|
-
Vorige week namen we afscheid van lijn
g', de opwaartse
uitbraak uit het kanaal gg' was definitief. Het lange termijn doel lag
in verband met de overschrijding van het 38,2% Fibonacci
niveau al eerder op 460, daar ligt namelijk het 50% niveau dat na het
passeren van het 38,2% niveau steevast het volgende doelwit wordt.
-
Het heeft er als je naar het koersverloop van de laatste
weken kijkt veel van weg dat de beurs direct naar deze waarde wil lopen.
We hebben echter al zes weken van stijgen (zes groene candles) achter de
rug en dat is misschien teveel van het goede. De candle van deze week
wijst daar al op, het is namelijk een inverted
hammer. Het lichaam aan de onderkant geeft aan dat het slot van deze
week dicht bij de openingskoers van maandag lag, de beurs wist de
stijging die tussen die momenten plaats had dus niet vol te houden. De
vorm van deze candle geeft dus aan dat kopers weliswaar een groene
candle wisten te forceren, maar onder de oppervlakte toch moeite hadden
deze stijging te realiseren. Het kan de voorbode van een daling zijn, je
treft een omgekeerde hamer zoals hij in het Nederlands heet vaak aan bij
een top.
-
Zou er zo'n top komen dan hoeven we het lange termijn
koersdoel 460 overigens nog niet te vergeten hoor, er ligt dan op lagere
niveaus nog voldoende steun om daar in een later stadium nog naar toe te
kunnen gaan. Daar wil ik op dit moment echter nog niet op vooruit lopen,
we moeten eerst maar eens zien of we volgende week echt gaan dalen.
-
De wil om verder te stijgen is in de markt immers nog
groot. We vormden eerder deze week onder divergentie
van index met MACD
histogram onder de grafiek (zie de dalende rode lijn) een inverted
hammer op het 200% Fibonacci
niveau van de eerdere daling 408,9-383,3. De inverted hammer die
ontstond terwijl we vanaf 408,9 precies evenveel punten als de genoemde
daling waren gestegen deed vermoeden dat we de rally gingen beëindigen.
Dit bleek echter niet het geval, de index is deze week blijven
liggen.
-
Vandaag ontstond daarbij een doji,
gezien het smalle lichaam waaruit blijkt dat opening en slot vandaag
dicht bij elkaar lagen een teken van twijfel. Kopers en verkopers waren
over de dag bezien even sterk en daarvoor moet ik gezien het vorige punt
de kopers een
pluim op de hoed geven, zij wisten de technisch voor de hand
liggende daling te voorkomen waardoor we nog altijd niet weten of
we eergisteren daadwerkelijk een top hebben gezet.
-
Ik hou me daarom maar vast aan lijn
c, zolang we boven
die lijn zijn is de opwaartse beweging intact en de kans op een verdere
stijging groot, dit ondanks de inverted hammers in week- en daggrafiek.
-
De uurgrafiek geeft wel wat verzwakking te zien, hier is
vandaag namelijk een lagere top gevormd waardoor ik de lijn e kon
tekenen. Het proces van hogere bodems is echter nog niet beëindigd en
dat schept mogelijkheden voor een doorbraak van lijn e. We doen er goed
aan deze lijn maandag in het centrum van onze aandacht te houden,
blijven we namelijk onder de lijn dan kan dat alsnog voor druk op de
stijging en het proces van hogere bodems zorgen.
-
Dat er onder grote partijen hard gewerkt wordt om de
stijgende trend te behouden zien we wel in de kwartiergrafiek. Hier
vormde zich vanmorgen een lagere top waarop ik de daling met behulp van Fibonacci
lijnen die ik over de laatste stijging trok volgde. In eerste
instantie ondervonden we steun ter hoogte van het 61,8% niveau, maar
daar zich vervolgens een vlag
vormde die we naar beneden verlieten kwam de AEX opnieuw onder druk. Een
daling onder een vlag die in een dalende beweging ontstaat voorspelt een
voortzetting van die daling. Toen we daarop onder de tot dan toe laagste
koers kwamen en tevens duidelijk onder het 61,8% Fibonacci niveau stond
er dan ook een kristalhelder korte termijn verkoopsignaal in de grafiek.
