Fugro technische analyse - ADN Beursanalyse

Voordat ik naar de enorme stijging van gisteren ga wil ik met u kijken naar de maandgrafiek van Fugro. In deze grafiek ontstond in juli een groot hoofd en schouders patroon. Een koersdoel bereken je bij dit patroon aan de hand van de hoogte ervan. Je meet de afstand van het hoogste punt van het hoofd (€63,68) naar de neklijn (€36,85) en trekt die afstand vervolgens af van de neklijn. Ik heb dit met twee gelijke lijnen (aangeven met het = teken) geïllustreerd. Zo ben ik aan een doel van €10 gekomen. Dat doel werd deze maand bereikt. De daling verliep erg snel. De bodem rond €19, waar ik nog rekening hield met eventueel aanwezige steun, bleek van geen enkele betekenis. Alleen half oktober lag er even steun, dat leert de weekgrafiek hieronder ons.

Het was echter snel gedaan met de steun rond €19 toen het bedrijf eind oktober met de derde winstwaarschuwing op rij kwam. Het aandeel daalde vlot verder en bereikte het koersdoel €10 van het hoofd en schouders patroon.
Het herstel dat daarop volgde was stevig, al is het niets in vergelijking met de voorafgaande daling. Het werd deels veroorzaakt door een koopaanbeveling van Goldman Sachs, maar het meeste invloed had de bekendmaking van een deelname van Boskalis in Fugro. Het bedrijf kocht aandelen Fugro op de beurs en verkreeg daardoor een belang van 14,2%, een belang dat inmiddels nog iets is vergroot.
Ik heb naar aanleiding van het herstel Fibonacci lijnen in de grafiek geplaatst. Weerstand kan er zijn rond €24, €28,70 of €33,45. Helaas weet ik niet zeker of deze niveaus een rol gaan spelen, waarom bespreek ik aan de hand van de daggrafiek.

Er is een groot gap ontstaan tussen €14,55 en €16,90. Het ligt voor de hand dat dit gap op een zeker moment gesloten wordt door middel van een terugkeer naar €14,55. Dat lijkt nu ver weg, maar één boodschap over het uitbrengen van nieuwe aandelen en het fonds gaat opnieuw onderuit. Daar zal het belang van Boskalis niets aan veranderen. Fugro verkeert gezien de drie winstwaarschuwingen immers in ernstige problemen. Hoever het aandeel stijgt voordat de terugweg richting €14,55 wordt genomen kan ik niet zeggen. Weerstand kan er in ieder geval liggen bij de bijna bereikte top rond €21,60 waar het aandeel met een hoogste koers van €21 niet ver meer van verwijderd is.

Resumerend:

Fugro is stevig onderuit gegaan en ik stel vast dat het hoofd en schouders patroon dat vooraf correct had aangekondigd. Het koersdoel €10 van het patroon werd keurig bereikt. Ik nam aan dat de bodem rond €19 nog als steunniveau kon dienen, maar dat niveau werd na een derde winstwaarschuwing eind vorige maand met kracht doorbroken. Het daaropvolgende herstel was stevig. Het fonds steeg gisteren 49,2% op één dag door het nieuws dat Boskalis op de beurs een belang in Fugro heeft verworven. Weerstand kan er nu zijn rond €24, €28,70 of €33,45, Fibonacci niveaus in de weekgrafiek, en bij een voorgaande top rond €21,60. Ik kan evenwel niet zeggen of die een rol gaan spelen. Er moet namelijk nog een gap gesloten worden en ik houd op grond daarvan rekening met een terugkeer naar €14,55. Wanneer het fonds de draai naar beneden maakt kan ik u niet vertellen, dat zal moeten blijken uit de koersontwikkeling. Het fonds daalt vandaag overigens met 8%. Eventueel kan dat al de start zijn van een vervolg naar beneden, maar dat is nog gissen. -Ad Nooten-

Geplaatst maandag 10 nov 2014, 16.57u.

Eerder van dit aandeel verschenen analyses:

310714: Lange termijn beeld negatief door toppatroon

080414: Gestegen tot bijna bij dalende weerstandslijn

220114: Een dalende trendlijn en enkele wiggen

300913: Behoedzaamheid verstandig bij dit aandeel

190413: Niets te zeggen over wat er gaat komen

201112: Grote daling na slechte berichten

190912: Positieve ontwikkeling in de koersgrafieken

150512: Vier potentiële steunniveaus voor het fonds

051211: Veel strijd nodig voor bodem rond 61,8%

200611: In correctie na top ter hoogte van top 2007