
Het enige dat we hoeven te doen om dit signaal geldig te houden is boven de
driehoek te blijven waarvan de bovenkant op 436,4 ligt. Ik tekende om een
eerste richtpunt te hebben een lijn parallel aan de onderkant van de
driehoek, deze lijn ligt morgen in de daggrafiek rond 440,4 en dat kan dus
een punt zijn waar de stijging weerstand gaat ondervinden. De lijn is een
voorlopige lijn die slechts bedoeld is om wat houvast te krijgen, we zouden
er dus doorheen kunnen breken. Doen we dat dan stijgen we verder tot het
MACD histogram onder de grafiek de dalende rode lijn langs de toppen
bereikt, hetgeen ongeveer bij 444 het geval zou kunnen zijn. In de
weekgrafiek ligt de lat nog wat hoger, namelijk op 460.
En dan nog dit....
De beweging van vandaag doet me na de stijging die we al achter de rug
hebben denken aan woorden van Alan S. Farley in zijn boek The Master
Swing Trader. Hij stelt het volgende:
- Profit and discomfort stand side by side.
Look for the setup that scares you the most. That's the one you
probably need to trade. Don't expect to be comfortable until an active
position finally closes out. If it feels too good, everyone else will
trade it the same way and become the crowd.
Vrij vertaald: "Winst en zorgen gaan hand in hand. Zoek naar de
transactie die je het meest bang maakt, dat is degene die je waarschijnlijk
uit moet voeren. Verwacht niet dat de ongerustheid verdwijnt tot je positie
gesloten is. Als het te goed voelt zal iedereen op dezelfde manier handelen
waardoor een massa ontstaat."
- Stand apart from the crowd al all times.
Trade ahead of, behind or contrary to the
crowd. Be the first in and
out of the profit door. Take their money before they take yours. Allways
be ready to pounce on the crowd's ill-advised decisions, poor judgement,
and bad timing. Your success depends on the misfortune of others.
"Handel voorafgaand aan, na of tegengesteld aan de massa. Wees de eerste
die in en uit de deur naar winst gaat. Pak hun geld voordat zij het jouwe
pakken. Wees altijd bereid om aan te vallen als de massa besluiten neemt op
slechte adviezen, een slechte beoordeling van de markt en slechte timing.
Jouw succes berust op het ongeluk van anderen."
Zeker nu we al een flinke onafgebroken rally achter de rug hebben maakt
het koopsignaal van vandaag me bang. het voelt te goed om nog waar te kunnen
zijn. De massa rent onafgebroken één bepaalde kant op, volgens de regels
van Farley hét moment om op te passen. Tegengesteld handelen lijkt me
echter een slecht advies, we weten immers niet hoever de massa nog blijft
bewegen. Het minste wat u kunt doen als u op dit koopsignaal reageert is
echter wel het vaststellen van een punt waarop u uitstapt als de markt zich
tegen u keert. Naarmate de markt verder stijgt kunt u dit punt steeds hoger
leggen waardoor u als het ware uw winst vastlegt. "Be the first in and
out the profit door' lijkt me met name nu de rally haast te mooi wordt om
waar te zijn een goed advies. -Ad-
Naar boven
|