Het mocht letterlijk niet zo zijn. Weer zaten er kopers op het
vinkentouw die niets anders lijken te doen dan te reageren op
verkoopsignalen, zij waren weer als de kippen bij om in te grijpen toen
het mis dreigde te gaan. Deze vorm van sturing ondervindt de AEX index
al geruime tijd en het maakt het beoefenen van technische analyse erg
moeilijk. Je kunt niet meer van verkoopsignalen uit gaan en ook het
aanschaffen van put opties op negatieve signalen is in vele gevallen
dodelijk.
-
Maandag aanstaande rest me niets anders dan opnieuw
afwachten wat de index doen gaat. Het proces van hogere bodems is
onaangeroerd gebleven, we moeten maandag volgen of dat zo blijft. De
zone 428,9-429,5 is in dit opzicht relevant daar op 428,9 de laatste
bodem ligt en er net daarboven ook wat bodems van gisteren liggen. Naast
deze bodems hou ik natuurlijk lijn e in de gaten, die bepaalt of de druk
op de stijgende trend al dan niet aanhoudt.
Resumerend:
We vormden deze week in de weekgrafiek een inverted hammer, een candle
die je gezien de vorm die op weerstand duidt vaak aan het eind van een rally
ziet. Ik aarzel gezien het koersverloop in de overige grafieken echter met
het trekken van een conclusie, de markt wil de stijgende trend hoewel deze
onder druk stond erg graag vasthouden. Er zijn kopers actief die hard voor
het behoud van de stijgende trend strijden en dat met name doen op momenten
dat korte termijn verkoopsignalen een bedreiging voor die trend vormen. Dit
maakt het uitermate gevaarlijk om een daling te voorspellen, hoewel ik dat
enkele jaren geleden onder gelijke omstandigheden zonder aarzeling zou
hebben gedaan. Het karakter van de markt is door de voortdurende ingrepen
die -zoals u deze week in mijn analyses hebt gezien- vrijwel dagelijks
voorkomen dermate veranderd dat de beurs niet meer lijkt te kunnen dalen.
Waar ik me dan ook toe wil beperken is tot de uitspraak dat de beurs onder
druk staat zolang we onder lijn e in uur- en kwartiergrafiek zijn. Pas als
de index het proces van hogere bodems in de uurgrafiek met een daling onder
428,9 beëindigt en daardoor ook onder lijn c komt heb ik de bevestiging dat
we gaan corrigeren. Op dit moment prevaleert de rally nog, iets dat zeker het
geval zou zijn mochten we maandag naar boven door lijn e breken.
En dan nog dit....
Het zal u misschien niet ontgaan zijn dat de olieprijs deze week weer
opgelopen is en boven $60 is gekomen, de prijs van een vat olie blijft de
gemoederen bezig houden. Kijkt u met me mee naar de daggrafiek.
Er was gedurende enkele maanden sprake van een dalend
trendkanaal, maar de koers is daar enkele dagen geleden naar boven toe
uitgebroken. We gaan dus een stijging zien en ik zal u opdat u de beweging
zelf kunt volgen enkele mogelijke doelen noemen. Het gaat om het 38,2% Fibonacci
niveau rond $62, het 50% niveau rond $64 en het 61,8% niveau in de buurt van
$66. Zou de prijs van een vat olie boven $66 uitkomen dan gaan we de top van
augustus weer opzoeken, maar het is natuurlijk onzeker of het daarvan gaat
komen. Het eerste richtpunt voor de korte termijn is $62, laten we eenmaal
daar aangekomen verder kijken. -Ad-
Naar boven
|
