|
-
We hebben weer een beursweek achter de rug, ik begin
daarom met de weekgrafiek. Vorige week ontstond in deze grafiek een doji
en dat gaf besluiteloosheid aan. De beurs heeft deze besluiteloosheid
deze week echter resoluut van zich afgeworpen en boekte ten opzichte van
vorige week vrijdag een winst van 3,5%. De doji markeert hierdoor een
bodem die boven zijn voorganger ligt waardoor het patroon van hogere
toppen en hogere bodems gehandhaafd bleef. Om de stijgende trend vast te
houden moet de index als volgende stap een hogere top boven die op 408,9
gaan maken, een eventuele vorming van een lagere top zou een negatieve
ontwikkeling zijn.
-
De index bevindt zich op een waarde die als een locatie
voor een lagere top gezien kan worden, namelijk net boven het 61,8% Fibonacci
niveau rond 399,1. Net als gisteren kunnen we nog niet van een
overtuigende doorbraak spreken, daarvoor is de afstand die we van de
lijn op 399,1 hebben genomen nog te klein. We moeten de
koersontwikkeling van volgende week afwachten.
-
De candle van vandaag is een doji,
deze candle laat door zijn smalle lichaam zien dat we vandaag geen
richting wisten te kiezen. Opening en slot lagen immers dicht bij
elkaar. Daar deze doji binnen het lichaam van zijn voorganger valt is er
niet alleen van een doji sprake, maar van een bearish
harami cross. We praten hier over een potentieel toppatroon dat de
start maandag al direct belangwekkend maakt. Starten we namelijk een
daling dan vormt dat de bevestiging van deze potentiële top. Het
gegeven dat deze top dan rond het 61,8% Fibonacci niveau ligt maakt dat
er dan theoretisch zelfs een daling tot onder de bodem van eind oktober
zou kunnen volgen. Blijft een correctie namelijk tot het 61,8% beperkt
dan volgt meestal de voortzetting van de voorgaande trend en dat betrof
in dit geval een daling.
-
Zou er maandag daadwerkelijk een daling komen dan zijn
er natuurlijk nog wel allerlei koersniveaus die tussen de huidige koers en
de oktober bodem 383,3 steun kunnen geven. We kunnen niet voetstoots van een daling onder
383,3 uitgaan en zullen moeten kijken of de index onderweg al dan niet
probeert te bodemen.
-
Daar toppatronen tegenwoordig nog maar weinig
betrouwbaar zijn schets ik voor alle zekerheid ook het scenario van een
stijging. Komen we boven de candle van vandaag dan gaan we naar het gap
tussen 401,5 en 405 om te proberen dat te sluiten. Rond 402,9 ligt dan
nog het 76,4% Fibonacci niveau dat wellicht nog weerstand zou kunnen
geven.
-
Ook als we naar de uurgrafiek kijken is zowel een
stijging als een daling mogelijk. Boven ons ligt nog het ongesloten gap
van 6 oktober 401,5-405 en onder ons het evenmin gesloten gap 387-390,3.
Beiden kunnen het doel van een beweging zijn en dat geeft dus geen
uitsluitsel.
-
De daling onder lijn q leidde niet tot een daling en dat
wijst op een sterke markt. Beleggers zagen in de daling geen aanleiding
om uit te stappen waardoor een zijwaartse beweging ontstond. Een groot
deel van de beleggers zag kennelijk dus opwaartse mogelijkheden waardoor
de druk van minder positief gestemde verkopende partijen werd
opgevangen. De kopers denken dat de markt maandag verder
naar boven zal gaan.
-
Dat we naar boven gaan is maandag pas bij een stijging
boven 400,7 een feit. Zijn we tussen 398,8 en 400,7 dan is de markt
eveneens nog voldoende positief gestemd om later tot een stijging te
komen, maar we moeten dan wachten op een doorbraak van 400,7 voordat we
het zeker weten. Komen we onder 398,8 dan is dat de eerste voorzichtige
bevestiging van het toppatroon in de daggrafiek, we gaan dan naar de
steun rond 396,3.
Resumerend:
Hoewel de index in de weekgrafiek alle onzekerheid van zich af lijkt te
hebben geschud spreekt de daggrafiek andere taal. Daar is namelijk in de
buurt van het 61,8% Fibonacci niveau een zogenaamde bearish harami cross
ontstaan die aangeeft dat de kans groot is dat we met een top te maken
hebben. Daar toppatronen tegenwoordig niet altijd even betrouwbaar meer zijn
doen we er wel goed aan maandag op bevestiging te wachten, de eerste stap
daarvan moet bestaan uit een daling onder 398,8 en de tweede uit de vorming
van een rode candle in de daggrafiek van maandagavond. Komen we onder 398,8
dan gaan we de daling aan de hand van diverse steunniveaus volgen, het
eerste ligt dan op 396,3. Het doel kan uiteindelijk een daling naar 387 zijn
om het gap 387-390,3 te sluiten. Komen we maandag evenwel boven 400,7 dan
krijgt het potentiële toppatroon geen bevestiging en verliest zijn
geldigheid, we gaan dan proberen het gap tussen 401,5 en 405 te sluiten
waarbij er rond 402,9 nog weerstand kan liggen. Gezien de bearish harami
cross acht ik de kans op een daling het grootst. -Ad-
En dan nog dit....
Er zijn vele manieren om een sterke en een zwakke markt te
definiëren, het zijn begrippen die voor vele interpretaties vatbaar zijn.
Fernando Gonzalez en William Rhee gaven in hun boek Strategies for the
online daytrader de volgende omschrijving die in de praktijk voor de
korte termijn trader als handvat kan dienen:
Sterke aandelen en markten
-
Koersend boven de openingskoers van vandaag
-
Koersend boven het slot van de vorige sessie
-
Koersend boven het hoogste punt van de vorige sessie
-
Koersend rond het hoogste punt van de dag
-
Elk van de bovenstaande punten in combinatie met een
bullish markt sentiment
Zwakke aandelen en markten
-
Koersend onder de openingskoers van vandaag
-
Koersend onder het slot van de vorige sessie
-
Koersend onder het hoogste punt van de vorige sessie
-
Koersend rond het laagste punt van de dag
-
Elk van de bovenstaande punten in combinatie met een
bearish markt sentiment
Als je op deze manier aandelen en markten al categoriseert
weet je volgens Gonzalez en Rhee zeker dat je op de juiste manier naar de
mogelijkheden kijkt. Een trader kan bij sterke aandelen in een sterke
periode op een verdere stijging speculeren en bij zwakke aandelen in een
zwakke periode van een verdere daling uitgaan. Ik voeg daar aan toe dat het
daarbij verstandig is bij sterke aandelen met name naar weerstand te zoeken
en bij zwakke aandelen naar steun. Sterke aandelen houden op een zeker
moment op sterk te zijn, zwakke aandelen blijven ook niet immer zwak. -Ad-
Naar boven
|
