Royal Dutch Shell technische analyse

Het beleid van topman Ben van Beurden van Royal Dutch Shell om de investeringen terug te schroeven, het dividend te verhogen en eigen aandelen in te kopen slaat aan bij beleggers. Het leidt tot hogere beurskoersen. Op termijn vaart een onderneming er niet goed bij, dat zagen we bij KPN waar oud-topman Scheepbouwer dezelfde tactiek toepaste. Dat deert beleggers echter niet, zij zijn gefocust op de korte termijn. Vroeger was ook het welbevinden op langere termijn van een bedrijf belangrijk voor investeerders. Tegenwoordig telt slechts de beurskoers en het dividend. De beurskoers loopt op en het dividend stijgt, iedereen is dus tevreden.
De koers van het aandeel nadert de stippellijn door de top uit 2007 €31,35. Zou dat niveau doorbroken worden dan kan de stap naar €37,95 worden gezet, het hoogste punt ooit bereikt. Eerst dienen we echter te kijken of er wellicht topvorming komt in de buurt van €31,35.

De vaart is er sinds de laatste week van juni namelijk uit, dat vormt een reden om te volgen of er zich wellicht een topvormingsproces aan het voltrekken is. Het koersdoel van het omgekeerd hoofd en schouders patroon dat in april werd afgerond is bovendien bereikt, ook dat is een reden om in het achterhoofd rekening te houden met eventuele topvorming.

We hebben een harde grens aan de hand waarvan we dit proces kunnen volgen, dat is de stippellijn rond €29,75. Een daling daaronder zou inhouden dat er een top staat in de grafiek. Dat zou dan ook kunnen uitmonden in een terugkeer naar de onderkant rond €27,70 van het gap van eind april, dat tegen mijn verwachting in open is gebleven.
Het beeld op dit moment is er echter een van hogere toppen en hogere bodems. Al verloopt de opmars de laatste tijd wat moeizaam, het beeld is positief. Wordt de laatste top rond €31,15 uitgenomen dan blijft dat beeld behouden en kunnen we gaan bijhouden of €31,35 eventueel doorbroken wordt.

Resumerend:

De koers van Royal Dutch Shell staat een fractie onder de top €31,35 uit 2007. Wordt die top uitgenomen dan ligt de weg open naar de hoogste koers ooit €37,95 die in 2000 werd bereikt. De vaart is er echter uit de laatste tijd, het is goed om te kijken of het eventueel van topvorming komt. Van topvorming zou sprake zijn bij een daling onder de bodem rond €29,75 in de daggrafiek. Dit kan dan resulteren in een daling naar €27,70, de onderkant van het gap van eind april, of lager. Op dit moment echter is er geen sprake van een eventuele omkeer, het patroon van hogere toppen en bodems geeft een nog altijd positief sentiment weer. -Ad Nooten-

Geplaatst donderdag 7 aug 2014, 14.43u.

Eerder van dit aandeel verschenen analyses:

090614: Al weken strijd rond top 2011 €29

180214: Wachten op stap buiten €23,40 - €27,10

151013: Bij cruciale 61,8% Fibonacci grens

070513: Herstel vanaf de bodem uit 2012

050213: Lagere top en afgeronde vlag

011012: Inverted hammer, dus oppassen

300512: Valse uitbraak, driehoek en vlag

191211: Aangekomen bij cruciale trendlijn

020811: Koersen in stijgend trendkanaal

140311: Daggrafiek bevat een toppatroon