|
-
Het was vandaag een dag met twee gezichten. In het
eerste deel van de handel zagen we een forse daling waarbij we onder de
laagste koers van afgelopen vrijdag kwamen, maar het tweede deel van de
handel trad er onder leiding van de Amerikaanse beurzen een herstel in.
Het resultaat is een hammer
waaraan we op deze positie niet veel kunnen ontleden, een hammer is
namelijk met name bruikbaar na een daling of een stijging. Hij toont
slechts de beweging.
-
De hammer past echter niet bij het patroon van afgelopen
vrijdag. Er ontstond toen een voortzettingspatroon bestaand uit vijf
candles, het zogenaamde rising three
methods patroon. Hierop had ter bevestiging een vervolg naar boven
moeten volgen, maar het kwam niet van dat vervolg waardoor het three
methods patroon geen waarde meer heeft. Ik hield er vrijdag in mijn
achterhoofd al rekening mee dat dit kon gebeuren door me hardop af te
vragen of de stijging van vrijdag gestoeld was op werkelijk optimisme in
de markt of op opwaartse druk vanuit de optiebeurs, verband houdend met
belangen van handelaren. Vandaag bleek dat laatste het geval, de markt
lag er tot Wallstreet open ging slecht bij. Het is dus niet zo
verbazingwekkend dat het three methods patroon geen opvolging kreeg, het
patroon was het gevolg van eenmalige druk door handelaren.
-
Verbazingwekkend is vandaag wel de beweging bij het punt
5. De index daalde vanochtend onder het kanaal bb' en dat vormde een
verkoopsignaal. De index kwam tevens onder de stippellijn onder de
laagste koers van vrijdag en de combinatie van beiden had technisch
gezien de markt eigenlijk verder naar beneden moeten sturen. Na de
opening van de VS bleek dat de Amerikaanse beleggers de zaak niet zo
zwart inzagen als de Europese beleggers en er volgde een scherp herstel.
Terwijl je mocht verwachten dat de lijn b als weerstand zou fungeren
bleek dat niet het geval en de index maakte de uitbraak moeiteloos
ongedaan.
-
Het is niet de eerste keer dat we een dergelijke vreemde
beweging zien. Een daling onder een trendlijn is in het huidige
beursklimaat geen reden meer voor een daling, maar meer voor een
stijging. We zagen dat al eerder na dalingen onder de lijnen t, t"
en a, al die dalingen werden gevolgd door een stijging. Vandaag hadden
we daar wel de hulp van de Amerikanen voor nodig, maar feit blijft dat
er heel wat geld gestoken wordt om de markt hoog te houden en een daling
te voorkomen.
-
Toch verslechtert de situatie heel geleidelijk. We
gingen al van het stijgend kanaal t't" via steun van de lijn a naar
het minder steil lopend kanaal bb' en dat gaf me vorige week al de
indruk dat we mogelijk met een langzame draai van stijgen naar dalen te
maken hebben die in fases verloopt. We zouden ons op dit moment in een
zijwaartse fase kunnen bevinden, waarbij het gebied rond 330 als steun
een rol speelt. Het is nu de vraag hoe hoog we gaan komen, daarvoor ga
ik naar de 15min grafiek.
-
Ik volg hier vanaf vanmiddag de stijging met de Fibonacci
lijnen om met behulp hiervan meer te kunnen zeggen over de toekomstige
koersontwikkeling. Als we ons inderdaad in een zijwaartse fase bevinden
dan zou de index naar 336 moeten kunnen gaan, daarvoor is een stijging
boven het 61,8% niveau rond 333,6 nodig. Er is zolang we onder 333,6
zijn ook nog een kans dat we een lagere top gaan maken, ieder Fibonacci
niveau -dat zijn de magenta stippellijnen- is zo'n potentiële top. We
zijn vanmiddag tot het 38,2% niveau gekomen, maar dat zegt nog niet
veel. De Amerikaanse beurzen doen het op het moment dat ik dit schrijf
nog steeds beter als een uurtje geleden om 17.30u en dat maakt morgen
een hogere opening mogelijk. De koersontwikkelingen worden toch met name
daar gemaakt, dat zagen we vandaag maar weer, het blijft in dat opzicht
afwachten. We weten in ieder geval op welk AEX niveau we moeten letten,
dat is het Fibonacci niveau net boven 333,6.
Resumerend:
De beursdag kende vandaag zowel een forse daling als een flink herstel en
het is met name dat herstel dat de analyse moeilijk maakt. Door dit herstel
werd namelijk een eerdere daling onder het kanaal bb' teniet gedaan, een
daling die technisch zonder meer te zien mocht worden als een
verkoopsignaal. Het mocht wederom niet zo zijn, de markt reageerde zoals
zovaak de laatste tijd met extra aankopen op deze uitbraak die daardoor een valse
uitbraak werd. Dit betekent dat we alle opties open moeten houden, er
kan zowel een stijging, een zijwaartse beweging als een daling volgen. Voor
een stijging of een zijwaartse beweging is het noodzakelijk dat de index
boven 333,6 komt, dit maakt namelijk een vervolg naar 336 mogelijk. Komt de
index niet boven 333,6 dan vormen we een lagere top en volgt een
voortzetting van de vandaag gestarte daling. Een aannemelijk eerste
richtpunt zou dan het 38,2% Fibonacci niveau op 325 in de uurgrafiek zijn.
Laat de markt het ons morgen maar vertellen.
En dan nog
dit....
Soms ontkom je er als je winst wilt maken niet aan om
posities overnight mee te nemen, al was het bijvoorbeeld alleen maar omdat
je de beurs niet hele dagen kunt volgen en daarom probeert langer in de
markt te blijven. Het is daarbij belangrijk alleen die posities voor de
volgende dag aan te houden die passen bij de trend die de markt op dat
moment heeft. Ik kan u twee dingen aanraden, neem geen posities mee
waarmee u op verlies staat en zorg ervoor dat u niet teveel meeneemt. De
winst op een overnight positie vormt als het ware uw bescherming tegen het risico dat
u loopt, zoals bijvoorbeeld een gap
in de verkeerde richting, u heeft wat ruimte voor u op verlies komt. Een kleine positie verkleint het risico,
zit u de volgende ochtend verkeerd dan is de schade minder groot. -Ad-
Naar boven
|
