|
-
Ook deze week begin ik de vrijdag analyse met de
logaritmische weekgrafiek. We braken vorige week naar boven door de lijn
G en ik controleer de komende weken of we zoals het na een doorbraak
hoort ook daadwerkelijk boven de lijn blijven. Ik tekende de lijn op
291004 ook in de maandgrafiek (zie historie) waar de lijn deze maand op 329 à 330 ligt, dat komt in een maandgrafiek niet
zo nauw als in grafieken met een korter tijdsvenster. Sluiten we dus op 30 november onder 330 dan is er uiteindelijk
in die grafiek nog geen sprake van een uitbraak en dan zou de doorbraak
in bovenstaande weekgrafiek een valse
uitbraak zijn geweest. Dit is overigens na een uitbraak niet
waarschijnlijk, over het algemeen slaagt een index er na een dergelijke
belangrijke uitbraak wel in om boven zo'n lijn te blijven. De belangen
zijn ook groot, de beurs probeert een eindejaarsrally op te starten
zodat we aan het eind van het jaar nog positief kunnen eindigen. De
slotstand van vorig jaar was 337,65 en men zal het jaar als het enigszins
mogelijk is boven dat punt willen eindigen. De laatste candle voorspelt
echter niet veel goeds, laten we die nader gaan bekijken in de lineaire
weekgrafiek als tussenstap naar de overige lineaire grafieken.
-
Die laatste candle
is namelijk een toppatroon uit de candlestick techniek, luisterend naar
de naam dark cloud cover. Nu wil
het geval dat dit in een weekgrafiek een betrouwbaar toppatroon is, ik
ga er van uit dat het een waardevol patroon is. Hoe langer het
tijdsvenster tenslotte is hoe meer we op zo'n patroon af kunnen gaan. Ik
sta hierdoor voor een moeilijke keuze. We braken vorige week door lijn G
in de logaritmische weekgrafiek en de week daarvoor door lijn n' in deze
grafiek, beide doorbraken vormden een koopsignaal. Het optreden van een
toppatroon zo kort na deze signalen is hiermee niet te rijmen. We moeten
hoe dan ook de kans op een daling niet zonder meer afschrijven. Sterker
nog, de mogelijkheid van een daling is op grond van de dark cloud cover
vrij groot. Daarom wil ik hieronder teruggrijpen op een lijn die ik al
eerder op deze site geplaatst heb.
-
Het gaat om de met de hand min of meer rond getekende
lijn langs de toppen vanaf maart vorig jaar. Let u niet op mijn
tekencapaciteiten, maar op de boodschap die de lijn u vertelt. Die
boodschap is dat het technisch gesproken nog steeds mogelijk is dat er
een soort ronde top gaat ontstaan die uitmondt in een vervolg van de
daling. De komende weken worden hiervoor van cruciaal belang omdat die
deze mogelijkheid al dan niet zullen uitsluiten.
-
We zoomen in op het laatste stuk van het kanaal nn' en
de uitbraak uit dat kanaal. Die uitbraak heeft de vorm van het kanaal
rr' gekregen en we tikten begin deze week de bovenkant van dat kanaal
aan. De gang van zaken kan nu tweeërlei zijn, er kan een hogere bodem
ergens tussen de lijnen r en r' ontstaan of we kunnen helemaal terug
zakken naar de lijn r. We kunnen dat laatste niet uitsluiten omdat een
daling naar lijn r ook een test
van de uitbraak uit kanaal nn' in zou houden en dat is na een uitbraak
een veel voorkomende beweging. Hoe verder we naar beneden gaan hoe
kansrijker het scenario met de ronde top in de vorige grafiek wordt.
-
We staan precies op de steun die ons door de blauwe
stippellijn door een vorige top geboden wordt. Het leek er eergisteren
op dat we vanaf die steun de stijging wilden gaan hervatten, maar naar
vandaag bleek had dat slechts met expiratie belangen van de
beroepshandel te maken. Ik kom daar direct op terug nadat ik in de
uurgrafiek een inschatting heb gemaakt van de kans op een daling.
-
Die kans is zeker aanwezig, er is vandaag namelijk een
lagere top in de uurgrafiek gevormd. Tot op heden was er een proces van
toppen die gevolgd werden door hoger gelegen toppen alsmede bodems
gevolgd door bodems op een hoger niveau, maar dat proces is beëindigd.
Dit is meestal een voorbode voor een daling. De stap die resteert is een
daling onder de steun rond 339.
-
Zo'n daling zou een vervolg naar een van de daaronder
liggende Fibonacci
niveaus mogelijk maken waarbij ik het 38,2% niveau op 336 en het 61,8%
niveau op 330 het belangrijkst vindt omdat er rond 336 veel horizontale
steun ligt en 330 samenvalt met de ligging van de lijn G in de
logaritmische maandgrafiek. Het mag duidelijk zijn dat de index boven
330 zal moeten blijven om de stijging vast te houden. Vanuit de
Fibonacci theorie zou een daling onder dat niveau leiden tot een
continuering van de daling naar 321 waarbij we onderweg de lijn r uit de
daggrafiek tegen zouden komen.
