• De candle van vandaag geeft -zonder dat we daar een uur- of kwartiergrafiek voor nodig hebben- aan dat er vandaag gedurende de dag een stemmingswisseling heeft plaatsgehad. De candle is effen rood, hetgeen betekent dat het slot van vandaag zowel onder dat van gisteren als onder de opening van vandaag lag. De bovenkant van het dikkere deel van de candle -het lichaam- is dus de opening en zo zien we meteen dat die opening aan de bovenkant van de candle van gisteren lag. De markt begon de dag dus optimistisch, maar sloot uiteindelijk met een overigens nog gering verlies van 0,26%.

• We zetten hiermee niet alleen de daling voort, maar hebben daarbij ook de dalende lijn h gevormd die we goed kunnen gebruiken om de voortgang van de neerwaartse beweging in de gaten te houden. Zolang we onder lijn h zijn houdt de dalende tendens van de laatste dagen stand.

• De candle van vandaag omvat het lichaam van die van gisteren en heet daarom een engulfing bearish line. Op deze plaats in de grafiek wil ik daar echter geen waarde aan kennen vanwege het gegeven dat er geen stijging aan vooraf is gegaan. Over de omslag die de candle desondanks weergeeft sprak ik bij het eerste punt al.

• De AEX is door de beweging van vandaag onder de middellijn van de Bollinger Bands uitgekomen. Daar een doorbraak van de middellijn meestal leidt tot een voortzetting naar de buitenband neem ik aan dat we naar 391 zullen gaan waar de onderste lijn van de banden ligt. Die steun valt ongeveer samen met de steun op 390,7 die we zowel in dag- als uurgrafiek zien.

• De kans dat we naar die steun toe gaan is groot vanwege het feit dat we vanmiddag onder de steun van het 61,8% Fibonacci niveau op 395 van de stijging 390,7 - 401,77 zijn gekomen. Na een daling onder een 61,8% niveau wordt de voorgaande beweging meestal volledig gecorrigeerd, reden om te veronderstellen dat we op 390,7 aan gaan koersen.

• Voor alle zekerheid heb ik aan de grafiek nog het 76,4% Fibonacci niveau toegevoegd. Er ligt tegenwoordig nogal eens steun op punten waar meestal geen steun ligt, het kan daarom geen kwaad om de magenta stippellijn op 393,3 als potentieel steunniveau te zien. Net daaronder ligt op 392,7 nog steun van oude toppen, maar ik neem niet aan dat die lijn na het passeren van het 76,4% niveau de daling nog zou kunnen opvangen. Ook deze lijn laat ik echter voor alle zekerheid in de grafiek staan.

• Kijken we tenslotte in de kwartiergrafiek dan zien we dat de steun op 395 morgen weerstand zou kunnen worden. De bodem en die net daarboven op 395,2 waren gisteren immers als steun van belang, daar oude steun weerstand kan worden zou de stippellijn een eventuele opmars kunnen stuiten.

• Belangrijker nog is de lijn h die ik in dag- en uurgrafiek tekende, zolang we onder die lijn zijn is de dalende beweging intact en we kunnen de lijn dus goed gebruiken om vast te stellen of en wanneer er een herstel intreedt.

Resumerend: 

De beurs begon de dag positief, maar de stemming sloeg gedurende de dag om. Het leverde geen dramatische daling op, het verlies was maar 0,26%, maar zorgde in de grafieken desondanks voor een belangrijke wending. Allereerst kon ik er de dalende lijn h door tekenen, een lijn die we kunnen gebruiken om de voortzetting van de neerwaartse trend te verifiëren. Daarnaast zakte de index onder de middellijn van de Bollinger Bands waardoor een voortzetting naar de onderste band rond 391 aannemelijk is. Tot slot daalde de index ook nog onder het 61,8% Fibonacci niveau van de stijging 390,7 - 401,77 in de uurgrafiek en dat maakt een daling naar 390,7 waarschijnlijk. Daar de index tegenwoordig op onverwachte momenten steun krijgt heb ik in de uurgrafiek voor alle zekerheid mogelijke steun op 393,3 en 392,7 genoteerd, maar op technische gronden zou de index zonder meer naar 390,7 moeten gaan. Door ervaring wijs geworden hou ik daarbij wel de dalende lijn h scherp in de gaten. -Ad-

En dan nog dit.... 

Er wordt me regelmatig gevraagd hoever je terug moet gaan om Fibonacci lijnen te trekken, daarom leek het me een interessant onderwerp om hier in het kort aan de orde te stellen. Laat ik beginnen met de opmerking dat je in iedere grafiek Fibonacci lijnen kunt trekken, iedere grafiek levert daardoor zijn eigen informatie. Lijnen in de maand- en weekgrafiek zijn relevant voor de lange termijn beweging, lijnen in de daggrafiek voor de middellange termijn en lijnen in uur- en kwartiergrafiek voor de korte termijn. Er is natuurlijk wel overlapping tussen de grafieken, Fibonacci lijnen in de daggrafiek bijvoorbeeld kun je vaak ook in de uurgrafiek plaatsen. Over het algemeen zet ik ze in de grafiek waar ze geheel van bodem tot top -of omgekeerd- zichtbaar zijn. Een enkele keer neem ik ze mee naar een kleiner tijdsvenster, zo treft u in de weekgrafiek van vrijdag de 38,2% lijn aan die afkomstig is uit de maandgrafiek waar in tegenstelling tot de weekgrafiek de gehele beweging zichtbaar is. Je trekt Fibonacci lijnen in principe door de laatste belangrijke top en bodem, waarbij je er het beste aan doet te proberen een volledige beweging van bodem naar top of omgekeerd te nemen en niet een deel van zo'n beweging. Ideale punten om Fibonacci niveaus doorheen te trekken zijn bodems of toppen die zelf weer liggen op een Fibonacci retracement niveau van een voorgaande daling of stijging. Een voorbeeld is de analyse van gisteren waarin de bovenste Fibonacci lijnen in kwartier- en uurgrafiek door hetzelfde niveau waren getrokken, maar de onderste Fibonacci lijn in de kwartiergrafiek op de 61,8% lijn in de uurgrafiek lag. Dit maakt het mogelijk om niet alleen een correctie op een daling of stijging te volgen, maar ook een correctie op die correctie. -Ad-

Naar boven