DSM technische analyse - ADN Beursanalyse

Kopers van de stukken DSM hebben in maart van dit jaar met kunst- en vliegwerk weten te zorgen voor behoud van de lange stijgende trend. Het fonds zakte aanvankelijk door lijn z, die samen met lijn e een wig vormt. Er werd met veel moeite echter voor een bodem gezorgd, een proces waarvoor zoals u in de weekgrafiek hieronder ziet een aantal weken nodig waren.

Rode en groene candles wisselden elkaar vanaf de laatste week in februari van dit jaar af, een teken dat er sprake was van strijd tussen kopers en verkopers van de aandelen. Uiteindelijk waren het de kopers die het sterkst uit de strijd kwamen, zij zagen kans het fonds terug te brengen boven lijn z.
Hetzelfde herhaalde zich deze maand vervolgens nog eens, dat ziet u hieronder in de daggrafiek.

Op 18 juli jongstleden maakte het activistische hedge fonds Third Point bekend een positie opgebouwd te hebben in DSM. Het aandeel in het bedrijf zal overigens onder drie procent liggen, want het is nog niet aangemeld bij de AFM. Het bericht bracht de koers van DSM wederom boven lijn z. Dat moet haast wel het doel van de bekendmaking op dat moment zijn geweest. Ook Third Point zal hebben gezien dat het de verkeerde kant op dreigde te gaan met de koers van DSM. Dit was een uitermate geschikt punt voor hen om met dit bericht te komen.
Wat we dus hebben gezien is dat het aandelenfonds te lijden heeft onder verkoopdruk, maar toch steeds weer hoger wordt gezet door kopende partijen. De lange opwaartse trend bleef hierdoor tot dusverre intact. Het toekomstig koersverloop beoordeel ik nu in eerste instantie aan de hand van twee grenzen, dat zijn de recente bodem rond €49,35 en de top net onder €53,80.
Om met het laatste niveau te beginnen, een doorbraak zou een vervolg naar boven geven. Kijkt u nog even terug naar de weekgrafiek. U ziet twee sets Fibonacci lijnen. De laatste top ligt bij het magenta 61,8% niveau van de daling van januari/februari, een potentieel weerstandsniveau. Net daarboven vinden we rond €54,65 het grijze 61,8% niveau van de daling van december/februari. Dit is eveneens een potentieel weerstandsniveau. De stijgende trend is behouden als €54,65 gepasseerd wordt. Dit zou een voortzetting naar €60,20 of lijn e geven.
Een daling onder €49,35 zou inhouden dat er alsnog een uitbraak uit de wig z-e tot stand komt in de grafieken. Dit zou negatief zijn. Zou de koers vervolgens onder de bodem rond €45,60 geraken dan zou de correctie die in januari startte voortgang vinden.

Resumerend:

DSM brak tot twee keer toe naar beneden uit de wig z-e, maar de daling werd beide keren teruggedraaid. Kopers van de stukken doen zoals we zagen veel moeite om het aandeel in de opwaartse trend te houden. Dit lukt in het geval de koers van DSM verder oploopt en door €54,65 breekt. Dat zou namelijk een voortzetting naar €60,20 of lijn e in de weekgrafiek veroorzaken. Een eventuele daling onder €49,35 zou betekenen dat het fonds alsnog uit de wig breekt. Mocht het aandeel onder €45,60 belanden dan zou dat de voortgang van de in januari gestarte correctie betekenen. -Ad Nooten-

Geplaatst dinsdag 29 jul 2014, 16.29u.

Eerder van dit aandeel verschenen analyses:

210114: Grote daling van vandaag start van correctie

260913: Na mooie stijging weerstand bij 161,8% niveau

260313: Stijgende trend, weerstand bij top uit 2011

191012: Beleggers staan voor keuze uit twee opties

270612: Vlag in daggrafiek rond 50% Fibonacci niveau

160112: Volgen of er eventueel een lagere top komt

110811: Na forse daling nog vijf mogelijke steunniveaus

160311: Er is in de daggrafiek een toppatroon afgerond

201210: Aandeel staat bijna bij top €41,41 uit 2008

230710: Horde 76,4% niveau is genomen