-
Natuurlijk bestaat de kans dat we maandag, als
Wallstreet kans ziet vanavond te herstellen zoals tegenwoordig zo vaak
aan het eind van de handel op magische wijze gebeurt, hoger openen. Ik
zal dan de stijging in eerste instantie met de 15min grafiek volgen
waarvan u op deze site weer getuige kunt zijn.
-
Je mag uitgaan van het gegeven dat de voormalige steun
rond 340,5 maandag als weerstand figureert, komen we daarboven dan zal
ik dat zoals gebruikelijk met de Fibonacci lijnen over de daling volgen. Ik kan
u al wel verklappen dat de belangrijkste daaropvolgende weerstand een
61,8% niveau op 341,7 is en dat daartussen het 38,2% niveau rond 340,7
ligt en het 50% Amsterdams peil rond 341,1. Al deze punten kunnen bij
een hogere opening maandag weerstand geven.
-
Er ligt zoals we in de uurgrafiek zagen steun rond 339,
het laagst bereikte punt van de afgelopen dagen op 338,6 kan ook steun
bieden. Daaronder wordt 336 zoals we in de uurgrafiek zagen het eerste
richtpunt.
-
Rest me om nog even over de beweging te praten die
direct op de expiratie van vanmiddag volgde. De beroepshandel hield de
index tot exact 16u, het einde van de expiratie, vast. Op dat moment
bleek overduidelijk welk spel er werd gespeeld, toen de handel de index
namelijk los liet volgden we Wallstreet naar beneden. Beurshandelaren
klagen wel eens dat er steeds minder particulieren actief zijn in de
markt, maar ik weet wel hoe dat komt. Ze worden door de professionals
uitgekleed. Koersbewegingen zoals die van de laatste dagen zetten velen
op het verkeerde been. Ten eerste werden vele beleggers door de stijging
van eergisteren vanaf de steun op 339 in de waan gebracht dat we een
hogere bodem vormden en stapten in call opties. Deze beleggers zullen de
beweging van vandaag met lede ogen aanzien en zullen enigszins nerveus
naar maandag uitkijken. Ten tweede zullen bezitters van november put
opties op lager gelegen niveaus zich realiseren dat hun opties niet
waardeloos af hadden hoeven te lopen als de beroepshandel de index niet
naar boven had gebracht om de eigen belangen veilig te stellen. De index
moest overduidelijk boven 340 expireren en toen dat gebeurd was en de
winst binnen liet men de index vallen. Wie de boosdoeners zijn kan ik
niet vaststellen, ik zie alleen de koersbewegingen die voor zich
spreken. Wat ik wel kan zeggen is dat men op deze manier de resterende
particulieren van zich zal vervreemden, dat blijkt wel uit de e-mails
die ik hierover ontvang. Het water staat vele daghandelaren aan de
lippen en de beurs doet zichzelf hier bepaald geen goed mee.
Zelfreinigend vermogen heeft de sector kennelijk niet, het wordt daarom
tijd voor controle door de overheid.
Resumerend:
Hoewel we de afgelopen weken doorbraken zagen van de bovenkant van het
kanaal nn' in de lineaire weekgrafiek en van de belangrijke lijn G in de
logaritmische weekgrafiek is er deze week een toppatroon gevormd. Dit
toppatroon, een dark cloud cover, mag in een weekgrafiek als betrouwbaar
worden gezien en dat geeft dientengevolge een signaal af dat tegengesteld is
aan de genoemde uitbraken. Het wekt de indruk dat de stijging ten einde is,
dat bracht me ertoe in de weekgrafiek de ronde lijn te tekenen die ik eerder
dit jaar al een keer tekende. Deze ronde lijn toont dat het technisch
ondanks de doorbraak van lijn G nog steeds mogelijk is dat we de daling gaan
hervatten. We tikten begin deze week de bovenkant van het stijgend kanaal
rr' aan dat door de uitbraak uit het kanaal nn' in de daggrafiek volgde.
Hierdoor kunnen we theoretisch naar de onderkant van dat kanaal gaan. De
uurgrafiek wijst in ieder geval door het ontstaan van een lagere top op een
vervolg van de daling in die richting. Materialiseert die zich maandag door
een daling onder 339 en 338,6 dan ligt op 336 de eerste steun. De waarde 330
daaronder is van het allergrootste belang omdat daar het 61,8% Fibonacci
niveau in de uurgrafiek ligt die samenvalt met de plaats van de lijn G in de
logaritmische maandgrafiek. Onder die waarde zou de doorbraak door lijn G
een valse uitbraak
worden. Het is natuurlijk niet zeker dat het zover gaat komen, dat zal onder
meer van het slot in Amerika afhangen. Openen we maandag boven 339 dan
blijft het nog even afwachten wat het wordt. Zolang de index in dat geval
onder 341,7 (zeg maar afgerond 342) is blijft de kans op een daling groot.
-Ad-
En dan nog
dit.... Ik hoorde vanmiddag een opmerking waar ik een groot
vraagteken bij wil plaatsen:
Werken is zin geven aan je bestaan.
(Herman Wijffels in een interview
met Rick Nieman)
Naar boven
|
