|
-
De evening
star van gisteren is niet in een daling uitgemond, iets dat op
zich gezien het gedrag dat de markt de laatste maanden vertoont niet
verwonderlijk is. Top- of omkeerpatronen worden gekenmerkt door een lage
betrouwbaarheid, het heeft er zelfs veel van weg dat kopers zich erdoor
gestimuleerd voelen. Het probleem waar ik me vandaag voor geplaatst zie
is dat er wederom een potentieel omkeerpatroon is ontstaan. De kleine
candle van vandaag past in zijn voorganger en heet een bearish
harami. Terwijl er een winst van 0,54% is ontstaan is er dus
tegelijkertijd een mogelijk omkeerpatroon gevormd, hetgeen de
interpretatie er niet eenvoudiger op maakt. De winst suggereert de wens
van de markt om de stijging voort te zetten, terwijl de bearish harami
juist het tegenovergestelde zegt. Enfin, we gaan maar kijken of er uit
de overige grafieken aanvullende informatie komt.
-
De uurgrafiek biedt ons daarentegen wel een extra
gegeven, hier is vandaag namelijk een lagere top ontstaan. Nu gebeurde
dat vorige week ook al eens, die 'vergissing' werd toen door de markt
snel weggewerkt. Het gegeven dat we het een week later weer zien toont
dat de stijging moeizamer gaat verlopen, de kopers moeten opnieuw een
reparatie uitvoeren willen zij de markt verder laten stijgen en de index
boven de laatste top op 447,5 brengen.
-
Er is gezien de laatste groene candle mogelijk wel een
hogere bodem gevormd waarmee het patroon van hogere bodems gehandhaafd
zou kunnen worden, deze bodem ligt op 445,7.
-
Er is op die bodem zoals we in de kwartiergrafiek zien
zelfs twee keer steun gevonden, het is hier een dubbele bodem. Dit houdt
in dat kopers er kennelijk heel wat aan gelegen is om de index niet
onder dit niveau te laten komen.
-
Dit houdt verband met het gegeven dat op 445,2 het 61,8%
Fibonacci
niveau van de stijging 443,7-447,5 ligt, een niveau dat bovendien
samenvalt met de top van gisterenmiddag. Een daling onder dit niveau zou
met grote waarschijnlijkheid een voortzetting naar de voorgaande bodem
op 443,7 betekenen en dat willen de kopers vanzelfsprekend voorkomen.
Als er na een lagere top door een daling naar 443,7 ook nog dreiging
voor een daling onder de laatste bodem zou ontstaan zou dat immers
negatief zijn. De kopers blijven dus investeren in een stijging van de
AEX.
-
Ik vraag tot slot uw aandacht voor de laatste
candle, de candle uit slotveiling.
We zagen vandaag een stijging in die veiling terwijl we gisteren juist
een daling zagen, de grote partijen zijn een beetje de weg kwijt. Een
ding is zeker, met hun daling van gisteren zaten zij er gezien de sterke
opening van vanmorgen naast. Wellicht heeft dat hen ertoe gebracht om
vandaag in de slotveiling te kopen, daarmee zorgend voor een half punt
hoger slot. Uit de opening morgen zal blijken of zij daar vandaag goed
aan gedaan hebben.
Resumerend:
Ondanks de stijging met ruim een half procent van vandaag is in de
daggrafiek opnieuw een patroon ontstaan dat als omkeerpatroon te boek staat.
Daar er bovendien een lagere top is gevormd is de kans op een daling reëel.
Omkeerpatronen zijn echter niet erg betrouwbaar meer, ook vandaag moet ik
daarom terughoudend zijn. Morgen let ik op de steun 445,2 die een cruciale
rol vervult. Blijven we boven die steun en stijgen we verder dan vormt deze
een nieuwe hogere bodem in het patroon van hogere bodems waardoor we kunnen
gaan proberen de lagere top van vandaag uit te nemen. Komen we evenwel onder
445,2 dan gaan we naar de steun op 443,7 die dan als voorgaande bodem
beslissend wordt voor de vraag of het patroon van hogere bodems waar de
stijging tot op heden op is gebouwd in navolging van het patroon van hogere
toppen gebroken wordt.
En dan nog dit....
Gisteren kwam Alcoa in de VS met tegenvallende cijfers en vandaag was het
de beurt aan DuPont dat met een winstwaarschuwing kwam. Hoewel beide
bedrijven deel uit maken van de Dow Jones index is deze index op het moment
van schrijven (18.45u) vrijwel onveranderd en ligt nog altijd iets boven
11000 waar het afgelopen maandag doorheen brak. Deze grens wordt dus zwaar
verdedigd en dat roept de vraag op wat de reden daarvan is. We bekijken dat
aan de hand van de maandgrafiek.
-
Laat ik voorop stellen dat de vorm van de laatste candle
nog gaat veranderen, het is immers de candle van de maand januari waarin
we nog maar aan het begin van de beursmaand staan. Wat we desondanks
goed aan deze candle kunnen zien is dat de index met de doorbraak van de
blauwe stippellijn die om precies te zijn op 10984 ligt een belangrijke
stap genomen is die technisch als een koopsignaal wordt gezien.
-
Deze stijging kwam vooruitlopend op de meldingen van
Alcoa en DuPont tot stand en dat verklaart de koopbereidheid onder de
beleggers die nu voor de taak staan het technisch koopsignaal af te
wegen tegen het negatieve nieuws van de twee bedrijven.
-
Er is de markt veel aan gelegen om de Dow boven 10984 en
dan met name boven de symbolische 11000 grens te houden, de index heeft
in dat geval namelijk zonder meer de potentie om naar 11750 te stijgen
en zo terug te komen op het hoogste punt dat ooit is bereikt. Alles
hangt af van de vraag of de Dow het vermogen heeft om in weerwil van de
tegenvallers stand te houden. -Ad Nooten-
Naar boven
|
